Was ist SEC Form 15-12B?
Das SEC-Formblatt 15-12B ist eine Bescheinigung über die Beendigung der Registrierung einer Wertpapierklasse gemäß Abschnitt 12 (g) oder die Mitteilung über die Aussetzung der Meldepflicht gemäß Abschnitt 13 und 15 (d) des Securities Exchange Act von 1934 (Abschnitt 12). b).
UNTERBRECHEN SEC Form 15-12B
Gemäß Abschnitt 12 (b) des Securities Exchange Act müssen Emittenten bei der Registrierung ihrer Wertpapiere bei der SEC relevante Finanzdaten vorlegen. Diese Daten können Informationen über die Unternehmensstruktur und die Managementvergütung sowie Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen der letzten drei Jahre enthalten. Wenn ein Unternehmen das Formular 15 einreicht oder es dunkel wird, kann es diese Meldepflichten aussetzen, solange es am ersten Tag eines Geschäftsjahres nach Einreichung des Formulars 15 nicht mehr als 300 Aktionäre der abgemeldeten Wertpapierklasse hat. SEC Das Formular 15-12B wird von Unternehmen mit dem Präfix 001- (Commission File Number) eingereicht.
Warum Unternehmen dunkel werden
Unternehmen werden nach dem Securities and Exchange Act von 1934 dunkel oder dekotieren und kündigen freiwillig ihre Registrierung, wenn die Kosten für den Verbleib an einer börsennotierten öffentlichen Meldestelle ihre Vorteile überwiegen. Während der großen Rezession von 2008-2009 wurden beispielsweise viele kleinere börsennotierte Unternehmen aufgrund der zunehmenden finanziellen Belastung, ein öffentlich bekanntes Unternehmen zu bleiben, dunkel oder als dunkel eingestuft. Insbesondere für kleinere Unternehmen können die Kosten für die Einhaltung der Kotierungs- und Meldepflichten in schwierigen finanziellen Zeiten zur Belastung werden. Das Delisting und Deregistrieren ermöglicht es einem schwächelnden Unternehmen, seine schwindenden Ressourcen von den SEC-Melde- und Kotierungsanforderungen abzuwenden.
Delisting allein entbindet ein Unternehmen nicht von seinen gesetzlichen Meldepflichten. es muss auch seine Aktien gemäß dem Börsengesetz abmelden. Ein nicht börsennotiertes Unternehmen kann Meldepflichten gegenüber der SEC haben. Häufig wird ein Unternehmen einer laufenden privaten Transaktion unterzogen, bei der es den größten Teil oder die gesamten öffentlichen Anteile auszahlt, um den Prozess des Verfalls einzuleiten. Der Übergang in den privaten Bereich kann durch Verschmelzung, umgekehrte Aufteilung der Aktien des Unternehmens oder ein Übernahmeangebot erfolgen.
Ein Unternehmen, das dunkel wird, muss seine Aktionäre nicht auszahlen, und tatsächlich verfügen viele solcher Unternehmen nicht über die liquiden Mittel, um dies zu tun. Ein solches Unternehmen muss die Angelegenheit auch nicht erst einer Abstimmung durch die Aktionäre unterziehen oder eine Fairness Opinion abgeben. Einige Unternehmen können den Aktionären jedoch einen Aktienrückkauf, ein Übernahmeangebot oder ein anderes Liquiditätsangebot unterbreiten.
