Was ist eine Mortgage Revenue Bond (MRB)
Mortgage Revenue Bonds (MRBs) sind Anleihen lokaler oder staatlicher Housing Finance Agencies (HFAs). Die HFA wird die steuerfreien Anleihen an Anleger ausgeben. Die Finanzierung aus dem Verkauf dieser Anleihen wird dann zur Finanzierung erschwinglicher Hypotheken für Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen verwendet.
Jeder US-Bundesstaat emittiert eine unterschiedliche Anzahl von MRBs mit einer Mindestemission von Anleihen im Wert von insgesamt 310, 71 Mio. USD. Im Jahr 2018 betrug die Obergrenze, die ein Staat ausgeben konnte, umgerechnet 105 USD, multipliziert mit der Bevölkerung des Staates. Wenn beispielsweise die Bevölkerung von Wyoming 2018 579.000 betrug, würde die Grenze für die Ausgabe von MRBs bei 60, 795 Mio. USD liegen.
BREAKING DOWN Mortgage Revenue Bond (MRB)
Die Mortgage Revenue Bonds (MRBs) sind durch die Zusage von monatlichen Zahlungen der Kreditnehmer besichert, deren Hypotheken durch den Verkauf der Anleihen finanziert wurden. Grundsätzlich sind nur Personen, die ein Erstwohnsitz erwerben, für diese Hypotheken berechtigt. Sie müssen auch ein Einkommen unterhalb eines bestimmten Niveaus haben (normalerweise auf oder nur geringfügig über dem lokalen Durchschnittseinkommen).
Hypothekenanleihen haben es vielen Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen ermöglicht, ihr erstes Eigenheim zu kaufen. Die unter dem Marktzinssatz liegenden MRB-Kredite senken die monatlichen Zahlungen der Hausbesitzer. Diese Senkung der Zahlungen hat zur Folge, dass sich der Kreditnehmer für eine Hypothek qualifiziert, da die monatliche Zahlung einen geringeren Teil seines monatlichen Einkommens ausmacht. Es hilft auch sicherzustellen, dass sie sich die monatliche Zahlung leisten können und dass sie nicht mit ihrem Darlehen in Verzug geraten, wodurch die MRBs für Anleger weniger riskant werden.
Die Vorteile von MRBs
Viele Menschen betrachten MRBs als ein "Win-Win" -Instrument der Finanzpolitik. Diese Überzeugung beruht darauf, dass jeder, der sich in der Investitionsschleife befindet, von der Ausgabe von MRBs profitieren kann. Wenn jemand in MRBs investiert, erhält er eine relativ sichere Investition, die auch steuerfrei ist. Auch wenn der Zinssatz nicht ungewöhnlich hoch ist, macht die Tatsache, dass die Anleihe steuerfrei ist, sie zu einer attraktiven Investition.
Die HFA profitieren wiederum von einer konsistenten und zuverlässigen Bargeldquelle, mit der sie Hypotheken kontinuierlich finanzieren können. Die HFAs profitieren direkt von der Zahlung dieser Hypotheken.
Wer ein Eigenheim kaufen möchte, profitiert von unter dem Marktpreis liegenden Zinssätzen (BMIR). Das Gesetz schreibt sogar vor, dass der Hypothekenzins des Eigenheimkäufers nicht mehr als 1, 125 Prozentpunkte über dem Zinssatz des MRB liegen darf. Käufer können auch andere Vorteile erhalten, die mit einem MRB-Darlehen verbunden sind. Käufer können beispielsweise berechtigt sein, ein Haus mit einer geringeren Anzahlung als gewöhnlich zu kaufen, oder sie erhalten Hilfe bei den Abschlusskosten. Darüber hinaus können diese Kredite durch die Stärkung des Wohneigentums zur Wiederbelebung und Stabilisierung von Stadtvierteln beitragen und eine stärkere Entwicklung der Gemeinschaft fördern.
