Merck & Co., Inc. (MRK) fordert Apple Inc. (AAPL) und Nike, Inc. (NKE) nach Jahren mit unterdurchschnittlichen Erträgen zum ersten Platz bei der Leistung von Dow-Komponenten auf. Dieses Erwachen ist ein gutes Zeichen für einen starken Aufwärtstrend im nächsten Jahrzehnt, auch wenn der Pharmakonzern beim Hoch vom November 2000 vor einer letzten Hürde steht, bevor er zu Mega-Cap-Konkurrenten auf Allzeithochs wechselt. Das wird im Moment keine Rolle spielen, mit mehr als 30% Aufwärtspotential in diesem Widerstandslevel.
Die Aktie stieg vergangene Woche über den 17-jährigen Widerstand in den unteren bis mittleren 60er-Jahren, nachdem das positive Juli-Ergebnis und die Ausweitung der Kennzeichnung für KEYTRUDA (Pembrolizumab), ein wichtiges Medikament gegen Lungenkrebs, einen Hochpunkt erreicht hatten. Es sieht so aus, als hätten die Anleger die Befürchtung, die Trump-Regierung werde Preiskontrollen einführen und Exklusivitätsrechte einschränken, die Gewinne und Einnahmen dämpfen, endlich losgelassen. Darüber hinaus bietet der breite Sektor jetzt einen sicheren Hafen gegen einen Handelskrieg, da lebensrettende Drogen auf internationalen Tariflisten kaum auftauchen dürften.
MRK-Langzeitdiagramm (1991 - 2018)
Ein dreijähriger Aufwärtstrend endete 1991 bei 26, 75 USD und löste eine Korrektur aus, die 1994 Unterstützung bei 13, 31 USD fand. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte das vorherige Hoch in der zweiten Hälfte des Jahres 1995 und erzeugte einen starken Trendfortschritt, der ein Allzeithoch verzeichnete Im November 2000 lag der Kurs bei 91, 51 USD. Im Juni 2002 gab es ein mehrjähriges Double-Top-Muster. Dies führte zu einem Abwärtstrend, der sich im vierten Quartal 2004 fortsetzte, als der Verkaufsdruck Mitte der 20er Jahre nachließ.
Die Aktie testete dieses Niveau fast ein Jahr später und stieg in einer doppelten Bodenumkehr, die eine starke Rallye in das Hoch von 2008 bei 61, 09 USD vorsah. Dieser Höhepunkt verband sich mit dem Swing-High von 2003 (blaue Linie) und stellte ein horizontales Widerstandsniveau auf, das die Rallyewellen bis zum beeindruckenden Ausbruch der letzten Woche beendete. Die Merck-Aktie fiel während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf den Weltmärkten stark nach unten und durchbrach das Tief von 2002, bevor sie bei einem 13-Jahrestief nahe 20 US-Dollar zum Stillstand kam.
Der anschließende Aufprall beendete 2014 schließlich eine Runde auf das Hoch von 2008 und löste eine Umkehrung aus, die während des Mini-Flash-Crashs im August 2015 ein höheres langfristiges Tief von 45, 69 USD auslöste. Bei einem Test, der im Oktober 2017 endete, scheiterte die Aktie Mitte der 60er-Jahre an einem Ausbruchsversuch und erzielte ein zweites höheres Tief, gefolgt von einem Ausbruch. Der monatliche Stochastikoszillator hat während dieses Aufstiegs auf alle Zylinder abgefeuert und gleichzeitig das überkaufte Niveau mit dem Anstieg auf ein 17-Jahres-Hoch erreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Merck in Millionen von Medikamentenschränken Einzug gehalten hat .)
MRK-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Der Ausbruch durchbrach das.618-Fibonacci-Retracement (rote Linien) des Abwärtstrends von 2000 bis 2009 und setzte ein neues Zwischenziel beim.786-Retracement in der Nähe von 80 USD. Die Aktie fiel am Mittwoch nach unten, nachdem die Hochs bis 2015 angestiegen waren (grüne Linie), was möglicherweise den Beginn eines Pullbacks signalisierte, der das Breakout-Level testen wird. Die blaue Linie bei 66 USD und der Anstieg des 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) von 64, 50 USD sollten auf eine Umkehrung geachtet werden, die auf eine Kaufgelegenheit mit geringem Risiko hindeuten könnte.
Das bilanzielle Volumen (OBV) ist seit 2014 stufenweise gestiegen, wobei scharfe Spitzen und Täler in der Kurstabelle ignoriert wurden. Es ist letzte Woche ausgebrochen, hat aber immer noch nicht das Hoch von 2008 erreicht, was Sinn macht, da die Aktie immer noch deutlich unter dem Allzeithoch notiert. Der Kaufdruck hat seit Mai 2018 zugenommen, scheint aber nicht nachhaltig zu sein, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass ein Pullback die Entschlossenheit neu geprägter Bullen auf die Probe stellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Marktstimmung mit ausgeglichenem Volumen aufdecken .)
Die Quintessenz
Die Merck-Aktie ist über den 10-jährigen Widerstand hinausgebrochen und könnte in den kommenden Monaten den Tiefststand von 80 USD erreichen. Ein Ausbruch über diesem Niveau wäre erheblich und würde die Grundlage für einen Test auf dem Allzeithoch in den niedrigen 90er-Jahren bilden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Pharma-Favoriten: 7 gesunde Empfehlungen im Arzneimittelsektor .)
