Laut einem Bullen-Team auf der Straße werden die Aktien des globalen Fast-Food-Riesen McDonald's Corp. (MCD) nach einer Phase der Schwäche den breiteren Markt übertreffen.
In einer Mitteilung an die Kunden am Mittwoch stuften die Analysten von Guggenheim die Aktie der in Chicago ansässigen Burger-Kette auf Buy from Neutral um und verwiesen auf die positive Entwicklung des Restaurants im zweiten Halbjahr 2018 und im kommenden Jahr.
Überarbeitung, um Kundenbesuche und höhere Durchschnittsrechnungen zu fördern
Analyst Matthew DiFrisco gab ein Kursziel von 200 USD für McDonald's-Aktien bekannt, was eine Aufwärtsbewegung von fast 21% über einen Zeitraum von 12 Monaten bedeutet. Nachdem die MCD-Aktie heute Morgen bei 165, 71 USD um 1, 6% nachgegeben hatte, spiegelte sie einen Verlust von 3, 7% seit Jahresbeginn (YTD) wider, verglichen mit einer Rendite von 4, 4% des S & P 500 im selben Zeitraum.
DiFrisco wies auf die Bemühungen von McDonald's hin, die Verbrauchererfahrung im vergangenen Jahr zu verbessern, indem das Unternehmen "Experience of the Future" überarbeitet wurde, das Kioske für Bestellungen und Tischservice umfasst. DiFrisco gab an, dass bis zum Ende des zweiten Quartals mehr als 4.000 der 14.000 US-amerikanischen McDonald's-Standorte vollständig oder teilweise umgebaut waren. Das Unternehmen strebt nach Kiosken zur Selbstbestellung in 1.000 weiteren Geschäften pro Quartal.
Die strategische Initiative hat den Umsatz einiger Restaurants belastet, da die Geschäfte für die Dauer der Installation ihre Türen schließen müssen. DiFrisco geht jedoch davon aus, dass sich der Gegenwind schnell umkehren und Rückenwind entwickeln wird. Der Guggenheim-Analyst stellte fest, dass Filialen mit teilweisen Upgrades von einem Umsatzanstieg von 1 bis 2% profitierten, und prognostizierte, dass die Initiative weiterhin zu häufigeren Kundenbesuchen und höheren durchschnittlichen Kontrollen führen wird. Durch die Modernisierung ihrer Restaurants wird McDonald's seine "weltweite Führungsposition in der Fast-Food-Kategorie weiter festigen, da die digitale Bestellung von Mobilgeräten den Komfort und die Personalisierung für den Verbraucher weiter neu definiert", sagte DiFrisco.
Nach Ansicht von DiFrisco handelt McDonald's mit einem erheblichen Abschlag gegenüber der Konkurrenz. Dabei wird das Vielfache des 15, 6-fachen Unternehmenswerts im Verhältnis zum Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen angegeben. Auf diesem Niveau notiert die Aktie 33% und 21% unter der von Domino's Pizza Inc. (DPZ) und Yum! Brands Inc. (YUM).
"Wir sehen, dass die Bewertung von MCD-Aktien positiv ist, indem wir einfach eine Umkehrung des historischen Abschlags auf Peers vornehmen", schrieb der Guggenheim-Bulle. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Wie McDonald's sein Geld verdient. )
