Alternative Investments, einst die Domäne institutioneller und vermögender Anleger, erfreuen sich immer größerer Beliebtheit und halten Einzug in die Portfolios von Privatanlegern.
Hier sind einige der Vor- und Nachteile von Alternativen und Möglichkeiten, wie Berater diese nicht-traditionellen Investitionen für ihre Kunden angehen.
Alternativen nach oben
Alternative Anlagen korrelieren normalerweise nicht mit dem Aktienmarkt, was bedeutet, dass sie das Portfolio diversifizieren und die Volatilität verringern. Sie können auch Steuervorteile bieten, die bei traditionellen Anlagen nicht zur Verfügung stehen.
Wie bei jeder Investition ist die Rendite für Alternativen nicht garantiert, es besteht jedoch ein höheres Potenzial als bei herkömmlichen Anlagen. Befürworter von Alternativen in den Portfolios einzelner Anleger behaupten, sie hätten jetzt Zugang zu hoch entwickelten Anlagen und potenziell höheren Erträgen, die bis vor kurzem nur Institutionen wie Pensionsfonds und Stiftungen und Wohlhabenden zur Verfügung standen.
Die Risiken
Alternative Anlagen sind komplexer als herkömmliche Anlageinstrumente. Mit ihnen sind häufig höhere Gebühren verbunden, und sie sind volatiler als herkömmliche Anlagen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Der Großteil wird in illiquide Anlagen investiert, was eine regelmäßige Veräußerung und Bewertung erschwert.
Wie bei jeder Anlage bedeutet das Potenzial für eine höhere Rendite auch ein höheres Risiko.
Die Nachteile überwinden
Aufgrund der Liquidität und Preistransparenz, die den durchschnittlichen Privatanleger anspricht, haben liquide alternative Anlagen seit der Finanzkrise im Jahr 2008 stark zugenommen.
Zu den liquiden alternativen Fonds zählen Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds, die ähnliche Strategien wie Hedge Funds zur Risikominderung anwenden. Ihre Anlagen sind in der Regel nicht mit Aktien und Anleihen korreliert.
Alternative Investments wie Private Equity halten ebenfalls Einzug in 401 (k) -Plattformen. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte von Private-Equity-Fonds sind im Allgemeinen illiquide und schwer zu bewerten, was eine Herausforderung darstellt, wenn sie in beitragsorientierten Pensionsplänen angeboten werden. Beitragsorientierte Pläne bieten täglich Liquidität und Preise für Anlageoptionen, die den Teilnehmern des Plans angeboten werden. Um die Liquiditäts- und Preisherausforderungen zu bewältigen, sind Private Equity-Unternehmen bestrebt, ein Private Equity-Engagement über Zielfonds und kollektive Investmentfonds anzubieten.
Befürworter von Private Equity als Option in 401 (k) -Plänen sind der Ansicht, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu den potenziell höheren Renditen haben wird, die diese Art von nicht-traditionellen Anlagerenditen im Vergleich zu den typischen Plain-Vanilla-Optionen wie Investmentfonds und Aktien erzielen und Anleihen - aus denen sie wählen müssen.
Ausblick für alternative Anlagen
Laut Strategy & (ehemals Booz & Company) werden alternative Anlagen bis 2020 weltweit auf 18, 1 Billionen US-Dollar anwachsen. Ein Grund dafür ist, dass Wertpapierfirmen die Zulassungsbedingungen für Investmentfonds gesenkt haben, die sich an Alternativen orientieren. Außerdem haben die Anleger selbst eine Vorliebe für etwas anderes als die übliche Mischung aus Anleihen, Investmentfonds und ETFs entwickelt. Viele aufstrebende Volkswirtschaften wechseln von einem sparorientierten Ansatz zu einem Anlageansatz und machen sich für Anleger attraktiv, die nach neuen Möglichkeiten suchen.
In Anbetracht der Tatsache, dass in Kryptowährungen wie Bitcoin investiert wird, kann dieser Ausblick jedoch konservativ sein. Diese Anlageoption könnte ins Stocken geraten, doch das große Interesse von Instituten auf der ganzen Welt lässt darauf schließen, dass sie eine gangbare Alternative für diejenigen sein könnte, die Fahrzeuge mit hohem Risiko und hoher Rendite suchen.
Eine weitere Investition, die viel Geld anzieht, ist das Crowdfunding von Aktien. Einzelne Anleger können über Online-Sites, die diese Möglichkeiten bieten, Aktien eines neuen Unternehmens erwerben. Dies ist eine sehr risikoreiche Investition, da viele neue Unternehmen scheitern. Es gibt jedoch genügend Erfolgsgeschichten für Investoren, um diese Option auch für Kleinanleger attraktiv zu machen.
Die Quintessenz
Alternative Investments werden für Investoren immer beliebter. Befürworter dieser nicht traditionellen Anlagen sind der Ansicht, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu nicht börsenkorrelierten Vermögenswerten hat, was eine Diversifizierung und potenziell höhere Renditen im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien und Anleihen bietet. Alternativen sind komplex und oft risikoreicher als herkömmliche Anlagen, an die die meisten Einzelinvestoren gewöhnt sind. Für Finanzberater ist Bildung der Schlüssel, wenn es darum geht, diese Anlagen für das Portfolio eines Kunden zu empfehlen.
