Inhaltsverzeichnis
- Discounter
- Sin Industries
- Ausgewählte Dienstleistungen
- Die Statik
- Die Vorteile der Rezession
- Die Quintessenz
Rezessionen sind hart für alle, nicht wahr? Genau wie Kriege ihre Kriegsbabys haben (Unternehmen, die in Konfliktzeiten gute Leistungen erbringen und im Frieden leiden), haben Rezessionen auch ihre zähen Nachkommen. Schauen wir uns die Branchen an, die in einer Rezession aufblühen und warum sie so gut abschneiden, wenn alle anderen Probleme haben, über die Runden zu kommen.
Discounter
Es ist sinnvoll, dass sich die Bürger angesichts der angespannten Wirtschaftslage an die Läden wenden, die am wenigsten bieten. Discounter wie Wal-Mart Stores Inc. (WMT) sind zu jeder Zeit gut aufgestellt, können jedoch in Zeiten des Wohlstands leiden, wenn die Kunden in anderen Geschäften geldschwache Waren von höherer Qualität kaufen. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, sind diese Einzelhändler gezwungen, ihre Produktlinien zu verbessern und den Schwerpunkt ihres Geschäfts von Sparsamkeit auf Qualität zu verlagern. Ihre Gewinne leiden entweder unter Umsatzverlusten oder unter einer geringeren Gewinnspanne für die von ihnen verkauften Waren.
In schwierigen Zeiten zeichnen sich diese Einzelhändler jedoch dadurch aus, dass sie zu den Kernprodukten zurückkehren und enorme Skaleneffekte nutzen, um den Verbrauchern billige Waren anzubieten. Designer und Hersteller von Produkten der unteren Preisklasse erleben ebenfalls einen Aufschwung, da immer mehr Menschen von Markennamen zu Generika wechseln, um ihren Gehaltsscheck zu erhöhen. Die Leute mögen vielleicht keine Discounter, aber in einer Rezession landen die meisten dort. Das Nettoeinkommen von Walmart stieg in den Jahren 2008, 2009 und 2010, den schwierigsten Jahren nach der Subprime-Hypothek und der Finanzkrise.
Sin Industries
In schlechten Zeiten tun sich die Schlechten gut. Obwohl es ein wenig eingängig erscheint, bevormunden die Menschen die Sündenindustrien mehr während einer Rezession. In guten Zeiten haben dieselben Leute vielleicht neue Schuhe, eine neue Stereoanlage oder andere größere Gegenstände gekauft. In schlechten Zeiten lässt der Wunsch nach Komfort nicht nach, er lässt einfach nach. Die Leute werden die Stereoanlage weitergeben, aber ein abendliches Glas Wein, eine Schachtel Zigaretten oder ein Schokoriegel sind kleine Ausgaben, die das allgemeine Unwohlsein, das mit knapper Kasse einhergeht, eindämmen.
Seien Sie jedoch gewarnt - nicht alle Sündengeschäfte gedeihen in einer Rezession. Glücksspiel ist eine Extravaganz, die zum Beispiel im Allgemeinen abnimmt. In der Tat machen Casinos ihren besten Handel, wenn die Wirtschaft boomt und sich alle glücklich fühlen. Die wohlhabendsten Unternehmen in dieser Branche sind die Anbieter von kleinen Freuden, die an einer Tankstelle oder in einem Supermarkt gekauft werden können.
Branchen, die von der Rezession leben
Ausgewählte Dienstleistungen
Erwarten Sie in Rezessionszeiten einen Abschwung in der Dienstleistungsbranche, da Unternehmen und Familien bereit sind, mehr Arbeit selbst zu übernehmen, um Geld zu sparen. Eine bestimmte Klasse von Dienstleistern wird jedoch in schwierigen Zeiten einen Aufschwung erleben. Unternehmen, die sich auf die Reparatur, Aufrüstung und Wartung bestehender Geräte und Produkte spezialisiert haben, gedeihen, da sich mehr Kunden darauf konzentrieren, mit dem zu arbeiten, was sie haben, als etwas Neues zu kaufen.
In der Immobilienbranche, so heißt es, werden Renovierer als Bauherren eingestellt, und dies gilt auch für viele andere Branchen.
Die Statik
In einer Rezession kann es eine Errungenschaft sein, wie gewohnt weiter zu machen. Pharmazeutika, Unternehmen des Gesundheitswesens, Steuerdienstleister, Totengräber, Entsorger und viele andere Unternehmen gehören zu einer Kategorie, die zwar in einer Rezession nicht die Nase vorn hat, sich aber durchsetzen kann, während andere Unternehmen leiden. Das liegt einfach daran, dass Menschen krank werden, Steuern zahlen und sterben (nicht immer in dieser Reihenfolge), unabhängig von der Wirtschaftslage. Manchmal bieten die langweiligsten Unternehmen die beständigsten, aber im Kontext aufregendsten Renditen.
Die Vorteile der Rezession
Der größte Vorteil von schwierigen Zeiten ist, dass Unternehmen für Ineffizienzen verletzt werden, über die sie in besseren Zeiten gelacht haben. Eine Rezession bedeutet für Unternehmen einen allgemeinen Fettabbau, aus dem sie gestärkt hervorgehen sollten, und das sind gute Nachrichten für Anleger.
Eines der besten Anzeichen ist ein Unternehmen in einer hart umkämpften Branche, das ohnehin expandiert. Beispielsweise wuchs McDonald's Corp. (MCD) im Abschwung der 1970er Jahre weiter, obwohl die Restaurants im Allgemeinen darunter litten, dass die Menschen kochten, anstatt auswärts zu essen. In ähnlicher Weise eröffnete Toyota Motor Corp. (TM) im Abschwung der 1990er Jahre neue amerikanische Werke, als die Big Three wegen sinkender Neuwagenverkäufe ihre Werke schlossen.
Eine Rezession kann für Investoren ein Segen sein, da es viel einfacher ist, ein starkes Unternehmen ohne den Lärm einer starken Wirtschaft zu erkennen.
Die Quintessenz
Obwohl es gut ist zu wissen, welche Unternehmen in einer Rezession herausragend sind, kann es schwierig sein, in Konjunkturzyklen zu investieren. Wenn Sie auf diese Weise investieren, sollten Sie bereit sein, Ihr Portfolio anzupassen, bevor sich die Konjunktur erholt, da dies den Fortschritten der rezessionssicheren Branchen entgegenwirkt.
Einige der Unternehmen, die sich in einer Rezession gut behaupten, werden sich ebenfalls gut erholen. andere werden ihr Geschäft ändern, um den Aufschwung zu nutzen. Viele werden jedoch an Boden verlieren, wenn Unternehmen auf den Bullenmärkten im Rennen sind - Finanzunternehmen, Technologieunternehmen und andere schnelllebige Branchen. Mit dem richtigen Timing kann der Kauf von Produkten im Rezessionssektor jedoch einen Puffer in Ihrem Portfolio darstellen, während Sie darauf warten, dass Ihre Überflieger wieder abheben.
