Inhaltsverzeichnis
- Was ist ein gleitender Durchschnitt?
- Formeln für gleitende Durchschnitte
- Welche gleitenden Durchschnitte sagen Sie
- Einfacher versus exponentieller gleitender Durchschnitt
- Beispiel für gleitende Durchschnitte
- Beispiele für gleitende Durchschnittsindikatoren
Was ist ein gleitender Durchschnitt?
Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist ein in der technischen Analyse weit verbreiteter Indikator, der dabei hilft, Preisbewegungen auszugleichen, indem das „Rauschen“ aus zufälligen kurzfristigen Preisschwankungen herausgefiltert wird. Dies ist ein Trendfolge- oder Verzögerungsindikator, da er auf vergangenen Preisen basiert.
Die beiden grundlegenden und häufig verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA), der den einfachen Durchschnitt eines Wertpapiers über eine definierte Anzahl von Zeiträumen darstellt, und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA), der neueren Kursen mehr Gewicht verleiht.
Die gebräuchlichsten Anwendungen von gleitenden Durchschnitten sind die Ermittlung der Trendrichtung und die Bestimmung des Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Während gleitende Durchschnitte für sich genommen nützlich genug sind, bilden sie auch die Grundlage für andere technische Indikatoren wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD).
Da wir umfangreiche Definitionen und Artikel zu bestimmten Arten von gleitenden Durchschnitten haben, definieren wir hier nur den Begriff "gleitender Durchschnitt".
Die Formeln für gleitende Durchschnitte sind
Einfacher gleitender Durchschnitt
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie SMA = nA1 + A2 +… + An wobei: A = Durchschnitt in Periode nn = Anzahl der Zeitperioden
Der einfache gleitende Durchschnitt berechnet das arithmetische Mittel eines Wertpapiers über eine Anzahl (n) von Zeiträumen A.
Exponentieller gleitender Durchschnitt
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie EMAt = + EMAy × wobei: EMAt = EMA todayVt = Wert todayEMAt = EMA todays = smoothingd = Anzahl der Tage
Um eine EMA zu berechnen, müssen Sie zuerst den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) für einen bestimmten Zeitraum berechnen. Als nächstes müssen Sie den Multiplikator für die Gewichtung der EMA (die Glättung ) berechnen, der normalerweise der Formel folgt:. Für einen gleitenden Durchschnitt von 20 Tagen wäre der Multiplikator also = 0, 0952. Anschließend verwenden Sie den Glättungsfaktor in Kombination mit der vorherigen EMA, um den aktuellen Wert zu erhalten. Die EMA gewichtet daher die jüngsten Preise stärker, während die SMA allen Werten die gleiche Gewichtung zuweist.
Was sagen Ihnen gleitende Durchschnitte?
Die gleitenden Durchschnitte bleiben hinter den aktuellen Preisbewegungen zurück, da sie auf früheren Preisen basieren. Je länger der Zeitraum für den gleitenden Durchschnitt ist, desto größer ist die Verzögerung. Ein 200-Tage-MA weist daher eine weitaus größere Verzögerung auf als ein 20-Tage-MA, da er die Preise der letzten 200 Tage enthält.
Die Länge des zu verwendenden gleitenden Durchschnitts hängt von den Handelszielen ab, wobei kürzere gleitende Durchschnitte für den kurzfristigen Handel und längerfristige gleitende Durchschnitte für langfristige Anleger besser geeignet sind. Die 50-Tage- und 200-Tage-MAs werden weitgehend von Anlegern und Händlern verfolgt, wobei Brüche über und unter diesem gleitenden Durchschnitt als wichtige Handelssignale angesehen werden.
Die gleitenden Durchschnitte geben auch wichtige Handelssignale für sich oder wenn sich zwei Durchschnitte kreuzen. Ein steigender gleitender Durchschnitt zeigt an, dass sich das Wertpapier in einem Aufwärtstrend befindet, während ein fallender gleitender Durchschnitt anzeigt, dass sich das Wertpapier in einem Abwärtstrend befindet.
In ähnlicher Weise wird die Aufwärtsdynamik durch einen zinsbullischen Crossover bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt überschreitet. Der Abwärtstrend wird durch einen rückläufigen Crossover bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet.
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Die gleitenden Durchschnitte sind ein vollständig anpassbarer Indikator, sodass der Benutzer bei der Erstellung des Durchschnitts den gewünschten Zeitraum frei wählen kann. Die in gleitenden Durchschnitten am häufigsten verwendeten Zeiträume sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage. Je kürzer die Zeitspanne ist, in der der Durchschnitt gebildet wird, desto empfindlicher wird er auf Preisänderungen reagieren. Je länger die Zeitspanne ist, desto unempfindlicher oder geglätteter ist der Durchschnitt.
Es gibt keinen "richtigen" Zeitrahmen für die Erstellung Ihrer gleitenden Durchschnittswerte. Der beste Weg, um herauszufinden, welcher für Sie am besten geeignet ist, besteht darin, mit einer Reihe verschiedener Zeiträume zu experimentieren, bis Sie einen finden, der zu Ihrer Strategie passt.
Die zentralen Thesen
- Ein gleitender Durchschnitt ist eine Technik, die häufig in der technischen Analyse verwendet wird und die Preishistorie glättet, indem der Durchschnitt der Tagespreise über einen bestimmten Zeitraum ermittelt wird. Bei einfachen gleitenden Durchschnitten (SMA) wird beispielsweise das arithmetische Mittel eines bestimmten Satzes von Preisen über die letzten Tage berechnet In den letzten 15, 30, 100 oder 200 Tagen. Bei den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (Exponential Moving Average, EMA) wird ein gewichteter Durchschnitt verwendet, der den jüngeren Tagen mehr Gewicht verleiht, damit sie besser auf neue Informationen reagieren können ein Handelssignal für technische Händler generieren.
Einfacher versus exponentieller gleitender Durchschnitt
Die einfachste Form eines gleitenden Durchschnitts, zweckmäßigerweise als einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) bezeichnet, wird berechnet, indem das arithmetische Mittel eines gegebenen Satzes von Werten verwendet wird. Mit anderen Worten, eine Reihe von Zahlen oder Preise bei Finanzinstrumenten werden addiert und dann durch die Anzahl der Preise in der Reihe dividiert.
Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist eine Art gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Preisen mehr Gewicht beimisst, um auf neue Informationen besser reagieren zu können. Das Erlernen der etwas komplizierten Gleichung zur Berechnung eines EMA kann für viele Trader unnötig sein, da fast alle Charting-Pakete die Berechnungen für Sie durchführen.
Nachdem Sie nun ein besseres Verständnis dafür haben, wie die SMA und die EMA berechnet werden, schauen wir uns an, wie sich diese Durchschnittswerte unterscheiden. Wenn Sie sich die Berechnung des EMA ansehen, werden Sie feststellen, dass die jüngsten Datenpunkte stärker in den Vordergrund gerückt werden, sodass es sich um eine Art gewichteten Durchschnitts handelt.
In der folgenden Abbildung ist die Anzahl der in jedem Durchschnitt verwendeten Zeiträume identisch (15), die EMA reagiert jedoch schneller auf die sich ändernden Preise. Beachten Sie, dass der EMA bei steigendem Preis einen höheren Wert hat und bei fallendem Preis schneller fällt als der SMA. Diese Reaktionsfähigkeit ist der Hauptgrund, warum viele Händler die EMA gegenüber der SMA bevorzugen.
Beispiel für die Berechnung eines gleitenden Durchschnitts
Gleitender Durchschnitt
Ein gleitender Durchschnitt (Moving Average, MA) wird je nach Typ auf unterschiedliche Weise berechnet. Im Folgenden betrachten wir einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über 15 Tage:
- Woche 1 (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23Woche 2 (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27Woche 3 (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28
Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt würde die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt mitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis am 11. Tag addieren und den Durchschnitt bilden, und so weiter, wie unten gezeigt. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Die perfekten gleitenden Durchschnitte für den Tageshandel".)
Beispiele für gleitende Durchschnittsindikatoren
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) wird von Händlern verwendet, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten zu überwachen. Sie wird im Allgemeinen berechnet, indem ein exponentieller gleitender Durchschnitt von 26 Tagen von einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt von 12 Tagen subtrahiert wird.
Wenn der MACD positiv ist, liegt der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt. Dies ist ein Hinweis auf eine Aufwärtsbewegung. Wenn der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt liegt, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Dynamik nach unten zeigt. Viele Trader werden auch auf eine Bewegung über oder unter der Nulllinie achten. Eine Bewegung über Null ist ein Kaufsignal, während eine Bewegung unter Null ein Verkaufssignal ist.
Signal / Triggerleitung
Für jede Form von Daten, die sich häufig ändern, können gleitende Durchschnitte erstellt werden. Es ist sogar möglich, einen gleitenden Durchschnitt eines technischen Indikators wie des MACD zu ermitteln. Beispielsweise wird ein exponentieller gleitender Durchschnitt der MACD-Werte mit neun Perioden zum Diagramm in Abbildung 1 hinzugefügt.
Kaufsignale werden generiert, wenn sich der Wert des Indikators über der Signallinie (gepunktete Linie) befindet, während kurze Signale von einem Kreuz unter der Signallinie generiert werden.
Abbildung 1
Bollinger Band®
Ein technischer Indikator für das Bollinger Band® weist im Allgemeinen zwei Standardabweichungen von einem einfachen gleitenden Durchschnitt auf. Im Allgemeinen deutet eine Bewegung in Richtung des oberen Bands darauf hin, dass der Vermögenswert überkauft ist, während eine Bewegung in Richtung des unteren Bands darauf hinweist, dass der Vermögenswert überverkauft ist. Da die Standardabweichung als statistisches Maß für die Volatilität verwendet wird, passt sich dieser Indikator den Marktbedingungen an.
Figur 2
