DEFINITION VON LAST ANGEPASSTER RÜCKGABE
Eine belastungsbereinigte Rendite ist die Anlagerendite eines Investmentfonds, die um Belastungen und bestimmte andere Kosten wie 12b-1-Gebühren bereinigt ist. Belastungen oder Gebühren, die von einigen Investmentfonds für das Marketing oder den Kauf und Verkauf von Anteilen erhoben werden, wirken sich wie alle anderen Anlagegebühren erheblich auf die Rendite eines Anlegers aus.
UNTERBRECHEN Lastangepasster Rücklauf
Eine lastbereinigte Rendite gibt an, wie viel von einer Rendite ein Anleger sieht. Dies wird berechnet, nachdem die für den Kauf und Verkauf von Anteilen von Investmentfonds erhobenen Anlagegebühren von den Anlagerenditen abgezogen wurden. Wenn ein Anleger 6.000 US-Dollar in einen Investmentfonds investiert und im ersten Jahr eine Rendite von 10 Prozent erzielt, hat er 600 US-Dollar verdient, wenn er sich für eine Auszahlung entscheidet. Wenn der Investmentfonds jedoch einen Ausgabeaufschlag von 1 Prozent für den Kauf von Anteilen berechnet, verliert der Anleger beim Kauf 60 USD, und es verbleiben 5.940 USD für die Anlage. Die gleichen 10 Prozent Rendite würden ihm dann nur 594 Dollar einbringen.
Active Funds und Load-Adjusted Return
Indexfonds erheben keine Gebühr, nur um in ihre Fonds zu investieren. Aktiv verwaltete Investmentfonds erheben von Anlegern eine Gebühr, die gemeinhin als Ausgabeaufschlag bezeichnet wird, nur um in ihre Fonds zu investieren. Einige aktiv verwaltete Investmentfonds erheben andere Arten von Gebühren, wie z. B. Back-End-Gebühren oder Marketing- und Vertriebsgebühren, die möglicherweise anfallen oder nicht, je nachdem, ob ein Anleger seine Investition in den Fonds vor einem bestimmten Zeitraum ganz oder teilweise zurückzieht.
Viele Anleger empfehlen, sich an Investmentfonds zu halten, die keine Belastungen, keine 12b-1-Gebühren und niedrige Kostenquoten aufweisen.
Gebühren und Lasten des Indexfonds
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds mit einem Portfolio, das so aufgebaut ist, dass es den Bestandteilen eines Marktindexes entspricht oder diesen nachbildet, z. B. der Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Ein Index-Investmentfonds soll ein breites Marktengagement, niedrige Betriebskosten und geringe Portfolioumsätze bieten. Diese Fonds unterliegen bestimmten Regeln oder Standards (z. B. effizientes Steuermanagement oder Reduzierung von Tracking Errors), die unabhängig von der Marktlage bestehen bleiben.
Die Anlage in einen Indexfonds ist eine Form der passiven Anlage. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Verwaltungskostenquote eines Indexfonds. Da sich die Kostenquoten direkt in der Wertentwicklung der Fonds widerspiegeln, sind aktiv verwaltete Fonds und ihre höheren Kostenquoten für Indexfonds automatisch von Nachteil. Infolgedessen haben viele aktiv verwaltete Fonds Schwierigkeiten, mit ihren Benchmarks Schritt zu halten. In dem Fünfjahreszeitraum bis 2015 erzielten 84 Prozent der Large-Cap-Fonds eine geringere Rendite als der S & P 500. In dem Zehnjahreszeitraum bis 2015 übertrafen 82 Prozent der Large-Cap-Fonds den Index nicht.
