Der Verkauf erfolgt, wenn ein Makler einen Kunden zum Kauf von Wertpapieren auffordert, die nicht von der Maklerfirma gehalten oder angeboten werden. Maklerfirmen haben im Allgemeinen Listen zugelassener Produkte, die von ihren Maklern Kunden der Firma angeboten werden können. Diese zugelassenen Produkte wurden in der Regel einer Due-Diligence-Prüfung unterzogen und vom Kontrollpersonal des Unternehmens als feste Produkte identifiziert. Wenn ein Broker von der Liste der zugelassenen Produkte des Unternehmens entfernt wird, besteht die Gefahr, dass er etwas verkauft, für das die Due Diligence noch nicht abgeschlossen wurde. In der Regel stellen solche Aktivitäten einen Verstoß gegen die Wertpapiervorschriften dar.
Verkauf auflösen
Der Verkauf erfolgt, wenn ein Broker Anlagen verkauft, die nicht Teil der von seiner Firma angebotenen Produkte sind. Manchmal kann ein Broker dies tun, weil der Kunde ein Produkt kaufen möchte, das noch nicht von der Brokerfirma genehmigt wurde. Der Broker möchte eine Provision verdienen und verstößt daher gegen die Regeln. Dies kann häufig vorkommen, wenn es sich um Privatplatzierungen oder andere nicht öffentliche Investitionen handelt. In der Regel verstößt der Verkauf gegen die Wertpapierbestimmungen.
Beispiel für den Verkauf
Beispielsweise ist Bert ein Makler bei Bert's Brokerage. Ernie ist Bert's Kunde. Ernie möchte Aktien der XYZ-Gesellschaft erwerben, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt wird. Sie bieten Aktien direkt über eine Agentur an, die Privatplatzierungen zeichnet und verteilt. Leider hat Berts Brokerage die XYZ-Firma nicht mit der erforderlichen Sorgfalt überprüft, sodass ihre privaten Bestände nicht auf der Liste der zum Verkauf zugelassenen Produkte stehen. Bert möchte jedoch die mit diesem Verkauf von XYZ-Aktien verbundene Provision verdienen, so dass Bert von Bert's Brokerage "verkauft" und die Transaktion abschließt.
