Real Estate Investment Trusts (REITs) und Exchange Traded Funds (ETFs) bieten das Potenzial, im Ruhestand passives Einkommen zu erzielen. Es gibt sogar REIT-ETFs für Anleger, die das Beste aus beiden Welten wollen. Überlegen wir uns, warum Sie im Ruhestand jede dieser Arten von Investitionen wählen oder vermeiden möchten.
Der Fall für REITs
"Ein Real Estate Investment Trust oder REIT ist eine Art Investmentfonds, der einkommensgenerierende Immobilien besitzt und einen Großteil seines zu versteuernden Einkommens als Dividende ausschütten muss", erklärt Robert R. Johnson, Präsident und CEO des amerikanischen Konzerns College of Financial Services, eine gemeinnützige, akkreditierte, graduierte Institution mit Sitz in Bryn Mawr, Pennsylvania. „REITs gelten aufgrund ihrer hohen Dividendenrenditen als Ertragsinvestitionen. Gesundheitswesen, Büro und Hypothek. "Ein Anleger sollte REITs in Betracht ziehen, wenn er oder sie ein Engagement in der Immobilien-Assetklasse anstrebt", sagt Johnson.
REITs können auch sinnvoll sein, wenn Sie nach einer Anlage suchen, die Erträge erzielt, während Sie sie halten, und nicht nur, wenn Sie es schaffen, sie zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen. REITs sind in der Lage, Dividenden basierend auf der Wertsteigerung von Mieten und Immobilien auszuschütten. Ein Nachteil ist, dass ein Großteil dieser REIT-Erträge als ordentliches Einkommen besteuert wird, das einen höheren Steuersatz aufweist als Dividenden aus Aktien, ETFs und vielen anderen Anlageklassen. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlagen der REIT-Besteuerung und der Anlage in REITs .)
„Rentner sollten sich nach REITS umsehen, die in Gewerbegebäude mit überwiegend AAA-Mietern oder großen Unternehmen investieren, oder in Wohngebäude mit geringen Leerstandsquoten“, sagt Mike Ser, Mitbegründer von Ser Man Traders, einem Unternehmen, das Menschen zu professionellen Händlern ausbildet. Diese Gebäudetypen generieren einen viel stabileren Cashflow, sagt er. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Arten von REITS und wie man in sie investiert .)
REITs bieten jedoch möglicherweise nicht genügend Diversifikation für Ihr Portfolio. "Durch die Investition in einen REIT konzentrieren Sie Ihre Investition auf einen sehr engen Sektor des Marktes", sagt Charles J. Stevens, Principal des eingetragenen Anlageberaters Evergreen Financial in Plymouth, Massachusetts, Ihr REIT-Preis wird nicht den wahren Wert widerspiegeln, falls Sie ihn verkaufen müssen. “
Wenn Sie jedoch mehr in Immobilien investieren möchten, bietet ein REIT eine größere Diversifikation und Liquidität als beispielsweise der Kauf einer Mietimmobilie. Mit einem REIT besitzen Sie einen kleinen Anteil vieler Immobilien. Solange Sie in gehandelte REITs (im Gegensatz zu nicht gehandelten REITs) investieren, können Sie Ihre Bestände normalerweise schnell an einer Börse verkaufen, wenn Sie aussteigen möchten Ihre Position aus irgendeinem Grund. (Weitere Informationen finden Sie unter Was sind die potenziellen Fallstricke beim Besitz von REITs? )
Der Fall für ETFs
„Ein Exchange Traded Fund oder ETF ist eine Art Investmentfonds, der wie Aktien an einer Börse gehandelt wird“, erklärt Johnson. „ETFs können eine Vielzahl von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien halten.“ Wenn ETFs wie Investmentfonds klingen, sind Sie auf dem richtigen Weg, aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. "ETFs unterscheiden sich von Investmentfonds dadurch, dass sie während des gesamten Handelstages kontinuierlich gehandelt werden, während Investmentfonds am Ende des Handelstages zum Nettoinventarwert gekauft und verkauft werden", so Johnson. (Weitere Informationen finden Sie unter Pensionsportfoliomanagement: ETFs oder Investmentfonds? )
Stevens bevorzugt passiv verwaltete ETFs gegenüber REITs. Er sagt, dass ETFs es Anlegern ermöglichen, ein Portfolio an nahezu alle Risikoparameter oder Toleranzen anzupassen. (Weitere Informationen finden Sie unter The Best ETFs 2019: Ein umfassender Leitfaden .) „Die schiere Größe des ETF-Marktes kann in den meisten Fällen Liquidität für den Anleger schaffen, mit der REITs nicht Schritt halten können“, sagt Stevens. „ETFs haben auf Managementebene einen Kostenvorteil, den REITs nicht erreichen können.“
Laut Ser sollten Rentner nach ETFs Ausschau halten, die aus soliden, stabilen Unternehmen bestehen, die regelmäßig mindestens vierteljährlich Dividenden ausschütten. (Weitere Informationen finden Sie unter Dividendenfakten, die Sie möglicherweise nicht kennen und Funktionsweise von dividendenausschüttenden ETFs .)
Wie REITs können auch ETFs Ihr Portfolio unzureichend diversifizieren. Wenn Sie die Hälfte Ihres Geldes in einen Informationstechnologie-ETF stecken, erhalten Sie nicht die Diversifikation, die Sie mit einem S & P 500-ETF erzielen würden, der 20% für IT-Aktien auf dem heutigen Markt erhalten würde. (Weitere Informationen finden Sie unter Ich bin im Ruhestand: Ist es sicher, in den Technologiesektor zu investieren? ) Im Allgemeinen bieten ETFs jedoch eine größere Diversifizierungsmöglichkeit, da Sie mit einem einzigen ETF mehrere Aktienindizes nachverfolgen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Vorteile von ETFs im Vergleich zu Indexfonds .)
REIT-ETFs
Willst du das Beste aus beiden Welten? Du hast es. „ETFs und REITs schließen sich nicht gegenseitig aus, da es viele REIT-ETFs gibt“, sagt Johnson. „Das heißt, es gibt börsengehandelte Fonds, die ausschließlich in REITs investieren. Beispielsweise ist der S & P REIT Indexfonds FRI ein passiver ETF, der versucht, die Rendite des S & P United States REIT Index nachzubilden. “(Weitere Informationen finden Sie unter Zu überwachende REIT ETFs .)
Die Quintessenz
Eine oder beide dieser Anlagetypen können für Rentner geeignet sein, sofern sie in eine Gesamtportfoliostrategie passen. Rentner sollten wissen, welche Kosten und Risiken mit einem bestimmten REIT oder ETF verbunden sind, sowie welche Einnahmen zu erwarten sind und wie diese besteuert werden. „Rentner sollten nach soliden Anlagen suchen, die für sie während ihrer Pensionierungsjahre eine stabile Rendite oder ein stabiles Einkommen erwirtschaften“, sagt Ser. "Sowohl REITS als auch bestimmte ETFs können dies erreichen." (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Tipps zum Handeln in den Rentenjahren .)
