Was ist SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings ist ein Staatsfonds (SWF), der von der Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA), die Teil der Zentralbank von Saudi-Arabien ist, kontrolliert wird. Zu den Aufgaben der SAMA gehören die Ausgabe der Landeswährung Saudi-Rial, die Überwachung der Geschäftsbanken, die Verwaltung der Devisenreserven, die Förderung der Preis- und Wechselkursstabilität sowie die Sicherung des Wachstums und der Solidität des saudischen Finanzsystems.
Wie funktioniert SAMA Foreign Holdings?
Der SAMA Foreign Holdings-Fonds setzt sich hauptsächlich aus Vermögen von saudi-arabischen Ölunternehmen zusammen, obwohl ein Teil seines Werts aus der Verwaltung bestimmter öffentlicher saudischer Renten stammt. Die Auslandsbestände der SAMA bilden einen der größten Sparpools aller Länder der Welt. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute ist SAMA Foreign Holdings der fünftgrößte SWF der Welt. Das verwaltete Vermögen (AUM) belief sich im Juni 2018 auf 494 Mrd. USD.
SAMA Foreign Holdings - Hintergrund
Als größter Rohölexporteur der Welt ist das Königreich Saudi-Arabien der einzige Ölproduzent mit erheblichen Kapazitätsreserven. Diese Reserven wurden vom SAMA Foreign Holdings-Fonds seit seiner Auflegung im Jahr 1952 effektiv und umsichtig verwaltet und blühten unter der jüngsten Leitung des Fonds auf. Teile des Fonds werden intern zur Unterstützung des Gesamthaushalts investiert, während Überschüsse extern in halbgarantierte Staatsanleihen investiert werden. Der SAMA ist ein vorsichtiger Investor, und es wird angenommen, dass der größte Teil seines Portfolios in festverzinslichen Anlagen mit geringer Rendite und geringem Risiko wie Staatsanleihen und US-Anleihen gehalten wird. Einige ausländische Bestände sind jedoch Aktien zugeordnet, um die Rendite zu steigern.
SAMA Foreign Holdings - Strategie
Wie bei anderen SWFs ist der SAMA Foreign Holdings-Fonds in Bezug auf seine spezifischen Bestände und internen Operationen relativ zurückhaltend. Wir wissen jedoch, dass ein großer Teil der Strategie darin besteht, eine Kultur aufrechtzuerhalten, die sich durch ein hohes Maß an Marktkenntnis, globalem Bewusstsein und technischem Know-how auszeichnet. Aus diesem Grund hat SAMA zum Schutz seiner Ressourcen eine Abteilung für Risiken und Compliance mit den folgenden Richtlinien eingerichtet:
- Reduzieren Sie Risiken, die die Fähigkeit von SAMA beeinträchtigen könnten, seine Ziele zu erreichen, mithilfe einer umfassenden systematischen Risikomanagementmethode, die mit internationalen Best Practices und Standards kompatibel ist Schaffung eines idealen Arbeitsumfelds, das Klarheit und Transparenz fördert. Erreichen Sie die strategischen und operativen Ziele von SAMA, indem Sie auf alle Arten von Risiken und Vorfällen reagieren und gleichzeitig die Kontinuität der kritischen Aktivitäten von SAMA sicherstellen. Kommunizieren Sie effektiv zwischen den verschiedenen Führungsebenen von SAMA, um die richtigen Entscheidungen zu treffen und um Risiken, Zwischenfälle und Krisen zeitnah managen
SAMA Foreign Holdings - langfristige Vision
Wie das enorme SWF-Vermögen zeigt, ist es kein Geheimnis, dass die saudi-arabische Wirtschaft floriert, für ausländisches Kapital attraktiv bleibt und weiterhin das Vertrauen der Anleger genießt. Das Management von SAMA ist daher bestrebt, auf dem aufzubauen, was funktioniert hat: Der SAMA Foreign Holdings-Fonds wird auch in Zukunft in risikoarme Vermögenswerte investieren und langfristig weiterhin hohe Wachstumsrenditen anstreben.
