Die Aktie von Micron Technology, Inc. (MU) notiert am Freitagmorgen tiefer, nachdem das Unternehmen die EPS-Schätzungen des zweiten Quartals um acht Cent übertroffen hatte, während der Umsatz die Erwartungen leicht übertraf und im Jahresvergleich um 58, 2% zulegte. Die Ergebnisse und die höheren Prognosen für das dritte Quartal haben das Kaufinteresse nicht geweckt. Dies ist nach einem vertikalen Anstieg, der die Aktien des Speichergiganten seit der zweiten Februarwoche um fast 70% anhob, sinnvoll.
Die Rallye-Welle hat zu extrem überkauften technischen Ergebnissen geführt, während die USA in einen Handelskampf mit China verwickelt sind und den Halbleitersektor Vergeltungsmaßnahmen aussetzen, die die Gewinne für 2018 untergraben könnten. Präsident Trumps Entscheidung, die Übernahme lokaler Chiphersteller durch ausländische Mächte zu blockieren, kompliziert diese Gleichung, da dies die Entwicklung der chinesischen Chiphersteller beschleunigen und einen massiven, kostengünstigen Wettbewerber in die Marktlandschaft einbinden könnte.
MU-Langzeit-Chart (1999 - 2018)
Ein leichter Aufwärtstrend setzte sich auf dem Höhepunkt des internetgetriebenen Bullenmarktes Anfang 2000 in die Vertikale, erreichte ein Allzeithoch von 97, 50 USD und brach dann zusammen, als die Blase platzte. In drei Monaten verlor er fast 70 Punkte, bevor er Mitte 2000 Unterstützung fand. $ 30s. Der Aktienkurs durchbrach dieses Niveau nach den Anschlägen vom 11. September und fiel auf ein Neunjahrestief von 6, 60 USD im Februar 2003, mehr als vier Monate nach dem Ende des Bärenmarktes.
Die Aktie blieb in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt unterdurchschnittlich und lag im ersten Quartal 2004 deutlich unter dem Fibonacci-Bärenmarkt-Retracement-Niveau von 0, 382. Sie fiel im Jahr 2005 erneut im einstelligen Bereich, erholte sich bei 9, 32 USD und entwickelte sich zu einem Ausbruch von 2006 über dem Hoch von 2004. Diese Rallye konnte kein Kaufinteresse wecken, da sie im oberen Teenageralter ins Stocken geriet und gleichzeitig das höchste Hoch für die nächsten sieben Jahre markierte.
Ein steiler Rückgang auf ein 16-Jahrestief beendete den mehrjährigen Rückgang Ende 2008 und führte zu einer Einengung der gemischten Maßnahmen in 2013, als die Aktie einen starken Aufwärtstrend ausbrach. Die Rallye wurde Mitte der 30er Jahre im Jahr 2014 gekrönt, während der darauffolgende Rückzug den Großteil der Gewinne auf das Tief von 2016 abgab. Aggressive Käufer übernahmen dann die Kontrolle und vollendeten einen historischen Ausbruch, der einen harmonischen Widerstand beim.618 Fibonacci-Retracement des Abwärtstrends nach der Blase Anfang dieses Monats erreichte.
MU-Kurzzeit-Chart (2016 - 2018)
Der Rückgang im Januar 2016 endete im hohen einstelligen Bereich, während ein viermonatiges Basismuster auf diesem Niveau eine deutliche Wiederbelebung des Kaufinteresses auslöste. Der Aufwärtstrend im Jahr 2018 führte zu einem Elliott-Fünfwellen-Fortschritt. Dieses Muster erzeugt häufig eine fast parabolische fünfte und letzte Welle, die mit der Preisbewegung von Micron seit Februar 2018 übereinstimmt. Dieser Höhepunkt erzeugt jedoch häufig eine ebenso heftige Gegenwelle, die langfristige Aufwärtstrends beenden kann.
Ein Rückzug zum Testen der Breakout-Unterstützung um das Hoch von 2017 bei 50 USD würde auch die Lücke vom 6. März füllen und den exponentiellen 50-Tage-Durchschnitt (EMA) erreichen, was ein Abwärtsziel nahe legt, das etwa 18 Punkte unter dem Eröffnungsdruck dieses Morgens liegt. Dies ist jedoch zu diesem Zeitpunkt nur spekulativ, da kurzfristige Preismaßnahmen einem Rückgang auf 55 USD standhalten können, ohne längerfristige Verkaufssignale auszulösen. Trotzdem sieht das 50-Dollar-Niveau aus wie die zinsbullische Linie im Sand, wenn die negative Seite des Elliott-Musters ausfällt.
Das bilanzielle Volumen (OBV) hat sich in diesem Jahrzehnt an die bisherigen Preisbewegungen angeglichen und 2014 ein neues Hoch erreicht. Damit ist eine große Verteilungswelle eingetreten, die deutlich über dem vorherigen Tief von 2016 lag. Im September 2017 brach es mit dem Preis aus und ging geradewegs bis ins Jahr 2018, passend zum bullischen Eifer der Parabolrallye. In diesem Szenario gibt es viel Raum für Gewinnmitnahmen, bevor Bären die Möglichkeit haben, die Kontrolle über das Tickerband zu übernehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Micron meldet Ergebnis nach seinem Allzeithoch .)
Die Quintessenz
Die Micron Technology-Aktie hat möglicherweise einen Elliott-Fünf-Wellen-Fortschritt vollzogen, der den langfristigen Aufwärtstrend beendet, aber die Bullen werden weiterhin das Sagen haben, solange der Kurs über der Breakout-Unterstützung bei 50 USD liegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Chip-Aktien auf Rekordhöhen sind immer noch ein Schnäppchen .)
