Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) wird am Mittwoch vor dem Börsengang mehr als 3% höher gehandelt, nachdem das Unternehmen die Erwartungen für den Gewinn je Aktie (EPS) im ersten Quartal um 0, 06 USD übertroffen und die Umsatzschätzungen bei 4, 52 Mrd. USD erfüllt hatte. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um beachtliche 22%, was ein anhaltend schnelles Wachstum signalisierte, aber der Streaming-Riese senkte die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal trotz einer kürzlichen Zeichnungserhöhung von 1, 00 USD auf nur 0, 55 USD.
Das Unternehmen verzeichnete im ersten Quartal ein Rekordplus von 9, 6 Millionen Abonnenten, ein Plus von 16% gegenüber dem Vorjahr, 1, 6 Millionen in den USA und 7, 3 Millionen im Ausland. Netflix gab auch an, dass die bevorstehende Konkurrenz von Apple Inc. (AAPL) und The Walt Disney Company (DIS) das Wachstum im Jahr 2019 voraussichtlich nicht beeinträchtigen wird, da "der Übergang von linearer zu bedarfsgesteuerter Unterhaltung so massiv ist und sich die Inhalte unterscheiden Opfergaben."
Die Zahl der bezahlten Abonnenten stieg auf erstaunliche 149 Millionen, was auf ein starkes Wachstum in den letzten Jahren hinweist, während die Marktkapitalisierung jetzt bei 160 Milliarden US-Dollar liegt. Diese unglaublichen Kennzahlen könnten in den kommenden Quartalen weiter ausgebaut werden, es sei denn, neue Konkurrenten gehen breitere Partnerschaften ein, erweitern die Abdeckung und sind bereit, einen größeren Teil des Umsatzes für die Originalproduktion auszugeben. Für Disney, das bereits Hunderte von Stunden an Inhalten über die ABC- und Disney-Netzwerke verteilt, wird dies besonders schwierig.
Die Netflix-Aktie ist jedoch bereits auf Perfektion ausgerichtet und weist ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 134, 13 und ein Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 56, 52 auf. Diese hohen Zahlen könnten erklären, warum die Aktie nach den Nachrichten am Dienstagabend zunächst etwa vier Punkte abverkaufte und erst am Mittwoch vor dem Börsengang aufsprang. Dieser Aufwärtstrend hat nun eine vierwöchige Trendlinie um 365 US-Dollar angekurbelt und die Bühne für eine Reise auf 380 US-Dollar in den kommenden Sessions bereitet.
NFLX-Langzeit-Chart (2009 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie löste den neunjährigen Widerstand bei einem splitbereinigten Wert von 5, 68 USD im Jahr 2009 auf und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der Mitte der 40er Jahre im Jahr 2011 ins Stocken geriet. Ein Jahr später verkaufte sie sich im einstelligen Bereich und bot damit eine historische Kaufgelegenheit vor Ein kräftiger Aufwärtstrend, der 2014 neue Höchststände erreichte. Er stieg 2015 auf die 120-Dollar-Marke und entwickelte sich zu einer Handelsspanne, bevor es nach den Präsidentschaftswahlen zu einem weiteren Ausbruch kam.
Der Kurs der Aktie hat sich nach diesem Ausbruch mehr als verdreifacht und erreichte im Juni 2018 ein Allzeithoch von 423, 21 USD. Danach fiel die tiefste Korrektur seit 2011 und verlor bei einem sechsmonatigen Kursrückgang von 45% fast 200 Punkte. Eine Erholungswelle im ersten Quartal hat die verlorenen Punkte rasch wieder gut gemacht und sich über das Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci im Februar gehoben. Seitdem hat sich die Kursbewegung über diesem Niveau und unter dem Widerstand beim Retracement von 0, 786 knapp über 380 USD konsolidiert.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2019 in einen Kaufzyklus ein, nachdem er auf das Niveau gefallen war, das 2014 und 2016 zu Umkehrungen geführt hatte (rote Linie). Die Aktie erreichte innerhalb eines Jahres nach diesen Überschreitungen neue Höchststände, was darauf hindeutet, dass Netflix irgendwann im Jahr 2019 ebenfalls auf neuen Höchstständen notieren wird. Der Kaufzyklus bleibt im April in vollem Gange, nachdem er in die überkaufte Zone expandiert und einen "Stochastik-Pop" ausgelöst hat. Kaufsignal, das in den 1980er Jahren von Jake Bernstein populär gemacht wurde.
NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2018)
TradingView.com
Der Anstieg im ersten Quartal kehrte sich knapp unter der noch offenen Lücke vom 16. Juli zwischen 385 USD und 400 USD im März um und verstärkte den Widerstand in den 380 USD. Bears wird dieses Niveau um jeden Preis verteidigen, wobei ein Abschwung den Aufwärtstrend wahrscheinlich beenden wird, während ein Ausbruch einen Test auf dem Bullenmarkt 2018 und ein Allzeithoch auslösen würde. Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) könnte ein Frühkaufsignal für diesen Ausbruch liefern, wenn er über das Januar-Hoch steigt (obere rote Linie).
Die Quintessenz
Netflix notierte vor dem Markteintritt am Mittwoch nahe 370 USD und konnte in den 380-USD-Jahren schnell auf großen Widerstand stoßen.
