David Rubenstein und sein Team vom Vermögensverwaltungsgiganten The Carlyle Group (CG), einst vom Forbes Magazine als „Master Fundraiser“ bezeichnet, verwalten Milliarden von Vermögenswerten für eine breite Palette von US-amerikanischen und internationalen institutionellen Anlegern.
Als Milliardär mit einem einfachen Lebensstil und einem großzügigen Herzen hat sich Rubenstein anderen erfolgreichen Unternehmern wie Warren Buffett und Mark Zuckerberg angeschlossen, die sich verpflichtet haben, im Rahmen der Giving Pledge-Kampagne mehr als die Hälfte ihres Vermögens zu spenden. Hier ein Überblick darüber, wie David Rubenstein Milliarden verdient und eine der weltweit größten Private-Equity-Firmen aufgebaut hat.
Frühes Leben und Schulbildung
Rubenstein war ein Einzelkind und lebte in einer kleinen Gemeinde mit niedrigem Einkommen in Baltimore, Maryland. Seine Mutter war Hausfrau, während sein Vater, der nie mehr als 7.000 Dollar im Jahr verdiente, als Postbote arbeitete.
Rubensteins Mutter wollte, dass er Zahnarzt wird, aber er wollte im öffentlichen Dienst sein, nachdem er die Amtseinführung von Präsident John F. Kennedy mit zwölf Jahren beobachtet hatte. Er hat gesagt, dass Kennedys berühmte Aussage während des historischen Ereignisses - "Fragen Sie nicht, was Ihr Land für Sie tun kann, fragen Sie, was Sie für Ihr Land tun können" - ihn sofort angesprochen hat.
Aufgrund des geringen Einkommens seiner Familie war Rubenstein auf Stipendien angewiesen, um ein College zu besuchen. Die Studiengebühren für ein Jurastudium beliefen sich zu dieser Zeit auf rund 2.000 US-Dollar. Er bewarb sich an einer Reihe von Schulen um finanzielle Unterstützung, um diejenige zu besuchen, an der er das größte Stipendium erhielt. Rubenstein endete an der University of Maryland Law School, wo er ein Vollstipendium erhielt. Er absolvierte im Jahr 1973.
Karriere vor Carlyle
Mit einem Abschluss in Jura trat Rubenstein sofort in die bekannte New Yorker Anwaltskanzlei Paul Weiss ein. Nach zwei Jahren begann er über einen neuen Karriereweg nachzudenken. Er scherzt oft ", sagte ich und dachte darüber nach, in die Politik und in die Regierung zu gehen, aber niemand sagte:" Geh nicht! " deshalb habe ich angenommen, dass ich wahrscheinlich kein guter Anwalt bin. ''
1976 gelang es Rubenstein, einen Job im Wahlkampf des Präsidenten von Birch Bayh zu bekommen. Bayh schied jedoch 30 Tage nach dem Start von Rubenstein aus dem Rennen aus. Anschließend bekam er eine Position in der Jimmy Carter Kampagne. Nach seinem Amtsantritt 1977 wurde Rubenstein zum stellvertretenden innenpolitischen Berater der Verwaltung ernannt. Seine Amtszeit endete vier Jahre später schlagartig, als Carter die Wiederwahl verlor.
Eine neue Leveraged Buyout-Firma wurde gegründet
Nach der Niederlage bei den Wahlen hatte Rubenstein zunächst Probleme, eine Arbeit zu finden. Er war sechs Monate lang arbeitslos, kehrte aber schließlich zur Anwaltschaft zurück. Rubenstein wurde jedoch schnell mit seiner Arbeit unzufrieden. Eines Tages stieß er in der Zeitung auf einen Artikel über den ehemaligen US-Finanzminister William Simon. Nach Simons Amtszeit bei der Regierung kaufte er Gibson Greeting Cards mit 1 Million US-Dollar aus eigenem Geld und einem Schuldenbetrag von 79 Millionen US-Dollar in einem sogenannten Leveraged Buyout. Anschließend hat Simon die Geschäftstätigkeit des Unternehmens effizienter gestaltet und 290 Millionen US-Dollar an die Börse gebracht.
Eine Glühbirne ging in Rubensteins Kopf aus, als er die Geschichte las. Es war das erste Mal, dass er von Leverage Buyouts hörte. Ursprünglich hatte er vorgehabt, ein Team von Finanzfachleuten einzustellen, die daran interessiert waren, eine Private-Equity-Firma zu gründen, die ihn als Rechtsberater anstellen könnte, aber er konnte niemanden finden, der Interesse an der Gründung einer neuen Firma hatte.
1987 gründeten Rubenstein und vier weitere Partner eine eigene Private-Equity-Gesellschaft. Das Unternehmen hieß The Carlyle Group, benannt nach dem Carlyle Hotel in New York City, in dem einige der ersten Firmentreffen stattfanden. Auf der Website des Unternehmens heißt es: „Die Gründer hofften, eine Institution zu schaffen, die sie übersteigt.“
Zu dieser Zeit hatten Private-Equity-Firmen ihren Hauptsitz überwiegend in New York, aber Carlyle wurde in Washington DC gegründet. Rubenstein war der Ansicht, dass er viel mehr Kapital beschaffen könne, indem er den Investoren mitteilte, dass sie sich auf den Erwerb von Unternehmen konzentrieren, die stark von der Regierung betroffen sind - daher ihre Ort. Er und sein Team konnten 5 Millionen Dollar sammeln, um Carlyle vom Boden zu heben. Davon entfielen 3 Mio. USD auf tatsächliche Investitionen, während der Rest für Betriebskosten verwendet wurde. Ein Investor, der Carlyle unterstützte, war das etablierte Investmenthaus T. Rowe Price (TROW).
Bis 1990 sammelte Carlyle Geld auf Deal-by-Deal-Basis. Ihr erster Buyout-Fonds sammelte 100 Millionen US-Dollar von Investoren. Die Mittel wurden zum Erwerb einer Reihe von Unternehmen verwendet. Seitdem hat Carlyle Milliarden von Dollar von Investoren in den USA und im Ausland für mehr als 100 verschiedene Fonds gesammelt.
Heute arbeiten nur drei der Gründungspartner von Carlyle im Unternehmen: Rubenstein, William E. Conway Jr. und Daniel A. D'Aniello. Sowohl Rubenstein als auch Conway teilen sich die Aufgaben des CEO, während D'Aniello als Vorstandsvorsitzender fungiert. Im Jahr 2012 hat Carlyle bei einem Börsengang 671 Millionen US-Dollar eingeworben und war an der NASDAQ-Börse notiert.
Die Quintessenz
David Rubenstein machte sein Vermögen, indem er Verwaltungsgebühren von Anlegern einzog, die ihm Geld gaben, um in ihrem Namen zu investieren. Mit juristischem und politischem Hintergrund gründete Rubenstein die Carlyle Group, eine Private-Equity-Gesellschaft, die in Unternehmen investierte, die stark von der Regierung betroffen waren.
Heute ist Carlyle eine der größten und vielfältigsten Private-Equity-Gesellschaften der Welt. Das Unternehmen ist verantwortlich für die Kapitalallokation in einer Reihe von Sektoren für institutionelle Anleger auf der ganzen Welt.
