Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat letzte Woche Schockwellen durch die Forex-Handelsgemeinschaft geschickt und Hebelbeschränkungen veröffentlicht, die sich auf die Geschäftspraktiken bei führenden europäischen Brokern wie IG Trading, IronFX, Dukascopy und Saxo Bank auswirken werden. Die neuen Regeln, die noch in diesem Jahr in Kraft treten sollen, sehen vor, dass die Hebelwirkung auf wichtige Währungspaare von derzeit 200: 1 auf 30: 1 reduziert wird.
Mit der Richtlinie wird ein gestaffelter Hebel für Privatkunden eingeführt, der die CFDs auf wichtige Paare auf 30: 1 senkt, während andere CFDs auf 20: 1 sinken. Rohstoffe und nicht wichtige Indizes werden mit einem Hebel von 10: 1 oder weniger gehandelt, während Kryptowährungen den größten Einfluss haben. Die Entscheidung sieht auch einen negativen Kontoschutz vor, der sicherstellt, dass Kunden nicht mehr als ihren Handelsanteil verlieren können, und eine Wiederholung des Debakels nach dem Zusammenbruch des Schweizer Frankens 2015 vermeidet. Schließlich werden die Regeln Boni und andere Anreize verbieten, die in den letzten Jahren möglicherweise zu Überangeboten geführt haben.
Die sozialen Medien leuchteten nach den Nachrichten auf, und die amerikanischen Händler waren nervös, dass die CFTC nachziehen würde, was die derzeitige Hebelbegrenzung von 50: 1 senkte. Viele äußerten auch Bedenken, dass die Regeln die Handelskosten erhöhen und die Möglichkeit besteht, Devisenprovisionen einzuführen, um die sinkenden Gewinne zu ergänzen. Schließlich geht ein Konsens davon aus, dass kleine Broker Schwierigkeiten haben werden, über Wasser zu bleiben, sobald die Vorschriften im Laufe dieses Jahres in Kraft treten.
Gain Capital Holdings Inc., Eigentümer von Forex.Com und City Index sowie White-Label-Lösungen für Dutzende europäischer Broker, einschließlich Barclays Trading Hub, kommentierte die neuen Bestimmungen mit den Worten: „Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die neuen Bestimmungen der ESMA weniger als 5 enthalten % des Gesamtrisikos des Geschäftsjahres 2018, basierend auf einem voraussichtlichen Implementierungstermin zum Ende des zweiten Quartals 2018. “Diese Analyse könnte konservativ sein, da bei kleineren Geschäftsbereichen unter Verwendung des von Gain eingeführten Maklerprogramms eine ergebnisdämpfende Wirkung zu erwarten ist.
Kryptowährungshandel
IronFX mit Sitz in Zypern hat einen umfassenden Kryptowährungshandel eingeführt, der die Metatrader 4-Plattformen des Brokers nutzt. Kontoinhaber können Bitcoin-, Ethereum-, Litecoin- und Ripple-Kryptowährungen gegen Euro und US-Dollar handeln und auf Echtzeitkurse für die Währungspaare BTC / USD, BTC / EUR, ETH / USD, ETH / EUR, XRP / USD und LTC / USD zugreifen. Dieses Handelsprogramm steht US-Bürgern nicht zur Verfügung.
Neue Sicherheitsregeln
AvaTrade entspricht nun vollständig den MiFID II / MiFIR-Bestimmungen, die im Januar 2018 in Kraft getreten sind. Nach den ESMA-Bestimmungen müssen Broker, die im Vereinigten Königreich geschäftlich tätig sind, neue Konten mit einem Lichtbildausweis oder Reisepass überprüfen, der den aktuellen Wohnsitz belegt. Dies kann für neue Händler ein schwieriger Prozess sein, der sie häufig dazu zwingt, Kontoauszüge einzureichen und über einen Live-Chat mit einem Unternehmensvertreter zu sprechen. Die Vorschriften sollen die Sicherheit in der Heimat verbessern und Kunden aus Ländern schließen, die nicht von den britischen Finanzbehörden reguliert werden.
Pepperstones New Hire und Interactive Brokers New Newsletter
Das australische Unternehmen Pepperstone hat den in Melbourne tätigen Finanz- und Technikanalyst Chris Weston vom Wettbewerber IG Australia eingestellt. Er folgt der Führung des ehemaligen Chefs Tamas Szabo, der im Oktober zum beliebten Maklerhaus übergesiedelt ist. Weston, ehemals bei Morgan Stanley, Credit Suisse und Merrill Lynch, wird über die umfassenden Forschungs- und Bildungseinrichtungen des Brokers tägliche Forex-Marktanalysen durchführen.
Interactive Brokers ist eine Partnerschaft mit iShares von Blackrock eingegangen, um Kontoinhabern den kostenlosen Zugang zum Pilotprogramm des neuen täglichen technischen Signal-Newsletters von Recognia zu ermöglichen. Während der Pilot auf ETFs beschränkt ist, ist das Unternehmen der Forex-Community gut bekannt und bietet technische Analysen und tägliche Forex-Signale über Metatrader 4 und andere Plattformen. Das Unternehmen hat weltweit mehr als 20 Millionen Nutzer.
Die Quintessenz
Neue Leverage-Beschränkungen werden das Gesicht der europäischen Forex-Industrie im Laufe dieses Jahres verändern und die Rentabilität herausfordern, was zu Schließungen von Brokern führen könnte.
