Die schleppenden Gold- und Ölpreise haben seit Jahresbeginn (YTD) nur begrenzte Gewinne im Grundstoffsektor erzielt. Obwohl das Segment eine respektable Rendite von 6, 6% erzielt hat, bleibt seine Performance weit hinter dem Plus des S & P 500 von 13, 43% zurück.
Ironischerweise hat der Hauptkatalysator, durch den der Aktienmarkt auf Umwegen seinen schlechtesten Mai seit 2010 erlebte, dem Grundstoffsektor in der ersten Handelswoche im Juni einen dringend benötigten Schub verliehen. Wie, fragst du? Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, erklärte, er sei offen für Zinssenkungen in diesem Jahr, wenn die anhaltenden Handelskonflikte mit China und Mexiko das Wirtschaftswachstum bremsen.
"Wir beobachten die Auswirkungen dieser Entwicklungen auf die wirtschaftlichen Aussichten der USA genau und werden, wie immer, angemessene Maßnahmen ergreifen, um die Expansion aufrechtzuerhalten", sagte Powell laut Bloomberg auf einer Konferenz bei der US-Notenbank in Chicago.
Die Möglichkeit von Zinssenkungen im Laufe des Jahres 2019 hat diese Woche den US-Dollar unter Druck gesetzt. Ein niedrigerer Dollar wiederum hilft dem Grundstoffsektor, indem er es ausländischen Käufern billiger macht, Rohstoffe zu kaufen, deren Preis in Dollar angegeben ist, und die Nachfrage nach Produkten erhöht, die diese Unternehmen verkaufen.
Mit einem dieser drei Exchange Traded Funds (ETFs) können Händler die jüngste Stärke von Grundstofftiteln ausspielen. Lassen Sie uns jeden Fonds und sein Diagramm überprüfen.
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Der vor 21 Jahren gegründete Materials Select Sector SPDR-Fonds (XLB) strebt nach ähnlichen Renditen wie der Materials Select Sector-Index - eine Benchmark, die Materialaktien im S & P 500 umfasst. XLBs Top-Drei-Allokationen umfassen Linde plc (LIN) mit 16, 51%. DuPont de Nemours Inc (DD) zu 8, 75% und Ecolab Inc. (ECL) zu 7, 60%. Der Fonds verfügt über eine enorme Vermögensbasis von 3, 1 Mrd. USD und eignet sich mit einem durchschnittlichen Spread von 0, 02% und einem täglichen Umsatz von 6, 2 Mio. Aktien für alle Handelsstile. Trotz des positiven Starts in den Juni ist der ETF im Vergleich zum Vormonat zum 7. Juni 2019 immer noch um 1, 29% gesunken. XLB erhebt eine niedrige jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 13% und bietet eine Dividendenrendite von 2, 13%.
Die XLB-Aktien sanken für etwa sechs Wochen, nachdem ein "goldenes Kreuz" -Signal auf dem Chart erschien - als der 50-Tage-Durchschnitt (SMA) den 200-Tage-SMA überschritt. Der Verkauf endete diese Woche abrupt, wobei der Preis in den ersten vier Junitagen über 8% stieg und das Volumen überdurchschnittlich hoch war. Händler sollten Dips auf 55 USD kaufen, wo der Fonds Unterstützung von den Swing-Hochs im November und Dezember findet. Denken Sie darüber nach, Gewinne bei einem Test des 52-Wochen-Hochs bei 60, 39 USD zu buchen und Verluste zu reduzieren, wenn der Preis unter den 200-Tage-SMA fällt.
Invesco S & P 500 ETF (Equal Weight Materials)
Mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 118, 11 Mio. USD zielt der Invesco S & P 500 Equal Weight Materials-ETF (RTM) darauf ab, die Wertentwicklung des S & P 500 Equal Weight Materials-Index abzubilden. Der zugrunde liegende Index stellt eine gleichgewichtete Version der Materialkomponenten des S & P 500 dar. RTM eignet sich für Händler, die eine weniger konzentrierte Wette auf den Materialsektor anstreben und eine gleichmäßige Risikostreuung über den Aktienkorb wünschen. Denken Sie darüber nach, Limit-Orders zu verwenden, um den Ausrutscher zu minimieren, da der Fonds etwas mehr als 6.000 Aktien pro Tag handelt und einen durchschnittlichen Spread von 0, 23% aufweist. Ab dem 7. Juni 2019 zahlt RTM eine Dividendenrendite von 1, 99%, weist eine wettbewerbsfähige Kostenquote von 0, 40% auf und ist im vergangenen Monat um 3, 31% gesunken, während die Rendite im Jahresvergleich 10, 63% betrug.
Der RTM-Aktienkurs tendierte von Ende Dezember bis Mitte April stetig höher, bevor er im Mai deutlich nachgab. In Erwartung einer Leitzinssenkung der Fed und einer erhöhten Nachfrage nach Edelmetall-Rohstoffen sind die Käufer in diesem Monat wieder zum ETF zurückgekehrt. Anstatt den Preis zu verfolgen, sollten Händler einen Einstiegspunkt zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten im Bereich von 103 bis 105 USD suchen. Setzen Sie ein Gewinnziel in der Nähe des April-Hochs bei 110 USD und halten Sie eine enge Stop-Loss-Order unter dem Tief vom 4. Juni bei 101, 62 USD, falls der Preis seine Aufwärtsdynamik nicht fortsetzt.
Invesco DWA Grundstoffe Momentum ETF (PYZ)
Der DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) von Invesco versucht, ähnliche Anlageergebnisse wie der Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Index anzubieten. Dieser Fonds wurde im Jahr 2006 aufgelegt und bietet Händlern eine alternative Möglichkeit, den Materialbereich zu nutzen, indem sie Aktien basierend auf dem Kursmoment auswählen. Es zielt speziell auf die chemische Industrie ab, wobei die Rohstoffchemikalien zu 32, 49%, die Spezialchemikalien zu 16, 93% und die diversifizierten Chemikalien zu 8, 96% gewichtet werden. Zu den wichtigsten Beständen in seinem Portfolio von 49 Aktien zählen Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) und Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Händler müssen auf die geringere Liquidität des Fonds achten - er hat ein durchschnittliches tägliches Dollar-Volumen von rund 133.000 USD. Der ETF ist im letzten Monat um 7, 61% gefallen, bleibt aber im grünen YTD - mit einer Rendite von 7% zum 7. Juni 2019. Er erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 60% und liegt damit leicht über dem Durchschnitt der Kategorie von 0, 51%.
PYZ bildete zwischen Oktober und April ein breites inverses Kopf-Schulter-Muster, brach jedoch im Mai unterhalb der rechten Schulter der Formation zusammen. Die Rallye Anfang Juni deutet darauf hin, dass der Preis auf eine langfristige Abwärtstrendlinie zulaufen möchte, die bis September 2018 zurückreicht. Händler, die beabsichtigen, eine Position einzunehmen, möchten möglicherweise den aktuellen Preis als relativen Stärkeindex (RSI) eingeben) gibt einen Wert deutlich unterhalb des überkauften Bereichs an, sodass der Preis vor der Konsolidierung deutlich nach oben steigen kann. Erwägen Sie, eine Take-Profit-Order in der Nähe der beiden Swing-Highs zu platzieren, die sich zu Beginn dieses Jahres auf dem Niveau von 62 USD gebildet haben, und einen Stop knapp unterhalb des weitreichenden Tages am Dienstag zu platzieren. Steuern Sie das Risiko, indem Sie den Stop auf den Breakeven-Punkt ändern, wenn der Preis über 60 USD steigt.
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