Es gibt einen guten Grund dafür, wie wichtig es ist, ein Portfolio neu auszugleichen. Durch das Rebalancing können Sie nicht nur Aktien und Anteile von Investmentfonds zu einem niedrigeren Preis kaufen, sondern auch zu einem höheren Preis verkaufen. Ein Rebalancing kann die Rendite auch um etwa ein Viertel steigern. Aber wie gleicht man ein 401 (k) -Portfolio neu aus?
Schauen Sie sich Whole Investment Pie an
Ein häufiger Fehler, den Anleger machen, besteht darin, nicht auf ihren gesamten Anlagekuchen zu achten. Stellen Sie sich bei der Betrachtung Ihrer Vermögensallokation vor, dass sich die Vermögenswerte auf jedem Ihrer Anlagekonten tatsächlich auf einem Konto befinden. Das eine große Konto umfasst Ihr 401 (k) -, Roth- oder traditionelles individuelles Rentenkonto (IRA) und Ihre Bestände an steuerpflichtigen Investment-Brokerage-Konten.
Stellen Sie sich Ihre Investitionen und Konten wie einen Erdbeer-, Bananen- und Rhabarberkuchen vor. Sie haben keinen Abschnitt für die Erdbeeren, einen für die Banane und einen dritten für den Rhabarber. Alle Zutaten auf Ihren Konten fließen in den Asset Allocation Pie ein.
Beispiel für ein Rebalancing
Kendra ist Anfang 30 und relativ aggressiv. Ihre Asset Allocation besteht zu 75% aus Aktienfonds und zu 25% aus Rentenfonds. Sie teilt ihre drei Aktienfonds gleichmäßig auf. Dies ergibt eine Vermögensallokation von 25% in jedem Investmentfonds. Hinweis: Für das Asset Allocation-Gespräch sprechen wir nicht über die Konten.
Kendra hatte zwei separate Anlagekonten mit jeweils unterschiedlichen Anlagen. Ihre Asset Allocation umfasst 75% Aktienfonds und 25% Rentenfonds .
Hier sind die Details zu den einzelnen Konten zu Beginn des Jahres:
Konto 1: 401 (k) 10.000 US-Dollar
- 5.000 US-Dollar Vanguard Total Stock Market Index-Fonds (VTSMX) 5.000 US-Dollar Vanguard Total Bond Market Index-Fonds (VBMFX)
Konto 2: Investmentkonto von Fidelity Brokerage in Höhe von 10.000 USD
- 5.000 US-Dollar Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) 5.000 US-Dollar Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Gesamtinvestitionsvermögen = 20.000 USD
Hier ist eine detaillierte Aufschlüsselung ihrer bevorzugten Asset Allocation für das gesamte Anlageportfolio, einschließlich der Kontowerte:
- 75% Aktienanlagen: 15.000 USD 25% Anleihenanlagen: 5.000 USD
Ihr Portfolio war zu Beginn des Jahres perfekt ausbalanciert. Zum Jahresende stiegen einige Fonds, andere blieben zurück.
So sahen ihre Vermögenswerte am 31. Dezember aus.
Konto 1: 401 (k) 11.150 USD
- 5.900 USD - Vanguard Total Stock Market Index-Fonds (VTSMX) 5.250 USD - Vanguard Total Bond Market Index-Fonds (VBMFX)
Konto 2: Investmentkonto von Fidelity Brokerage 10.900 USD
- 5.300 USD - Fidelity Spartan Global ex US-Indexfonds (FSGDX) 5.600 USD - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Zum Jahresende stieg der Wert ihres Anlageportfolios aufgrund der Änderungen der Vermögenswerte von 20.000 USD auf 22.050 USD, was einem jährlichen Kapitalzuwachs von 10, 25% entspricht. Ende des Jahres lautete ihre Vermögensallokation:
- 76, 2% Aktienanlagen: 16.800 USD 23, 8% Anleihenanlagen: 5.250 USD
Entsprechend ihrer bevorzugten Asset Allocation sollte der neue Portfoliowert nach Assetklassen wie folgt lauten:
- 75% Aktienanlagen: 16.537, 50 USD 25% Anleihenanlagen: 5.512, 50 USD
Ziel der Neuzuweisung von Vermögenswerten ist es, die prozentualen Anteile der Anlageklassen auf die festgelegte Vermögenszuweisung zurückzuführen.
Im Januar wird Kendra im Idealfall eine Neuausrichtung vornehmen, um zu ihrer ursprünglichen Asset-Allokation zurückzukehren. Sie ist sich nicht sicher, wie sie Gelder optimal kaufen und verkaufen soll, um ihr 401 (k) -Konto auszugleichen. Bisher haben wir uns ihr gesamtes Anlageportfolio angesehen. Lassen Sie uns nun das 401 (k) Konto auflösen.
Neuausrichtung des 401 (k)
Nach dem erneuten Ausgleich auf die ursprünglichen 25% in jedem Investmentfonds sollte das 401 (k) -Konto folgendermaßen bewertet werden:
- 5.512 USD (22.050 USD * 0, 25 USD): Vanguard Total Stock Market Index-Fonds (VTSMX) 5.512 USD (22.050 USD * 0, 25 USD): Vanguard Total Bond Market Index-Fonds (VBMFX)
Hier ist der Wert des 401 (k) -Kontos vor dem Neuausgleich:
- 5.900 USD: Vanguard Total Stock Market Index-Fonds (VTSMX) 5.250 USD: Vanguard Total Bond Market Index-Fonds (VBMFX)
Um die ursprüngliche Asset Allocation von 5.900 USD wiederherzustellen, sollte Kendra Anteile des Vanguard Total Stock Market Index Fund im Wert von 388 USD verkaufen (5.512 - 5.900 USD), um zu den bevorzugten 25% des Gesamtportfoliowerts von 5.512 USD zurückzukehren. Sie sollte 262, 50 USD des Vanguard Total Bond Market Index Fund kaufen um den prozentualen Anteil der Vermögensallokation von 25% oder den Wert von 5.512 USD (5.512 USD - 5.250 USD) zu erreichen.
Das Nachwuchten ist eigentlich sehr einfach. Sie bestimmen den Betrag, der für jeden Fonds gekauft oder verkauft werden muss, um zur bevorzugten Asset-Allokation zurückzukehren. Bei einem 401 (k) kaufen oder verkaufen Sie die entsprechende Anzahl von Aktien über die Handelsplattform des Kontos.
Die Quintessenz
Rebalancing ist keine exakte Wissenschaft. Da sich die Vermögenswerte täglich ändern, auch wenn Sie sie einmal täglich neu ausbalancieren, wird Ihre Vermögensallokation mit der nächsten geringfügig abweichen. Daher ist eine "ausreichend gute" Vermögensallokation angemessen. Da Kendras Portfolio nicht allzu weit vom Ziel entfernt war, überlegte sie möglicherweise, nichts zu unternehmen, und wartete ein paar Monate, bevor sie die Entscheidung zur Neugewichtung erneut traf.
