Charting ist ein unschätzbares Werkzeug, mit dem Trader von der Dynamik profitieren können. Hier sehen wir uns das Moving Average Convergence Divergence (MACD) -Histogramm an, ein Maß für den Unterschied zwischen der schnellen MACD-Leitung und der Signalleitung. (Weitere Informationen finden Sie in A Primer On The MACD .)
Für die Berechnung der Signalleitung müssen Sie die Differenz zwischen den beiden EMAs nehmen und aus dieser Zahl einen gleitenden Durchschnitt von neun Tagen erstellen. Eine ausgeklügelte Diagrammsoftware erleichtert jedoch das Leben mit ihren Backtesting-Funktionen, die automatisch alle Berechnungen sofort für den Benutzer vorbereiten. In dieser Hinsicht ist es manchmal interessant, die Formel zu kennen, die zum Ableiten der Zahl verwendet wird, aber niemals notwendig, die Zahlen selbst zu berechnen.
Prinzipien
Hier sehen wir uns eine Reihe von Diagrammen an und erläutern sie ausführlich, damit Sie diesen wichtigen Indikator und seine eindeutigen Kauf- und Verkaufssignale vollständig verstehen. Lassen Sie uns zunächst die Prinzipien aller technischen Arbeiten hervorheben:
- Die Aktienkurse tendieren dazu, sich in Trends zu bewegen. Das Volumen ist immer eine starke Komponente der Trends. Die Trends werden tendenziell stärker bleiben, wenn sie erst einmal feststehen.
Nortel Beispiel
Das erste Diagramm zeigt Nortel Networks, den kanadischen Technologieriesen, dessen Aktienkurs innerhalb von 53 Wochen von 120 CAD auf unter 9 USD gefallen ist. Abgesehen von zwei sehr starken Verkaufssignalen im Sommer 2000 schenkten die Anleger diesen überkauften Punkten wenig Beachtung und trieben ihren Handel mit dem "Street" -Hype fort, der die Norm für so viele der Tech- / Internet-Probleme dieser Zeit war.
Seit Anfang September 2000 ist der damals festgestellte Abwärtstrend intakt geblieben. Nun gab es Käufer von diesen hohen Niveaus bis hinunter zu seinem einstelligen Handelspreis. Warum würde ein Broker oder Finanzberater einen Kunden in ein Problem zurückversetzen, das nur starke Verkäufe nach unten zeigt?
An der in der Grafik eingezeichneten Trendlinie können Sie erkennen, dass sich der Trend seit August 2000 nicht geändert hat. Sehen Sie sich das verringerte Volumen in den letzten vier Monaten genau an, das in der Grafik dargestellt ist. Zur gleichen Zeit lagen die gleitenden Durchschnitte des MACD auf der Signallinie und zeigten überhaupt kein klares Kauf- oder Verkaufssignal.
Zu diesem Zeitpunkt hatten Kommentare des CEO John Roth darauf hingewiesen, dass sich das Unternehmen bis Ende 2002 und vielleicht sogar bis Anfang 2003 in einem Umbaumodus befinden würde. Von einem fundamentalen Standpunkt aus hätte sich der Techniker hiervon ferngehalten Dies ist darauf zurückzuführen, dass sich seitwärts gerichtete Handelsmuster entwickeln würden, sobald sich ein Boden gebildet hätte. Bei Nortel Networks stand der Tiefpunkt unmittelbar bevor. (Weitere Informationen zur Verwendung von MACD finden Sie unter Erkennen von Trendumkehrungen mit MACD .)
Cisco-Beispiel
In der zweiten Grafik, der von Cisco Systems, sind zwei sehr klare Verkaufssignale angegeben. Das erste Mal, im Dezember 2000, fiel der Aktienkurs von 55 USD innerhalb weniger Börsentage dramatisch auf 35 USD, und dann löste ein weiteres Verkaufssignal eine Reihe von Abwärtstagen aus, an denen die Emission bis zur Mitte des Jahres sank. Jugendliche in einem Zeitraum von zwei Monaten. Seitdem konnte man sehen, dass das Unternehmen in einer etwas engen Spanne (Seitwärtsbewegung) handelte und die beiden EMAs, aus denen der MACD bestand, die Signalleitung umarmten. Dies ist ein "abwartendes" Muster. Schauen Sie sich die Trendlinie genau an und zeigen Sie den Abwärtstrend des Volumens in dieser Phase des Seitwärtshandels. Kein Interesse, kein Volumen.
Fazit
Diese beiden Beispiele sind zwar datiert, bieten jedoch ein klares Beispiel dafür, wie der MACD Ihnen dabei helfen kann, Änderungen in den Trends sowohl der kurzfristigen als auch der langfristigen Sorte zu bestimmen. Für Trader ist es wichtig zu lernen, sie zu erkennen und nicht gegen sie zu wetten. Das Bekämpfen eines Trends ist ein sicherer Weg, um in die Knie gezwungen zu werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Moving Average MACD Combo und Trading The MACD Divergence .)
