Was ist Schedule 14D-9?
Ein Schedule 14D-9 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), wenn eine interessierte Partei wie ein Emittent, ein wirtschaftlicher Eigentümer von Wertpapieren oder ein Vertreter von einem der beiden eine Werbe- oder Empfehlungserklärung an die Aktionäre in Bezug auf a abgibt Angebot. Das Unternehmen, das Gegenstand der Übernahme ist, muss seine Antwort auf das Übernahmeangebot in Anhang 14D-9 einreichen.
Zeitplan 14D-9 erklärt
Ein Übernahmeangebot ist ein öffentliches Angebot, einige oder alle Aktien einer Gesellschaft von den bestehenden Aktionären zu kaufen. Die Definition der SEC: "eine breite Aufforderung eines Unternehmens oder eines Dritten, für einen begrenzten Zeitraum einen wesentlichen Prozentsatz der Namensaktien oder - anteile nach § 12 des Unternehmens zu erwerben. Das Angebot erfolgt zu einem festen Preis, in der Regel zu einem Aufschlag gegenüber dem den aktuellen Marktpreis und ist in der Regel davon abhängig, dass die Aktionäre eine feste Anzahl von Aktien oder Anteilen anbieten."
Beispiel für eine Einreichung nach Zeitplan 14D-9
Am 6. Dezember 2011 reichte Pharmasset, Inc., ein Biotechnologieunternehmen, als Reaktion auf ein Übernahmeangebot von Royal Merger Sub Inc., einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Gilead Sciences, Inc., einen Schedule 14D-9-Antrag zum Erwerb sämtlicher Anteile ein die ausgegebenen und ausstehenden Aktien zu einem Preis von 137 USD je Aktie. Die Einreichung enthielt wichtige Einzelheiten zu früheren Kontakten, Transaktionen, Vereinbarungen und Verhandlungen zwischen den Parteien. Es enthielt auch den Zeitplan für die Bewerbung und die Empfehlung des Verwaltungsrats sowie die Gründe für die Empfehlung, die Fairness Opinion des Finanzberaters von Pharmasset, die Liste der designierten Verwaltungsratsmitglieder von Gilead, die Corporate Governance einschließlich Informationen zur Vergütung von Führungskräften, eine Liste der Hauptaktionäre und weitere wichtige Informationen die Aktionäre müssen entscheiden, ob sie ihre Aktien anbieten oder nicht. Der Anhang 14D-9 von Pharmasset zeigt, dass er in Bezug auf die Offenlegungsdetails eines Angebots funktional einer SEC-Form S-4-Einreichung entspricht.
