Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein wichtiges Instrument, mit dem Händler beurteilen können, ob eine Aktie zu einem guten Preis gekauft oder verkauft wurde. In der Regel verwenden Händler und Analysten den Standard-VWAP, der den Preis basierend auf allen Aufträgen für den Handelstag berechnet. Einige bevorzugen jedoch die Verwendung mehrerer Zeitrahmen für den VWAP.
Händler und Analysten verwenden den VWAP, um das während des Tages auftretende Rauschen zu eliminieren. So können sie abschätzen, zu welchen Preisen Käufer und Verkäufer tatsächlich an der Aktie oder am Markt handeln. VWAP gibt Händlern Einblick in den Handel mit Aktien für diesen Tag und bestimmt für einige einen guten Kauf- oder Verkaufspreis.
Es besteht ein natürlicher Verkaufsdruck, wenn eine Aktie versucht, über oder unter dem VWAP zu brechen. Wenn eine Aktie oder der Markt versucht, über oder unter der VWAP-Linie oder einem VWAP-Cross zu brechen, gibt es normalerweise einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Wenn eine Aktie mehrmals am Tag versucht, über oder unter dem VWAP-Niveau zu brechen, können Händler und Analysten feststellen, dass es ein guter Preis ist, entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Einige kurzfristige Trader möchten jedoch darauf warten, dass eine Seite den Kampf verliert und entweder eine lange Pause über dem VWAP einlegen oder eine kurze Pause unter dem VWAP einlegen.
Der VWAP kann Händlern und Analysten auch dabei helfen, einen Einblick zu gewinnen, wo sich die Dynamik zu einem bestimmten Zeitpunkt befindet. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Trader hätte eine Short-Position in einer Aktie, weil ein konstanter Verkaufsdruck bestand und die Aktie den VWAP nicht mehrmals überschritt. Wenn sich die Aktie umkehrt und ein sauberer Ausbruch über dem VWAP zu verzeichnen ist, sollte der Händler versuchen, seinen Short zu decken, da er sich möglicherweise auf der falschen Seite des Handels befindet. Das Momentum hat sich auf die Kaufseite verlagert, weil die Verkäufer nachgelassen haben.
