Was sind indexgebundene Einlagenzertifikate?
Indexgebundene Einlagenzertifikate sind Finanzinstrumente, die die Sicherheit und den Schutz eines herkömmlichen Einlagenzertifikats (CD) mit den potenziellen Renditen eines wichtigen Marktdurchschnitts wie des S & P 500 oder des Dow Jones Industrial Average kombinieren. Nachdem die Chase Manhattan Bank 1987 damit begonnen hatte, diese Vermögenswerte anzubieten, sind viele Investmentanbieter dem Trend gefolgt und haben sie ihren Kunden zur Verfügung gestellt. Anleger werden aufgrund des erhöhten Ertragspotenzials und des begrenzten Abwärtsrisikos auf die indexgebundenen CDs verwiesen. In den Vereinigten Staaten versichert die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) den Auftraggeber einer CD mit einem Höchstbetrag von 100.000 USD.
Grundlegendes zu indexgebundenen Einlagenzertifikaten
Indexgebundene Einlagenzertifikate bieten eine höhere Rendite als viele andere Varianten, sind jedoch nicht unbedingt sicherer als herkömmliche Einlagenzertifikate. Auch wenn die anfängliche Investition nicht verloren gehen kann, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Index nichts zurückgibt. Darüber hinaus entsprechen einige Anbieter nur einem bestimmten Prozentsatz der Wertentwicklung des Basiswerts anstelle der gesamten Bewegung. Es ist jedoch ein kleiner Kompromiss für Investoren. Wenn ein Anbieter 90% der Rendite des Index in einem Bullenmarkt abgibt, wird er wahrscheinlich eine CD mit einer Rendite zwischen 2 und 3 Prozent überschreiten. Wenn der Index sinkt, geben einige indexgebundene Zertifikate eine garantierte Mindestanlage zurück, während andere nur die ursprüngliche Anlage zurückgeben. Anleger, die mehr Sicherheit suchen, sollten eine herkömmliche CD in Betracht ziehen.
Risiken von indexgebundenen Einlagenzertifikaten
Die Möglichkeit, mit der Sicherheit und dem Schutz eines Einlagenzertifikats Indexrenditen zu erzielen, ist auf den ersten Blick großartig. Investoren erfahren jedoch oft, dass unglaubliche Anlagen mit geringem Risiko und hohem Ertragspotenzial einen Haken haben. Indexgebundene Zertifikate sind nicht anders. Es sind wichtige Vorsichtsmaßnahmen zu beachten, bevor Sie in eine marktgebundene CD investieren. In vielen Fällen tendieren sie dazu, eine herkömmliche CD zu übertreffen, nachdem Gebühren, Steuern und mögliche Strafen berücksichtigt wurden. Wenn eine CD vor ihrer Fälligkeit ausgezahlt wird, kann dies zu einer erheblichen Vertragsstrafe führen, die alle Zinsen beseitigt, oder in schweren Fällen zu einem Kapitalverlust. Darüber hinaus hängt die Leistung der CD von den aktuellen Marktbedingungen ab. Dies bedeutet, dass ein einjähriger Rückgang wie 2015, bei dem der S & P 500 einen Rückgang von 0, 73% verzeichnete, zu niedrigeren Erträgen führen würde, als wenn die Mittel auf einem Sparkonto oder einer herkömmlichen CD gehalten würden. Weitere zu berücksichtigende Faktoren sind Steuerverbindlichkeiten, Fälligkeiten und Opportunitätskosten. Durch die monatelange oder jahrelange Sperrung einer CD verpassen Anleger möglicherweise die Möglichkeit, in anderen Anlageklassen höhere Renditen zu erzielen.
