Der erste stochastische Oszillator (PSO) ist ein technischer Indikator, der auf dem stochastischen Oszillator von George Lane basiert. Das PSO unterscheidet sich dahingehend, dass es normalisiert ist, neutrale Werte bei Null zu registrieren, was zu einer größeren Sensibilität für die jüngsten kurzfristigen Preisbewegungen führt.
Zusätzlich wird der PSO anhand eines doppelt exponentiellen gleitenden Durchschnitts berechnet, der eine glattere und gleichmäßigere Reaktion auf Marktänderungen ermöglicht. Abbildung 1 zeigt, wie die beiden stochastischen Oszillatoren auf Marktveränderungen unterschiedlich reagieren.
Geschichte der PSO
Das PSO wurde erstmals von dem technischen Analysten Lee Leibfarth in der August 2008-Ausgabe der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities vorgestellt. Stochastische Oszillatoren werden seit langem eingesetzt, um Händlern und Anlegern dabei zu helfen, Bereiche zu identifizieren, in denen Trendänderungen wahrscheinlich sind. Leibfarth hat das PSO entwickelt, um die Stärken eines standardmäßigen stochastischen Oszillators zu nutzen und es gleichzeitig zu verbessern, um reaktiver auf Marktaktivitäten zu reagieren. Das Ergebnis ist ein schnellerer Indikator, der frühere Signale für mögliche Trendänderungen liefert.
Berechnung des PSO
Bevor Sie sich mit den Berechnungen des PSO befassen, ist es hilfreich, die Logik eines stochastischen Standardoszillators zu verstehen. Der klassische stochastische Oszillator misst die Preisdynamik, indem er den aktuellen Preis eines Handelsinstruments mit einer Preisspanne vergleicht, die in einer Lookback-Periode (der Anzahl der Perioden, aus denen Preisdaten erfasst werden) festgelegt wurde. Wenn der Bereich beispielsweise zwischen 60 und 70 US-Dollar liegt und der aktuelle Preis 67, 50 US-Dollar beträgt, liegt der Preis bei 75% des Bereichs.
Das Ziel eines stochastischen Oszillators besteht darin, herauszufinden, wo der Preis war, und vorauszusehen, wohin der Preis geht. Dies wird erreicht, indem ermittelt wird, ob sich die Preisbalken nahe ihren Hochs oder Tiefs befinden. Wenn die Kurse näher an den Hochständen der Barren schließen, deutet dies auf einen aufwärtstrendenden Markt hin. Wenn sich die Preise dem Tiefststand nähern, bedeutet dies umgekehrt einen Abwärtstrend auf dem Markt. Die Grundberechnung für den Hauptwert eines stochastischen Standardoszillators (% K) lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie % K = 100 × Wobei: C = letzter Schlusskurs = Lookback-PeriodeLn = niedrigster der n vorherigen Kurse barsHn = höchster Kurs während derselben n Periode
Der erstklassige stochastische Oszillator normalisiert den standardmäßigen stochastischen Oszillator durch Anwenden eines 5-Perioden-Durchschnitts mit doppelter exponentieller Glättung des% K-Werts, was zu einer symmetrischen Skala von 1 bis -1 führt. Die PSO-Berechnung lautet dann:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie PSO = Exponentialwert (S) + 1Exponentialwert (S) - 1 wobei: S = doppelt geglätteter exponentieller EMA mit 5 Perioden ((% K - 50) ×.1)% K = stochastischer Oszillator mit 8 Perioden
( Hinweis: Der TradeStation EasyLanguage-Code für den führenden stochastischen Oszillator ist unter www.PowerZoneTrading.com verfügbar. )
Interpretation der PSO
Das PSO wird als Kurve mit vier horizontalen Linien angezeigt, die Schwellenwerte darstellen. Diese Schwellenwerte können angepasst werden. Das heißt, die Ebenen können vom Benutzer geändert werden, um sie an individuelle Handelsstile und -instrumente anzupassen. Abbildung 2 zeigt den PSO mit den vier verschiedenen Schwellenwerten, der in einem Sub-Chart unterhalb des Kurs-Charts angezeigt wird.
Die Schwellenwerte sind für den Indikator wichtig, da mit ihnen Bereiche identifiziert werden können, in denen Marktumkehrungen zu erwarten sind. Während sich die gekrümmte Linie nach oben und unten schlängelt, über- und unterschreitet sie die Schwellenwerte. Die "äußeren" Schwellenwerte ganz oben und ganz unten repräsentieren die Extreme oder Bereiche, die überkauft (die obere Linie) oder überverkauft (die untere Linie) sind. Wenn sich der PSO über den oberen oder unter den unteren Wert bewegt, wird erwartet, dass der Preis nachgibt.
Die "inneren" Schwellenwerte befinden sich in der Nähe der Nulllinie und können als Übergangsbereich zum Erkennen von Pullbacks und kurzfristigen Umkehrungen verwendet werden. Während der PSO aus überkauften und überverkauften Bereichen zurückkehrt, tendiert der Preis dazu, sich in Richtung der Nulllinie zu beschleunigen und sich umzukehren. Dieser Übergangsbereich (zwischen den inneren Schwellenwerten) kann nützlich sein, um kurzfristige Umkehrungen zu erkennen.
Handel mit dem PSO
Das PSO kann verwendet werden, um Änderungen in der Marktrichtung zu antizipieren. Durch die Möglichkeit zu ändern, wo die Schwellenwerte angezeigt werden, kann der PSO an verschiedene Handelsstile angepasst werden. Das PSO kann leicht in eine Strategie vom Typ Gegentrend eingebunden werden, da es verwendet wird, um Änderungen in der Marktrichtung zu identifizieren. Die folgenden Verwendungsvorschläge gelten für den PSO. Dabei muss jeder Händler oder Anleger den Indikator an seine Bedürfnisse anpassen.
Einstellungen für äußere Schwellenwerte
Einstellungen der äußeren Schwelle bilden sich, wenn der PSO die äußeren Grenzen überschreitet und dann zurückkehrt. Wie bereits erwähnt, tendiert der Preis dazu, sich zurückzuziehen und dann in überkaufte oder überverkaufte Bereiche zurückzukehren. Dies kann einen guten Einstiegspunkt bieten für:
- Gehen Sie lange, wenn der PSO die obere Schwelle (in diesem Beispiel 0, 9) unterschreitet, nachdem er die Schwelle bereits überschritten hat. Eine kurzfristige Umkehr kann eintreten, wenn der Preis in den extrem überkauften Bereich zurückkehrt. Gehen Sie kurz, wenn der PSO die untere Schwelle überschreitet (in diesem Fall -0, 9), nachdem er die untere Schwelle bereits überschritten hat. Auch hier kann es zu einer kurzfristigen Umkehr kommen, da die Preise erneut nach unten drücken.
Inner Threshold Setups
Einstellungen für die innere Schwelle, die identifiziert werden können, wenn der PSO von der äußeren Schwelle kommt und in Richtung der Mittellinie (Null) beschleunigt wird. Dies kann eine Gelegenheit bieten, um:
- Gehen Sie lange, wenn der PSO aus überkauften Gebieten stammt (in diesem Fall 0, 9) und den inneren Schwellenwert überschreitet (in diesem Beispiel 0, 2). Im Gegensatz zu den äußeren Schwellenwerteinstellungen muss der PSO den Schwellenwert nicht erneut überschreiten, um die Einrichtung auszulösen. Gehen Sie zu kurz, wenn der PSO von einem überverkauften Bereich (-0, 9 in Abbildung 3) auf den inneren Schwellenwert zurückkehrt (in diesem Beispiel -0, 2). (Hinweis: Das Go Short-Beispiel ist in Abbildung 3 nicht dargestellt.)
Abbildung 3 zeigt ein Diagramm mit hervorgehobenen langen Einstellungen, wobei sowohl das äußere als auch das innere Schwellenwertbeispiel verwendet werden. Für Short Trades kann die Logik umgekehrt werden. Bitte beachten Sie, dass der PSO keine Strategie ist, sondern ein Indikator, der als Teil der Toolbox eines Händlers oder Anlegers verwendet werden kann. Wie bei jedem Marktanalysetool muss dieser Indikator optimiert werden, um dem Stil und dem bevorzugten Handelsinstrument jedes Händlers zu entsprechen.
Die Quintessenz
Der klassische stochastische Oszillator wird seit den 1950er Jahren von Händlern und Investoren verwendet, um Bereiche zu antizipieren, in denen der Markt die Richtung ändern kann. Der klassische und der führende stochastische Oszillator basieren auf Preisbewegungen, die innerhalb des Preisbalkens selbst auftreten - unabhängig davon, ob sich der Balken näher an seinen Hochs oder Tiefs befindet -, um zu bestimmen, in welche Richtung sich der Markt bewegt. Der erstklassige stochastische Oszillator erzeugt eine flüssigere, schneller reagierende Stochastik, mit der Händler und Investoren Bereiche bestimmen können, in denen Richtungsänderungen wahrscheinlich sind - früher als bei einer Standardstochastik - und die es den Teilnehmern ermöglichen, einen größeren Teil einer Bewegung zu erfassen.
