Definition des negativen Brutto-Fair-Value (GNFV)
Der negative Brutto-beizulegende Zeitwert (GNFV) ist eine Bewertung des gesamten beizulegenden Zeitwerts der Kontrakte einer Bank, bei der die Bank derzeit einen Kontrahentenbestand hat. Der negative Brutto-beizulegende Zeitwert stellt den Höchstbetrag dar, den alle Gegenparteien bei einem Ausfall der Bank verlieren würden. es wird ferner davon ausgegangen, dass bilaterale verträge nicht saldiert werden und die anderen parteien keine ansprüche auf das vermögen der bank haben.
Verständnis des negativen Brutto-Fair-Value (GNFV)
Kreditrisiken entstehen, wenn Banken Derivate miteinander handeln. Die Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte - Zinssätze, Währungen, Rohstoffe, Aktien usw. - sowie die Fälligkeit und Liquidität von Derivatkontrakten und die Kreditwürdigkeit der Handelspartner sind die wichtigsten Variablen, die die Höhe des Kreditrisikos beeinflussen. Zu jedem Zeitpunkt weist eine Bank eine Derivate-Gesamtposition auf, die entweder einen positiven Brutto-Fair Value (GPFV) oder einen negativen Brutto-Fair Value aufweist, wobei erstere angibt, dass die Bank Derivatforderungen hat, und letztere angibt, dass sie Derivate hat zahlbar. GNFV ist eine Näherung des gesamten Kreditrisikos, das die Bank ihren Gegenparteien ausgesetzt ist, wenn sie ihre Derivatekontrakte nicht einhält.
Die Verwendung von "Brutto" -Zahlen ist ein Weg, um das maximale Verlustrisiko zu messen. In der Praxis ist jedoch aufgrund von Netting-Vereinbarungen zwischen Banken die Höhe des potenziellen Verlusts geringer. Eine bilaterale Aufrechnungsvereinbarung ist eine Vereinbarung, bei der alle Forderungen und Verbindlichkeiten im Falle eines Ausfalls oder einer Insolvenz einer der Gegenparteien aufgerechnet werden. Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) verfolgt die Derivate-Aktivitäten von Banken und veröffentlicht vierteljährliche Berichte. Das OCC meldet sowohl GNFV als auch GPFV, aber es ist die bevorzugte Messgröße für die Bewertung des Kreditrisikos das Nettoausfallrisiko (Netto Current Credit Exposure, NCCE), das dem Nettobetrag entspricht, der den Banken geschuldet wird, wenn alle Derivatekontrakte sofort liquidiert wurden.
