Was ist die Securities and Futures Commission?
Die Securities And Futures Commission (SFC) ist eine nichtstaatliche gesetzliche Einrichtung, die für die Regulierung der Wertpapier- und Terminmärkte in Hongkong zuständig ist. Der SFC wurde durch die Securities and Futures Commission Verordnung (SFCO) eingerichtet. Die Kommission ist unabhängig und untersteht nicht der Regierung der Sonderverwaltungsregion Hongkong. Es wird aus Lizenzgebühren und Transaktionsabgaben finanziert.
Grundlegendes zur Securities and Futures Commission (SFC)
Der SFC verwaltet die Gesetze, die Hongkongs Wertpapier- und Terminmärkte regeln, und erleichtert die Entwicklung dieser Märkte. Die satzungsgemäßen Ziele des SFC sind die Aufrechterhaltung und Förderung von Fairness, Effizienz, Wettbewerbsfähigkeit und Transparenz auf den Wertpapier- und Terminmärkten. das Verständnis der Öffentlichkeit für die Investitions- und Unternehmensfinanzierungspolitik fördern; Investoren durch die Durchsetzung von Vorschriften schützen; Reduzieren Sie Kriminalität und Fehlverhalten und verringern Sie die Risiken für die finanzielle Stabilität Hongkongs.
Die Geschichte des SFC
Die Märkte in Hongkong waren bis 1974 nicht reguliert. Nach einem Börsencrash im Jahr 1973 gab es Gesetze zur Einführung eines neuen Systems zur Überwachung der Aktien- und Warenhandelsbranche. Ein weiterer Börsencrash im Jahr 1987 veranlasste die Bildung des sechsköpfigen Securities Review Committee. Im Mai 1988 empfahl das Komitee einer einzigen unabhängigen gesetzlichen Stelle, die Märkte zu regulieren, und im Mai 1989 wurde die Verordnung der Securities and Futures Commission (SFCO) erlassen, die einen neuen Regulierungsrahmen für Hongkongs Märkte schuf.
Die asiatische Finanzkrise von 1997 führte zu zusätzlichen Vorschriften, und im Mai 1989 wurde der SFC nach dem Erlass der Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO) geschaffen. Bis April 2003 wurden das SFCO und neun weitere Verordnungen im Zusammenhang mit Wertpapieren und Futures in der Securities and Futures-Verordnung (SFO) konsolidiert.
Seit der Gründung des SFC ist die Zahl der börsennotierten Unternehmen in Hongkong von 290 im Jahr 1989 auf mehr als 1.700 gestiegen, während die Zahl der Lizenznehmer von rund 1.900 auf fast 39.000 gestiegen ist.
SFC Organisation und Betrieb
Die operativen Einheiten von SFC in Hongkong umfassen Unternehmensfinanzierung, Politik, China und Anlageprodukte, Durchsetzung, Marktüberwachung, Lizenzierung und Beaufsichtigung von Vermittlern. Jede der operativen Einheiten des SFC wird von der Rechtsabteilung und dem Unternehmensbereich unterstützt. Die SFC regelt lizenzierte Unternehmen und Einzelpersonen. Nach Angaben der Kommission gehören zu ihren Tätigkeiten folgende:
- Festlegen und Durchsetzen von Marktregulierungen und Untersuchen von Verstößen oder Fehlverhalten, Lizenzieren und Überwachen von Marktteilnehmern, die in die Zuständigkeit der SFC fallen, Verwalten von Marktbetreibern wie Börsen, Clearinghäusern, Aktienregistrierungsstellen und alternativen Handelsplattformen, Autorisieren von Anlageprodukten und Bereitstellen zugehöriger Dokumente für Aufsicht über Übernahmen und Fusionen von öffentlichen Unternehmen und der Börse von Hong Kong Limited in Bezug auf Kotierungsfragen; Unterstützung lokaler und ausländischer Aufsichtsbehörden; undAufklärung der Anleger über die Märkte, einschließlich ihrer Risiken, Rechte und Pflichten.
