Was ist ein freiwilliger Akkumulationsplan?
Viele Investmentfonds bieten ihren Anteilinhabern einen freiwilligen Akkumulationsplan an, um im Laufe der Zeit eine größere Position aufzubauen. In der Regel wird ein kleiner, fester Dollarbetrag nach einem regelmäßigen Zeitplan angelegt, um den Dollar-Cost-Averaging (DCA) zu nutzen.
Aufschlüsselung des freiwilligen Akkumulationsplans
Ein freiwilliger Akkumulationsplan wird, wie der Name vermuten lässt, nach Ermessen des Anteilinhabers durchgeführt, der Investmentfonds kann jedoch einen Mindestbetrag in Dollar für diese zusätzlichen, regelmäßigen Käufe festlegen. In diesem Fall entscheidet sich der Aktionär entweder für die Einhaltung des Mindestbetrags oder lehnt den geplanten Kauf ab.
Ein freiwilliger Akkumulationsplan eignet sich insbesondere für unerfahrene Anleger mit geringem Kassenbestand. Sie können sich Zeit nehmen, um ihre Investition aufzubauen, und müssen nicht mit einer Strafe rechnen, wenn sie einen geplanten Kauf verpassen. Darüber hinaus bietet die zeitliche Verteilung einer Investition in feste Dollarbeträge die Vorteile einer Durchschnittsberechnung der Dollarkosten, bei der bei niedrigen Kursen mehr Aktien und bei hohen Kursen weniger Aktien gekauft werden. Anleger, die einen festen Betrag über einen freiwilligen Akkumulationsplan anlegen, müssen nicht auf den „perfekten Zeitpunkt zum Kauf“ warten. Im Laufe des Plans überwiegen die zum „richtigen Zeitpunkt“ gekauften Aktien tendenziell die zum „falschen Zeitpunkt“ gekauften Aktien dass ein Anleger mit wenig oder keiner Marktanalyse eine große Position in einem Investmentfonds einnehmen sollte, für die er keine Überzahlung geleistet hat.
Einschränkungen eines freiwilligen Akkumulationsplans
Die Verwendung eines freiwilligen Akkumulationsplans zur Abschwächung der Auswirkungen eines volatilen Marktes durch Mittelung der Dollarkosten ist sehr attraktiv. Dies bedeutet jedoch nicht, dass dies immer die beste Entscheidung ist. Wenn ein Anleger eine große Summe an Barmitteln zur Verfügung hat, um in einen Investmentfonds zu investieren, ist es normalerweise besser, alles auf einmal zu investieren, als es langsam zu tun. Dies liegt vor allem daran, dass der Anleger mithilfe der DCA-Strategie über einen längeren Zeitraum hinweg liquide Mittel halten kann, was durch die Inflation stetig an Wert verliert. Aus dem gleichen Grund meiden einige Anleger Investmentfonds, die eine zu hohe Cash-Position halten. Obwohl Bargeld in vielen Fällen erforderlich ist, kann es die Rendite beeinträchtigen, insbesondere in einem aufstrebenden Markt.
Ein Anleger, der einen Pauschalbetrag auf einmal in einen Investmentfonds einlegt, anstatt ihn durch einen freiwilligen Akkumulationsplan zu verbreiten, läuft Gefahr, sich kurz vor einer dramatischen Marktkorrektur einzukaufen. Aber statistisch gesehen ist es eine bessere Strategie. Voluntary Accumulation Plans sind ein praktisches und leistungsstarkes Instrument für Anleger, um ihre Position Gehaltsscheck für Gehaltsscheck aufzubauen. Sie sind kein Grund, auf liquiden Mitteln zu sitzen.
