Was sind Optionen Backdating?
Die Rückdatierung von Optionen ist der Vorgang der Gewährung einer Option, die vor der tatsächlichen Ausgabe der Option datiert ist. Auf diese Weise kann der Ausübungspreis der gewährten Option auf einen niedrigeren Preis festgesetzt werden als derjenige der Aktie der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Gewährung. Dieser Prozess macht die gewährte Option "im Geld" und von Wert für den Inhaber.
Grundlegendes zu Optionen Backdating
Dieser Prozess trat auf, wenn Unternehmen nur innerhalb von zwei Monaten nach dem Gewährungsdatum die Ausgabe von Aktienoptionen an die SEC melden mussten. Die Unternehmen würden einfach auf einen Zeitraum warten, in dem der Aktienkurs des Unternehmens auf ein Tief fiel und sich dann innerhalb von zwei Monaten nach oben bewegte. Das Unternehmen würde die Option dann gewähren, sie jedoch an oder nahe dem niedrigsten Punkt datieren. Dies ist die gewährte Option, die der SEC gemeldet würde.
Die Rückdatierung von Optionen wurde erheblich schwieriger, nachdem Unternehmen verpflichtet waren, die Gewährung von Optionen innerhalb von zwei Geschäftstagen an die SEC zu melden. Diese Anpassung des Anmeldefensters war mit der Gesetzgebung von Sarbanes-Oxley verbunden.
Durchsetzung von Einschränkungen für das Zurückdatieren von Optionen
Nach Inkrafttreten der Zwei-Tage-Melderegel stellte die SEC fest, dass zahlreiche Unternehmen unter Verstoß gegen die Gesetzgebung immer noch Optionen zurückdatieren. In einigen Fällen wurde ungeordneter, vorzeitiger Papierkram als Ursache für unbeabsichtigtes Zurückdatieren angeführt. Anfänglich wurde die laxe Durchsetzung der Berichtsregel auch dafür verantwortlich gemacht, dass viele Unternehmen die aus Sarbanes-Oxley stammende Regelanpassung umgehen konnten.
Die SEC untersuchte und verklagte Unternehmen und verbundene Parteien, bei denen sich herausstellte, dass sie Optionen in einigen Fällen im Rahmen von betrügerischen und irreführenden Schemata zurückdatierten. Beispielsweise reichte die SEC 2010 eine Zivilklage gegen Trident Microsystems und zwei ehemalige leitende Angestellte des Unternehmens wegen Verstößen gegen das Aktienoptionsrecht ein. In der gerichtlichen Beschwerde wurde behauptet, dass der frühere CEO und der frühere Chief Accounting Officer das Unternehmen von 1993 bis 2006 angewiesen hätten, sich an Programmen zu beteiligen, die eine nicht genannte Entschädigung für Führungskräfte und bestimmte Mitarbeiter vorsehen.
CEO Frank C. Lin wurde vorgeworfen, Aktienoptionsdokumente zurückdatiert zu haben, um den Anschein zu erwecken, dass die Optionen zu einem früheren Zeitpunkt als der Ausgabe gewährt wurden. Diese Regelung wurde angeblich zum Nutzen der leitenden Angestellten und Mitarbeiter des Unternehmens sowie seiner Direktoren angewendet. Dies beinhaltete Optionen Backdating in Angebotsschreiben an neue Mitarbeiter. In den von der Gesellschaft eingereichten Jahres- und Quartalsberichten sind die Vergütungskosten, die sich aus den Vorfällen mit Optionsrückdatierung ergaben, nicht enthalten.
Trident und seine ehemaligen leitenden Angestellten einigten sich darauf, den Fall beizulegen, ohne die Vorwürfe in der Beschwerde der SEC zuzugeben oder zu bestreiten.
