Inhaltsverzeichnis
- Was ist die Nettogewinnspanne?
- Formeln und Berechnung
- Was sagt Ihnen NPM?
- Nettogewinnmarge gegenüber Bruttogewinnmarge
- Einschränkungen der Nettogewinnspanne
- Hypothetisches Beispiel
- Beispiel aus der realen Welt
Was ist die Nettogewinnspanne?
Die Nettogewinnmarge entspricht der Höhe des Nettoeinkommens oder -gewinns als Prozentsatz des Umsatzes. Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz für ein Unternehmen oder ein Geschäftssegment. Die Nettogewinnspanne wird in der Regel als Prozentsatz angegeben, kann aber auch in Dezimalform dargestellt werden. Die Nettogewinnspanne gibt an, wie viel von jedem Dollar Umsatz, den ein Unternehmen erzielt, in Gewinn umgesetzt wird.
Das Nettoeinkommen wird auch als Endergebnis eines Unternehmens oder als Nettogewinn bezeichnet. Die Nettogewinnmarge wird auch Nettomarge genannt. Der Begriff Nettogewinn entspricht dem Nettogewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung, und man kann die Begriffe austauschbar verwenden.
Nettomarge
Formeln und Berechnung für die Nettogewinnspanne
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Nettogewinnmarge: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = Nettoeinkommen ∗ 100 = Umsatz = Die Kosten der verkauften Waren = Betriebliche und sonstige Aufwendungen = Zinsen = Steuern
- Subtrahieren Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung die Herstellkosten, die Betriebskosten, die sonstigen Kosten, die Zinsen (auf die Schulden) und die Steuern vom Umsatz. Teilen Sie das Ergebnis nach dem Umsatz auf. Wandeln Sie die Zahl in einen Prozentsatz um, indem Sie sie mit 100 multiplizieren Nettogewinn aus der untersten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung und dividieren Sie die Zahl durch Umsatz. Wandeln Sie die Zahl in einen Prozentsatz um, indem Sie sie mit 100 multiplizieren.
Die zentralen Thesen
- Die Nettogewinnmarge entspricht der Höhe des Nettoertrags als Prozentsatz des Umsatzes. Mithilfe der Nettogewinnmarge können Anleger beurteilen, ob das Management eines Unternehmens aus seinen Verkäufen genügend Gewinn erzielt und ob Betriebskosten und Gemeinkosten enthalten sind ist einer der wichtigsten Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.
Was sagt Ihnen die Nettogewinnspanne?
Die Nettogewinnspanne beeinflusst alle Geschäftsaktivitäten, einschließlich:
- GesamteinnahmenAlle ausgehenden ZahlungsströmeZusätzliche EinnahmequellenKOGS oder Verkaufskosten und sonstige betriebliche AufwendungenSchuldenzahlungen einschließlich gezahlter ZinsenInvestitionserträge und Erträge aus sekundären Operationen Einmalige Zahlungen für ungewöhnliche Ereignisse wie Rechtsstreitigkeiten und Steuern
Die Nettogewinnmarge ist einer der wichtigsten Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Durch Nachverfolgung von Zu- und Abnahmen der Nettogewinnmarge kann ein Unternehmen beurteilen, ob die derzeitige Praxis funktioniert, und Gewinne anhand der Einnahmen prognostizieren. Da Unternehmen die Nettogewinnspanne nicht in Dollar, sondern in Prozent ausdrücken, ist es möglich, die Rentabilität von zwei oder mehr Unternehmen unabhängig von ihrer Größe zu vergleichen.
Anleger können beurteilen, ob das Management eines Unternehmens aus seinen Verkäufen genügend Gewinn erzielt und ob Betriebskosten und Gemeinkosten enthalten sind. Beispielsweise kann ein Unternehmen einen wachsenden Umsatz erzielen. Wenn jedoch die Betriebskosten schneller steigen als der Umsatz, sinkt die Nettogewinnmarge. Idealerweise möchten Anleger eine Erfolgsbilanz wachsender Margen vorweisen, was bedeutet, dass die Nettogewinnmarge im Laufe der Zeit steigt.
Die meisten börsennotierten Unternehmen melden ihre Nettogewinnmargen sowohl vierteljährlich während der Gewinnveröffentlichungen als auch in ihren Jahresberichten. Unternehmen, die ihre Nettomargen im Laufe der Zeit steigern können, werden im Allgemeinen mit einem Aktienkurswachstum belohnt, da das Aktienkurswachstum in der Regel stark mit dem Gewinnwachstum korreliert.
Nettogewinnmarge gegenüber Bruttogewinnmarge
Die Bruttogewinnmarge ist der Anteil der aus den Einnahmen verbleibenden Gelder nach Berücksichtigung der Umsatzkosten (Cost of Goods Sales, COGS). COGS sind Rohstoffe und Kosten, die direkt mit der Erstellung des Primärprodukts des Unternehmens verbunden sind, ohne Gemeinkosten wie Miete, Nebenkosten, Frachtkosten oder Gehaltsabrechnung.
Die Bruttogewinnmarge ist der Bruttogewinn geteilt durch den Gesamtumsatz und der Prozentsatz des als Gewinn einbehaltenen Einkommens nach Berücksichtigung der Wareneinsatzkosten. Die Bruttomarge ist hilfreich, um zu bestimmen, wie viel Gewinn aus der Produktion von Waren eines Unternehmens erzielt wird, da andere Posten wie Gemeinkosten, Steuern und Zinsen für Schulden nicht berücksichtigt werden.
Die Nettogewinnmarge ist der Prozentsatz des mit dem Umsatz erzielten Gewinns nach Berücksichtigung aller Aufwendungen, Kosten und Cashflow-Posten.
Einschränkungen der Nettogewinnspanne
Die Nettogewinnmarge kann durch Einmaleffekte wie den Verkauf eines Vermögenswerts beeinflusst werden, die den Gewinn vorübergehend steigern würden. Die Nettogewinnmarge beeinflusst weder das Umsatz- oder Umsatzwachstum noch gibt sie Aufschluss darüber, ob das Management seine Produktionskosten steuert.
Bei der Analyse eines Unternehmens sollten am besten mehrere Kennzahlen und Finanzkennzahlen verwendet werden. Die Nettogewinnmarge wird in der Regel zusammen mit der Bruttogewinnmarge und der Betriebsgewinnmarge in der Finanzanalyse verwendet.
Hypothetisches Beispiel
Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, dessen Gewinn- und Verlustrechnung folgende Zahlen enthält:
- Einnahmen: 100.000 US-Dollar Betriebskosten: 20.000 US-Dollar COGS oder Verkaufskosten: 10.000 US-Dollar Steuerschuld: 14.000 US-Dollar Nettogewinn: 56.000 US-Dollar
Die Nettogewinnspanne beträgt somit 0, 56 oder 56% (56.000 USD / 100.000 USD) x 100. Eine Gewinnspanne von 56 Prozent gibt an, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den es einnimmt, einen Gewinn von 56 Cent erzielt.
Nehmen wir ein weiteres hypothetisches Beispiel anhand der Gewinn- und Verlustrechnung des erfundenen Jazz Music Shop für das Geschäftsjahr 2025.
Hier können wir alle Informationen sammeln, die wir zum Einfügen in die Nettogewinnmargengleichung benötigen. Wir nehmen unseren Gesamtumsatz von 6.400 USD und ziehen variable Kosten von 1.700 USD sowie Fixkosten von 350 USD ab, um einen Periodenüberschuss von 4.350 USD zu erzielen. Wenn Jazz Music Shop auch Zinsen und Steuern zahlen müsste, wäre dies ebenfalls von den Einnahmen abgezogen worden.
Die Nettogewinnmarge berechnet sich aus dem Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz. Die Nettogewinnmarge wird wie folgt berechnet:
- 4350 € 4.350 / € 6.400 x 100 = 0, 68 x 100 = 68%
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $ 4350 / $ 6400 ∗ 100 = 0, 68 ∗ 100 = 68%
Beispiel aus der realen Welt
Nachfolgend finden Sie einen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung von Apple Inc. (AAPL) für das am 29. Dezember 2018 endende Quartal:
- Der Nettoumsatz oder -umsatz belief sich auf 84, 310 Mrd. USD (blau hervorgehoben). Der Nettoertrag belief sich im Berichtszeitraum auf 19, 965 Mrd. USD (grün hervorgehoben). Die Nettogewinnmarge von Apple wird berechnet, indem der Nettogewinn von 19, 965 Milliarden US-Dollar durch den Gesamtnettoumsatz von 84, 310 Milliarden US-Dollar geteilt wird. Der gesamte Nettoumsatz wird als oberste Gewinnlinie für Unternehmen verwendet, die Erfahrung mit Kundenrenditen ihrer Waren haben, die vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Die Nettogewinnmarge von Apple betrug 23% oder (19, 965 Mrd. USD $ 84, 310 Mrd. USD) x 100.
Eine Nettogewinnmarge von 23% bedeutet, dass das Unternehmen für jeden von Apple erwirtschafteten Dollar Umsatz 0, 23 USD als Gewinn einbehielt.
Beispiel für die Nettogewinnspanne bei Verwendung von Apple. Investopedia
