Eine Interlocking-Klausel ist eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag, mit der festgelegt wird, wie ein Schaden zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen aufgeteilt wird. Ineinandergreifende Klauseln sind nützlich, wenn ein Verlust von einem einzelnen Ereignis herrührt.
Interlocking-Klausel auflösen
Die Art und Weise, in der Versicherungsunternehmen Zeit behandeln, kann kompliziert sein, wobei sich Unterschiede in den Unfalljahren, Berichtsjahren und Zeichnungsjahren auf die Behandlung von Verlusten auswirken. In einigen Fällen kann ein Versicherer mehrere Rückversicherungsverträge abschließen, um dasselbe Risiko über verschiedene Zeiträume abzudecken. Da es mehrere Rückversicherungsverträge gibt, muss der Versicherer den Schaden aufteilen. Durch die Aufnahme einer Interlocking-Klausel in die Rückversicherungsverträge ist eine Streuung des Schadens auf die Verträge möglich. Interlocking-Klauseln werden höchstwahrscheinlich auftreten, wenn der Versicherer auf Basis eines Zeichnungsjahres eine Rückversicherung abschließt.
Ineinandergreifende Klauseln werden verwendet, um eine mit einem einzelnen Ereignis verbundene Verbindlichkeit aufzuteilen oder zuzuteilen. Dies ist nützlich, wenn der Rückversicherte zwei zusätzliche parallele Rückversicherungsverträge abgeschlossen hat oder wenn ein separater Rückversicherungsvertrag zwei Zeichnungsjahre hat. Ohne die Interlocking-Klausel ist der Rückversicherte für die vollständige Aufrechterhaltung jedes Rückversicherungsvertrages oder Zeichnungsjahres verantwortlich, was dazu führen kann, dass der Rückversicherte keine Verlustauszahlung erhält.
Der entscheidende Aspekt einer Interlocking-Klausel ist, wie sie den Verlust auf mehrere Jahre verteilt und aufteilt und in welchem Verhältnis die zugewiesenen Anteile zur Verlustbindung und -deckung stehen. Durch die Aufteilung des Verlusts auf mehrere Zeiträume ohne Aufteilung des Verlusterhalts und der Deckung ist es weniger wahrscheinlich, dass ein Verlust aus einem einzelnen Ereignis den Erhaltungsgrad überschreitet. Darüber hinaus ist es weniger wahrscheinlich, dass der Rückversicherer für einen Schaden haftet, und es ist wahrscheinlicher, dass der Rückversicherte allein für die Deckung des Schadens verantwortlich ist.
Beispiel für eine Verriegelungsklausel
Zum Beispiel kauft eine Versicherungsgesellschaft einen Rückversicherungsvertrag mit einer Interlocking-Klausel, um sie vor übermäßigen Verlusten zu schützen. Der Rückversicherungsvertrag umfasst zwei verschiedene Jahre, 2016 und 2017. Im Jahr 2016 hat der Rückversicherer eine Deckung von 400.000 USD über eine 300.000 USD-Rückhalterichtlinie. Im Jahr 2017 hat der Rückversicherer eine Deckung von 500.000 USD über einer Retentionsschwelle von 200.000 USD. Die Vertragsbedingungen teilen und verteilen die Deckung und den Selbstbehalt anteilig. In diesem Fall werden für das Jahr 2016 25% und für das Jahr 2017 75% zugewiesen. Der Rückversicherte erleidet 2017 einen Verlust von 500.000 USD. Aufgrund der proportionalen Aufteilung von Verlusten, Deckung und Selbstbehalt haftet der Rückversicherer für 275.000 USD oder 25% der zugeteilten Deckung. Hätte der Rückversicherungsvertrag den Schaden nur auf einen Zeitraum aufgeteilt, hätte der Rückversicherer eine Verbindlichkeit von 175.000 USD.
Rückversicherungsverträge, die keine Interlocking-Klausel enthalten, behandeln alle Verluste eines einzelnen Ereignisses so, als ob es einen einzigen Schadenstichtag gäbe, was bedeutet, dass der Schaden nicht auf mehrere Rückversicherungsverträge aufgeteilt wird.
