Was ist Vorschrift Z?
Verordnung Z ist die Verordnung des Federal Reserve Board, mit der das Gesetz über die Wahrheit bei der Kreditvergabe von 1968 umgesetzt wurde, das Teil des Verbraucherkreditschutzgesetzes des gleichen Jahres war. Hauptziel des Gesetzes war es, die Verbraucher besser über die tatsächlichen Kreditkosten zu informieren und sie vor bestimmten irreführenden Praktiken der Kreditbranche zu schützen. Nach diesen Regeln müssen die Kreditgeber die Zinssätze schriftlich offenlegen, den Kreditnehmern die Möglichkeit geben, bestimmte Arten von Krediten innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kündigen, eine klare Sprache über die Kredit- und Kreditbedingungen zu verwenden und unter anderem auf Beschwerden zu reagieren. Die Begriffe Regulation Z und Truth in Lending Act (TILA) werden oft synonym verwendet.
Die zentralen Thesen
- Die Vorschrift Z schützt Verbraucher vor irreführenden Praktiken der Kreditbranche und liefert ihnen verlässliche Informationen über die Kreditkosten. Sie gilt für Hypotheken, Eigenheimkredite, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratendarlehen und bestimmte Arten von Studentenkrediten Es wurde als Teil des Consumer Credit Protection Act von 1968 gegründet.
Wie funktioniert Regulation Z?
Vorschrift Z gilt für viele Arten von Verbraucherkrediten. Dazu gehören Hypotheken, Hypotheken mit Eigenheimbeteiligung, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratendarlehen und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
Nach Ansicht des Federal Reserve Board bestand der Hauptzweck der Verordnung Z und des TILA darin, „die Kreditbedingungen auf sinnvolle Weise offenzulegen, damit die Verbraucher die Kreditbedingungen leichter und sachkundiger vergleichen können. Vor dem Inkrafttreten waren die Verbraucher mit einer verwirrenden Reihe von Kreditbedingungen und -raten konfrontiert. “
Vorschrift Z ist auch als Gesetz über die Wahrheit im Kreditwesen bekannt.
Um dieses Problem zu beheben, sah das Gesetz standardisierte Regeln für die Berechnung und Offenlegung von Darlehenskosten vor, die alle Kreditgeber befolgen müssten. Beispielsweise müssen die Kreditgeber den Verbrauchern sowohl den nominalen Zinssatz für ein Darlehen oder eine Kreditkarte als auch den jährlichen Prozentsatz (APR) zur Verfügung stellen, der sowohl den nominalen Zinssatz als auch alle vom Kreditnehmer zu zahlenden Gebühren berücksichtigt. Der Jahreszins gibt ein realistischeres Bild der Kreditkosten wieder und ist von Kreditgeber zu Kreditgeber direkt vergleichbar. Die genauen Regeln unterscheiden sich je nach Art des Kredits, den der Kreditgeber anbietet: Open-End-Kredite wie Kreditkarten und Home-Equity-Linien oder geschlossene Kredite wie Autokredite oder Hypotheken.
Zusätzlich zur Vereinheitlichung der Art und Weise, in der die Kreditgeber ihre Informationen vorlegen mussten, wurden durch das Gesetz auch eine Reihe von Finanzreformen eingeführt, die laut Federal Reserve Folgendes zum Ziel hatten:
- „Schützen Sie die Verbraucher vor ungenauen und unfairen Kreditabrechnungs- und Kreditkartenpraktiken.“ Gewähren Sie Verbrauchern Rücktrittsrechte. „Bieten Sie Zinsbeschränkungen für bestimmte wohnungsgesicherte Kredite an. und „Beschränkungen für Eigenheimkreditlinien und bestimmte geschlossene Eigenheimhypotheken auferlegen.“
Das Widerrufsrecht bezieht sich auf das gesetzliche Recht eines Kreditnehmers, bestimmte Arten von Krediten innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Ablauf des Kredits zu kündigen. Für die Bestimmungen Z und TILA beträgt die Frist drei Tage.
Geschichte der Regulierung Z
Die Verordnung Z wurde seit ihrem Inkrafttreten ab 1970 wiederholt geändert und erweitert, um Kreditausstellern das Versenden unerwünschter Karten zu verbieten. In den letzten Jahren wurden neue Regeln für Kreditkarten, Hypotheken mit variablem Zinssatz, Hypothekendienst und andere Aspekte der Konsumentenkredite eingeführt. Sie hat jedoch ihre Autorität über das Leasing von Verbrauchern verloren, z. B. das Leasing von Kraftfahrzeugen und Möbeln, das jetzt unter die Verordnung M fällt.
Das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz aus dem Jahr 2010 fügte der Verordnung Z und dem TILA mehrere neue Bestimmungen hinzu, einschließlich Verboten von Schiedsverfahren und Verzichten auf Verbraucherrechte. Seit Juli 2011 hat sie auch die Entscheidungsbefugnis des Federal Reserve Board für TILA an das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) übertragen. Laut der CFPB-Website wurden seit dieser Übertragung 35 Änderungen vorgenommen, die sich auf Themen beziehen, die Ausnahmeschwellen enthalten für Vermögensgrößen und höherpreisige Hypothekendarlehen, Hypothekendienstregeln und Offenlegungspflichten für Hypotheken, um nur einige zu nennen. Wenn ein Verbraucher eine Beschwerde hat, an der ein Kreditgeber beteiligt ist, ist die CFPB der Ort, an dem die Beschwerde eingereicht wird.
