Die Muttergesellschaft von Olive Garden, Darden Restaurants Inc. (DRI), notierte am Dienstagmorgen deutlich höher. Dies führte zu einem kritischen Test des Bullenmarkthochs 2016, nachdem die EPS-Schätzungen des dritten Quartals übertroffen worden waren und das Geschäftsjahr 2017 über dem Konsens lag. Sie gaben auch die Übernahme der Cheddar's Scratch Kitchen-Kette im Rahmen eines Bargeschäfts bekannt, bei dem das Ergebnis des Geschäftsjahres 2018 voraussichtlich um 12 Cent pro Aktie steigen wird.
Starboard Value LP, der Anteilseigner von Activist, behielt mehrere Jahre lang die Kontrolle und zwang das Unternehmen, Red Lobster 2014 zu verkaufen, nachdem die Fisch- und Meeresfrüchtekette chronisch schwache Werte aufwies. Der Hedgefonds reduzierte seine Beteiligung und eröffnete 2016 weitere Möglichkeiten. So konnte sich Darden in einem schwierigen Freizeitumfeld, das mittelmäßige Vergütungen und sinkende Margen generiert, wieder auf profitable Akquisitionen konzentrieren.
DRI-Langzeitdiagramm (1995-2017)
Das Unternehmen notierte im Mai 1995 bei 6, 49 USD (nach zwei Aktiensplits) und ein Jahr später bei 8, 36 USD. Ein Abwärtstrend im ersten Quartal 1997 wurde in der Nähe von 4, 00 USD aufgekauft und löste einen neuen Aufwärtstrend aus, der im Mai 1999 bei 13, 96 USD ins Stocken geriet. Die Aktie konnte sich über den Dot.com-Bärenmarkt außerordentlich gut behaupten und beendete einen kurzen Abwärtstrend im März 2000 und verbuchte kräftige Gewinne in das Hoch von 2002 bei 26, 65 $.
Ein stetiger Aufwärtstrend durch den Mitte des Jahrzehnts verzeichneten Bullenmarkt, der im Juni 2007 schließlich in den unteren 40er Jahren seinen Höhepunkt erreichte. Die Aktie stürzte zu Beginn des Jahres 2008 ein und erholte sich zur Jahresmitte, bevor sie während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs einen zweiten und heftigeren Rückgang erlebte. Die Talsohle erreichte schließlich ein 7-Jahrestief knapp unter 12 USD und erholte sich stark im April 2009, wodurch ein V-förmiges Muster in das Hoch vom August 2008 überging.
Ein Ausbruch über dem Höchststand von 2007 im Jahr 2010 zog keine Momentum-Käufer an, was einem toten Seitwärtsmuster Platz machte, das die Aktionäre für die nächsten vier Jahre nicht belohnte. Die Aktie erholte sich nach dem Verkauf von Red Lobster 2014 endgültig über dem Bereichswiderstand, während der darauffolgende Anstieg Mitte 2015 ins Stocken geriet. Dies führte zu einem 15-monatigen Konsolidierungsmuster, gefolgt von einem Ausbruch im November 2016 auf ein Allzeithoch.
Der monatliche Stochastics-Oszillator ist im September 2016 in einen Kaufzyklus eingetreten, der nun die obere Hälfte der Anzeigetafel durchläuft. Es hat immer noch nicht das überkaufte Niveau erreicht und prognostiziert noch mindestens drei bis sechs Monate relativer Stärke, bevor aggressive Verkäufer die Kontrolle übernehmen. In der Zwischenzeit hat die Preisaktion den perfekten Ort für einen Ausbruch und eine neue Runde von Allzeithochs erreicht.
DRI-Kurzzeittabelle (2015–2017)
Die Aktie fiel nach dem Höhepunkt im Juli 2015 bei 67, 69 USD in eine Handelsspanne und zeichnete den Umriss eines aufsteigenden Dreiecks. Die volumenstarke Rallye im November löste den Musterwiderstand auf und erreichte im Dezember ein Allzeithoch bei 79, 43 USD, gefolgt von einem Rückgang, der an der 50-tägigen EMA im Januar 2017 aufgekauft wurde. Ein monatelanger Test auf diesem Niveau stieß auf solides Kaufinteresse Dies führt zu einem zinsbullischen Aufschwung, der nun das vorherige Hoch erreicht. In der Zwischenzeit hat die Preisbewegung in den oberen 60er Jahren einen soliden Boden erreicht, wobei Rückzüge in dieses Niveau Kaufmöglichkeiten signalisieren.
On Balance Volume (OBV) ist seit vielen Jahren mit den Preisbewegungen Schritt gehalten und hat Mitte 2015 nachgegeben und seinen Aufwärtstrend im Juli 2016 wieder aufgenommen. Der Indikator ist im vierten Quartal auf ein neues Hoch gestiegen, was auf eine bullishe Konvergenz hindeutet, die voraussagt Die Rallye dürfte sich in den kommenden Jahren fortsetzen. Es zeigt uns auch, dass die Aktie in den kommenden Wochen voraussichtlich bis Mitte der 80er Jahre ausbrechen wird.
Die Quintessenz
Olive Garden, die Muttergesellschaft von Darden Restaurants (DRI), notiert am Dienstagmorgen knapp über dem Hoch von 2016 in der Nähe von 80 USD, nach einem starken Gewinnbericht und optimistischen Prognosen. Die Aktionäre freuen sich auch, dass das Unternehmen nach der umstrittenen Veräußerung von Red Lobster im Jahr 2014 wieder im Übernahmespiel ist.
