Finanzanalysten geben ihre Meinung zur zukünftigen Wertentwicklung eines Wertpapiers ab. Sie können einem Wertpapier Performance-Ratings für Untergewichtung, Übergewichtung oder Marktperformance geben. Wenn Analysten eine Aktie übergewichten, erwarten sie eine Outperformance der Aktie gegenüber ihrer Branche auf dem Markt. Analysten geben einer Aktie möglicherweise eine Empfehlung für eine Übergewichtung aufgrund einer stetigen Reihe positiver Nachrichten, guter Gewinne und erhöhter Prognosen.
Analysten geben einer Aktie eine Empfehlung zur Übergewichtung, wenn sie der Ansicht sind, dass die erwartete Rendite der Aktie über einem bestimmten Zeitraum die durchschnittliche Rendite der Branche oder des Marktes übersteigt. Analysten können auch ein Kursziel festlegen, wenn sie eine Aktie übergewichten.
Nehmen wir beispielsweise an, das Unternehmen ABC ist im Biotechnologiesektor tätig, hat ein Medikament gegen Lungenkrebs und notiert derzeit bei 100 US-Dollar. Angenommen, das Unternehmen veröffentlicht positive Daten und erhält die FDA-Zulassung, und der Lagerbestand steigt um 25%. Analysten können ihre Meinung auf der Grundlage dieser Nachrichten abgeben und die Übergewichtung der Aktie mit einem Kursziel von 175 USD für das Geschäftsjahr bewerten.
Übergewicht
Analysten könnten eine Aktie aufgrund positiver Gewinne und erhöhter Prognosen auch übergewichten. Angenommen, das Technologieunternehmen DEF veröffentlicht seine Quartalsergebnisse und übertrifft seine Schätzungen für das Ergebnis je Aktie und den Umsatz. Darüber hinaus erhöht das Unternehmen das Ergebnis je Aktie und die Umsatzprognose für das Gesamtjahr um 25%.
Die Aktie steigt nach Veröffentlichung des Gewinns um 10% von 80 USD auf 88 USD je Aktie. Angenommen, der Sektor hat eine Underperformance gegenüber dem Markt verzeichnet und sein Aktienkurs ist seit Jahresbeginn um 20% gesunken, während der Aktienkurs des Unternehmens DEF seit Jahresbeginn um 25% gestiegen ist.
Analysten geben der Aktie möglicherweise ein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 150 USD, da sie damit rechnen, dass die Rendite die Branche übertreffen wird, da die Aktie an Wert gewinnt, während der Sektor abwertet.
