Marktbewegungen
Der Markt schloss höher und betrat für einen weiteren Tag Neuland in allen wichtigen Indizes. Man könnte denken, dass dieser Markt durch einen Slogan auf einer Kaffeetasse mit der Aufschrift "Keep Calm and Buy More" zusammengefasst werden könnte. Der Volatility Index (VIX) beendete den Tag jedoch mit einem leichten Anstieg gegenüber seinem vorherigen Schlusskurs und deutete darauf hin, dass die Optionsverkäufer für eine bemerkenswerte dritte Sitzung in Folge weiterhin nervös waren.
In der Zwischenzeit ist ein bestimmter Sektor auf dem Vormarsch, nämlich der Energiesektor. Die folgende Grafik zeigt eine Sektoranalyse und vergleicht neun der beliebten Sektor-Tracking-Index-ETFs von State Street. Es werden der S & P 500-Fonds (SPY) und der Energy Sector-Fonds (XLE) vorgestellt. Anfang Oktober (in der Grafik mit "damals" gekennzeichnet) blieb der Energiesektor noch hinter allen anderen zurück, befindet sich nun jedoch in der Mitte des Marktes und zeigt eine Beschleunigung seiner Preisentwicklung, die bis 2020 anhalten dürfte.
Der Micro-Cap-Index zeigt, dass Anleger das Risiko bevorzugen
Die breiten Marktindizes schlossen leicht höher, aber es war der Microcap-Index (RUMIC), der alle anderen überstieg und am Ende der Sitzung um 0, 63% schloss. Die nachstehende Grafik vergleicht den Russell Microcap und den Russell 2000 Small-Cap-Index (RUT) mit den Indizes mit höherer Marktkapitalisierung seit dem 1. Oktober. Mit den heutigen Maßnahmen wird der Trend dieser Aktien über den gleichen Zeitraum wie im Energiesektor ausgedehnt, um andere Anlageklassen zu übertreffen Auch der Sektor ist auf dem Vormarsch.
Der wichtige Punkt, den die Chartbeobachter beachten sollten, ist, dass die Anleger bereit sind, mehr Ressourcen sowohl für riskante Aktien als auch für Energieaktien einzusetzen. Angesichts dieser Belege könnte es für Händler sinnvoll sein, sich eine risikoreichere, kostengünstige Aktie im Energiesektor anzusehen, um nach Möglichkeiten zu suchen.
Marathon-Öl, das technische Zeichen der Wende zeigt
Ein bestimmtes Unternehmen, das diese Kriterien erfüllt, könnte Marathon Oil Corporation (MRO) sein. Die Aktie ist nicht nur mit unter 14 USD pro Aktie relativ günstig, sondern das KGV der Aktie liegt ebenso wie andere Aktien der Öl- und Gasindustrie deutlich unter dem Marktdurchschnitt. Ein niedriges KGV kann für Anleger irreführend sein, wenn sie die damit verbundenen Risiken nicht genau einschätzen.
In der folgenden Grafik sind vier technische Belege aufgeführt, die die Vermutung verstärken, dass die MRO-Aktie möglicherweise um die Ecke gegangen ist und im Begriff ist, einen neuen Aufwärtstrend einzuleiten. Erstens zeigt sich eine zinsbullische Divergenz zwischen der Preisbewegung und dem Indikator des Commodity Channel Index (CCI). Zweitens ist die Aktie dreimal gegen die Oberseite ihres Abwärtskanals gestoßen. Drittens hat der Aktienkurs über der Widerstandslinie im Kanal geschlossen. Viertens hat der Indikator seine Position im oberen Bereich der IHK gehalten und damit die Erwartung eines anhaltenden Aufwärtstrends bestätigt.
Die Quintessenz
Die Aktien bewegten sich wieder auf historische Höchststände, als die Micro Caps alle anderen übertrafen. Diese Präferenz für Risiken und Chancen erstreckt sich auch auf den Energiesektor. Aktien dieser Industriegruppen zeigen relative Stärke, einschließlich Marathon Oil-Aktien.
