Das Datum und die Uhrzeit, zu der ein Unternehmen seine Gewinne veröffentlicht, sind wichtig, da Anleger, die ein bestimmtes Wertpapier kaufen oder verkaufen möchten, auf die Informationen zählen, um eine Entscheidung treffen zu können. Bei der Veröffentlichung der Erträge ist der Wertpapierpreis fast immer betroffen, wenn er vom erwarteten Betrag abweicht. Dies wird oft als Überraschung bezeichnet.
Wenn eine Gewinnfrist nicht eingehalten wird, können an der Börse ernsthafte Probleme auftreten, da sich die Anleger Sorgen darüber machen, warum das Unternehmen die Frist möglicherweise nicht eingehalten hat. Auch wenn der Grund völlig unschuldig ist, wird die Vorstellung, dass etwas nicht in Ordnung sein muss , die Anleger immer im Hinterkopf behalten. Fehlende Termine wirken sich fast immer negativ auf den Aktienkurs aus, und die Volatilität wird mit Sicherheit zunehmen.
Die Börsen sehen jedoch Regeln vor, um die Anleger vor dieser Volatilität zu schützen. Zum Beispiel besagen die Nasdaq-Börsenregeln, dass die Nichteinhaltung einer Frist dazu führen kann, dass der Markt den Handel sofort einstellt und die Stammaktien des Unternehmens dekotiert. Dies ist selten der Fall, da Unternehmen in der Regel eine Verlängerung beantragen können, um den Jahresabschluss vor der Dekotierung zu veröffentlichen.
Versäumte Fristen und Nachfristen
Weitere Konsequenzen ergeben sich aus dem Securities Exchange Act. In Regel 12 (b) -25 heißt es beispielsweise, dass ein Unternehmen, das nicht innerhalb eines Geschäftstages nach Fälligkeit einen Quartalsbericht einreicht, eine offizielle Mitteilung über verspätete Einreichung einreichen muss, in der der Grund dafür erläutert wird. Für Quartalsberichte gilt eine Nachfrist von fünf Kalendertagen und für Jahresberichte eine Nachfrist von 15 Tagen. Wenn das Unternehmen innerhalb der Nachfrist einreicht, kann dies als rechtzeitige Einreichung durch die Börse angesehen werden, und dies ist wichtig, da sich dies auf den Anmeldestatus des Unternehmens für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten auswirkt. Das Unternehmen darf keine S-3-Kurzregistrierung einreichen, was wiederum seine Fähigkeit einschränkt, bestimmte Wertpapierangebote zu machen.
Bei OTC-Aktien können Unternehmen, die innerhalb eines Zeitraums von zwei Jahren mindestens drei Mal keine rechtzeitigen Meldungen eingereicht haben, von FINRA-Broker-Dealern nicht notiert werden.
Wenn das Unternehmen, an dem Sie beteiligt sind, gerade seine Gewinnfrist verpasst hat, ist es möglicherweise kein Grund, in Panik zu geraten und das Los sofort zu löschen, aber es sollte ein Signal sein, es genau zu beobachten. Sie möchten nicht in der Tasche sitzen bleiben, wenn sich herausstellt, dass der Jahresabschluss aus einem katastrophalen Grund, wie beispielsweise einem Buchhaltungsbetrug, verzögert wurde.
