Was ist das Anlegerschutzgesetz?
Das Anlegerschutzgesetz ist Bestandteil des Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetzes von 2009, mit dem die Befugnisse der US-Börsenaufsicht SEC erweitert werden sollen. Durch das Gesetz wurde eine Belohnung für die Meldung von Finanzbetrug, eine erhöhte Beihilfepflicht und eine Verdoppelung der Mittel an die SEC über einen Zeitraum von fünf Jahren festgelegt. Das Gesetz war Teil des Versuchs der Aufsichtsbehörden, zu verhindern, dass einige der Probleme, die die Finanzkrise verursacht haben, in Zukunft erneut auftreten.
Die zentralen Thesen
- Das Anlegerschutzgesetz von 2009 sollte die Befugnisse der US-Börsenaufsichtsbehörde erweitern. Nach dem Dodd-Frank-Gesetz wurde es geschaffen, um zu verhindern, dass einige der Probleme, die die Finanzkrise verursacht haben, in Zukunft erneut auftreten. Das Gesetz wurde erlassen ein Ausschuss, der sich mit der SEC über regulatorische Prioritäten und Fragen im Zusammenhang mit neuen Finanzprodukten, Gebührenstrukturen und Handelsstrategien beraten soll. Whistleblowern wurde im Rahmen des Gesetzes ein erhöhter Schutz gewährt.
Das Anlegerschutzgesetz verstehen
Mit dem Anlegerschutzgesetz (Investor Protection Act) von 2009 wurde das Investor Advisory Committee eingerichtet, um die SEC zu konsultieren. Das Komitee tritt jedes Jahr in regelmäßigen Abständen zusammen und berät zu Themen wie regulatorischen Prioritäten und Fragen im Zusammenhang mit neuen Finanzprodukten, Gebührenstrukturen und Handelsstrategien. Es bietet auch Beratung zu Initiativen zum Schutz der Anlegerinteressen und zur Förderung des Vertrauens der Anleger in die Integrität des Marktes, indem die Offenlegung von Interessenkonflikten und Risiken im Zusammenhang mit Anlageprodukten gefordert wird.
Durch das Gesetz wurden auch die Garantien und Rechte für Whistleblower erhöht, die 90 bis 180 Tage nach Feststellung eines Verstoßes Ansprüche gegen Arbeitgeber erheben können. Dies beinhaltete, der SEC die Befugnis zu erteilen, die Gewährung von Geldprämien für Whistleblower in Höhe von bis zu 30% der Sanktionen zu empfehlen, die 1 Million USD übersteigen. Das Gesetz richtete auch den Anlegerschutzfonds der SEC ein, der Zahlungen an Whistleblower vergibt. Der Fonds unterstützt auch Initiativen zur Anlegeraufklärung.
Weitere im Rahmen des Gesetzes angebotene Schutzmaßnahmen für Hinweisgeber umfassen Verbote für Arbeitgeber, Mitarbeiter oder Agenten, die der SEC Informationen zur Verfügung stellen oder bei Ermittlungen behilflich sind, herabzusetzen, auszusetzen, zu entlassen, zu bedrohen oder auf andere Weise zu diskriminieren. Ein Hinweisgeber ist berechtigt, rechtliche Schritte einzuleiten, wenn solche Probleme auftreten.
Ein weiteres zentrales Element des Gesetzes betrifft die Regulierung von Ratingagenturen aufgrund ihrer entscheidenden Rolle auf dem Markt. Aufgrund des Auftretens von Interessenkonflikten und anderen Problemen, die während der Hypothekenkrise dieser Agenturen aufgetreten sind, sind viele Banken zu einem Missmanagement-Risiko gekommen, das eine Bedrohung für die Anleger darstellt. Nach der neuen Verordnung müssen Ratingagenturen nun verantwortungsbewusster und transparenter in Bezug auf ihre Praktiken sein.
Besondere Überlegungen
Das Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street von 2009 wurde von der Obama-Regierung ins Leben gerufen, um die Rechenschaftspflicht und Transparenz im Finanzsystem zu verbessern. Der Schritt war eine Reaktion auf den Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken, der zur Finanzkrise von 2008 führte. Dodd-Frank wurde ins Leben gerufen, um die räuberische Kreditvergabe zu verhindern und den Verbrauchern das Verständnis für die Bedingungen ihrer Schulden zu erleichtern. Das Gesetz beinhaltete eine Consumer Financial Protection Agency, die Hypotheken, Autokredite und Kreditkarten regeln sollte. Der SEC wurden zusätzliche Befugnisse eingeräumt, darunter die Genehmigung zum Sammeln von Informationen, zur Kommunikation mit Anlegern und der Öffentlichkeit sowie zur Einführung von Programmen zum Schutz von Anlegern.
Es wurden auch Änderungen an früheren Gesetzen vorgenommen, einschließlich des Securities Investor Protection Act von 1970 (SIPA) und des Sarbanes-Oxley Act von 2002. Zu den Änderungen an SIPA gehört eine Anhebung der von Mitgliedern der Securities Investor Protection Corporation gezahlten Mindestvergütung von 150 USD pro Jahr bis 0, 02% Prozent der Bruttoeinnahmen des Mitglieds aus dem Wertpapiergeschäft. Das Kreditlimit für US-Staatsanleihen wurde ebenfalls von 1 Mrd. USD auf 2, 5 Mrd. USD erhöht. Durch Änderungen des Sarbanes-Oxley Act wurden Makler und Händler in den Zuständigkeitsbereich des Public Company Accounting Oversight Board aufgenommen.
Präsident Donald Trump unterzeichnete im Mai 2018 eine teilweise Aufhebung des Dodd-Frank-Gesetzes.
Im Mai 2018 unterzeichnete Präsident Donald Trump eine teilweise Aufhebung des Dodd-Frank-Gesetzes, nachdem der Senat ein Gesetz verabschiedet hatte, mit dem eine Reihe von Banken von der Regelung des Gesetzes ausgenommen werden sollten. Trump behauptete, das Gesetz habe bestimmte Institutionen zu Unrecht benachteiligt und sie daran gehindert, Kredite an verschiedene Arten von Unternehmen, einschließlich Kleinunternehmen, zu vergeben.
