Was ist ein Publikumsfonds?
Ein Publikumsfonds ist ein Investmentfonds, dessen Kapital hauptsächlich von einzelnen Anlegern angelegt wird. Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) sind gängige Arten von Publikumsfonds, die für normale Anleger bestimmt sind.
Dies kann im Gegensatz zu institutionellen Fonds stehen, die auf größere Dollarbeträge von professionellen Anlegern oder Wertpapierfirmen wie Renten- oder Versicherungsunternehmen abzielen.
Die zentralen Thesen
- Publikumsfonds sind Investmentfonds für normale Anleger im Gegensatz zu institutionellen Anlegern. Zu den Publikumsfonds gehören viele Klassen von Investmentfonds und ETFs, die für Transaktionen über Broker oder direkt von der Fondsgesellschaft zur Verfügung stehen. und erheben möglicherweise eine höhere Verwaltungsgebühr als institutionelle Fonds, die ein hohes Minimum haben. Privatanleger können anhand von Style-Boxen und des Fondsprospekts prüfen, ob eine geeignete Option für die Aufstockung ihres Portfolios besteht.
Grundlagen von Publikumsfonds
Publikumsfonds richten sich an die Anlageinteressen einzelner Anleger. Geschlossene Investmentfonds und börsengehandelte Fonds sind die beiden häufigsten Arten von Publikumsfonds. Diese Fonds haben keine Anteilsklassen und werden am offenen Markt gehandelt. Offene Investmentfonds verwalten gemeinsam Anlagen von Privatanlegern und institutionellen Anlegern über verschiedene Anteilsklassen. Die Mehrheit der Anteilsklassen in einem offenen Investmentfonds richtet sich an Privatanleger. Offene Investmentfonds werden nicht an Börsen mit Geschäften gehandelt, die von der Investmentfondsgesellschaft verwaltet werden.
Publikumsfonds haben keine spezifischen Anlegeranforderungen. Auf diese Weise unterscheiden sie sich von anderen Fondsangeboten auf dem Markt, die bestimmte Anlegeranforderungen stellen. Zum Beispiel können Hedgefonds und private Marktanlagen verlangen, dass ein Anleger mit einem bestimmten Nettovermögen akkreditiert ist.
Institutionelle Anteile hingegen sind eine Klasse von Investmentfondsanteilen, die nur institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. Diese weisen in der Regel die niedrigsten Kostenquoten aller Anteilsklassen eines Investmentfonds auf, erfordern jedoch eine Mindestanlage von 200.000 USD oder mehr und erfordern möglicherweise andere Spezifikationen für die Anlage.
Ziele des Publikumsfonds
Das Privatkundenvermögen macht einen erheblichen Teil der Gesamtinvestitionen des Marktes aus. Investmentgesellschaften bieten Privatanlegern eine breite Palette von Einzelhandelsfondszielen für alle Arten von Anlageklassen.
Um den Anlegern ein besseres Verständnis und eine bessere Analyse der Anlagen in Publikumsfonds zu ermöglichen, hat Morningstar Style-Boxen für Aktien- und Rentenfonds entwickelt. Die Style-Box-Analyse hilft Anlegern bei der Analyse und Anlage in Publikumsfonds mit unterschiedlichem Risiko und Ertragspotenzial. Privatanleger können mithilfe der Style-Box-Analyse über ein Brokerage-Konto ein diversifiziertes Portfolio von Privatanlegerfonds in mehreren Anlagekategorien aufbauen.
Retail Fund Investing
Privatanleger haben eine breite Palette von Publikumsfonds zur Auswahl. Publikumsfonds stehen zwar allen einzelnen Anlegern offen, sie haben jedoch bestimmte Transaktionskosten und Mindestinvestitionen, die berücksichtigt werden müssen.
Privatanleger können über verschiedene Kanäle in Publikumsfonds investieren. Investmentfonds werden mit der Fondsgesellschaft oder über einen Intermediär gehandelt. Geschlossene Fonds und ETFs können über einen Intermediär am offenen Markt gehandelt werden. Investitionen über Intermediäre erfordern eine sorgfältige Due Diligence. Bei Transaktionen mit Full-Service-Brokern entstehen den Anlegern Verkaufsgebühren. Die Ausgabeaufschläge werden von der Fondsgesellschaft festgelegt und im Prospekt eines Fonds aufgeführt. Sie können bis zu 6% der Investition eines Anlegers pro Transaktion betragen.
Discount-Broker sind oft eine kosteneffizientere Möglichkeit, Investmentfonds zu handeln. Discount-Broker erheben häufig eine Transaktionsgebühr für jeden Block Trade. Fondsgesellschaften arbeiten mit allen Arten von Brokern zusammen, um das Mindestinvestitionsniveau zu ermitteln, das ein Anleger für eine Anlage benötigt. Mindestanlagen für Publikumsfonds können zwischen 100 und 10.000 USD liegen.
