Was ist ein zweiter Überschuss?
Der zweite Überschuss beschreibt einen Rückversicherungsvertrag, der eine Deckung bietet, die über der eines ersten Rückversicherungsvertrags liegt. Versicherer schließen Rückversicherungsverträge ab, um einen Teil ihres eigenen Risikos oder ihrer Haftung auf eine andere Partei zu übertragen.
Durch die Abtretung eines Teils ihres eigenen Risikos an einen Rückversicherer trägt die Versicherungsgesellschaft dazu bei, ihre eigene Zahlungsfähigkeit sicherzustellen, da das Risiko geringer ist, dass Versicherungsnehmer hohe Auszahlungen leisten müssen. Diese Überschussverträge haben in der Regel eine ausreichende Kapazität, um mehrere Linien abzudecken, in einigen Fällen können sie jedoch nicht den gesamten vom Zedenten benötigten Betrag abdecken. In diesem Fall muss der Zedentenversicherer entweder den Restbetrag selbst tragen oder einen zweiten Rückversicherungsvertrag abschließen.
Dieser zweite Rückversicherungsvertrag wird als zweiter Überschussvertrag bezeichnet.
BREAKING DOWN Zweiter Überschuss
Die zweite Überschussrückversicherung, auch Folgerückversicherung genannt, bezieht sich auf alle Risiken, die der Zedentenversicherer nicht auf eigene Rechnung trägt und die die Kapazität des ersten Überschussvertrages überschreiten. Der Zedentenversicherer benötigt häufig einen zweiten Überschussvertrag, wenn er keinen Rückversicherungsvertrag abschließen kann, der ein ausreichendes Risiko abdeckt, um seine eigene Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten.
Wenn ein Versicherer einen Rückversicherungsvertrag abschließt, behält er Verbindlichkeiten bis zu einem bestimmten Betrag, der als Linie bezeichnet wird. Die verbleibende Haftung geht zu Lasten des Rückversicherers, der nur an Risiken beteiligt ist, die über dem Selbstbehalt des Versicherers liegen. Das Gesamtrisiko, das der Rückversicherungsvertrag als Kapazität bezeichnet, wird in der Regel in Form eines Vielfachen der Linien des Versicherers ausgedrückt.
Der Rückversicherer ist nicht an allen von der Zedentengesellschaft übernommenen Risiken beteiligt. Stattdessen übernimmt sie nur die Risiken, die über dem Selbstbehalt des Versicherers liegen, wodurch sich diese Art der Rückversicherung von der Quotenrückversicherung unterscheidet.
Wie zweite überschüssige Zeilen funktionieren
Angenommen, eine Lebensversicherungsgesellschaft versucht, ihre Haftung durch einen Rückversicherungsvertrag zu verringern. Es hat Verpflichtungen in Höhe von 20 Mio. USD aus den verschiedenen von ihm abgeschlossenen Verträgen, möchte jedoch nur 2 Mio. USD dieses Risikos einbehalten. Der Überschuss ist die Differenz zwischen der Gesamtverbindlichkeit und dem einbehaltenen Risiko oder 18 Mio. USD.
Jede Aufbewahrungslinie ist auf 1 Million US-Dollar festgelegt. Die Lebensversicherung geht einen ersten Rückversicherungsvertrag mit einem Rückversicherer ein. Der Rückversicherer übernimmt das Risiko von acht Linien mit einer Deckung von 8 Mio. USD. Mit diesen 8 Mio. USD in der Rückversicherung und den verbleibenden 2 Mio. USD muss das Zedentenunternehmen jedoch noch einen Rückversicherer für die verbleibenden 10 Mio. USD des Risikos finden.
Das Zedentenunternehmen sucht dann nach einem anderen Rückversicherer für einen zweiten Rückversicherungsvertrag, um die verbleibenden 10 Mio. USD des Risikos abzudecken. Alternativ könnte es einen Rückversicherer finden, der nur einen Teil dieser 10 Mio. USD deckt, und einen weiteren dritten Vertrag, der den verbleibenden zu deckenden Betrag deckt.
