Was sind Service Shares?
Serviceanteile sind Investmentfondsanteile, die den Anteilinhabern eine zusätzliche Gebühr in Rechnung stellen, um die Kosten für die Beantwortung von Anlegeranfragen und anderen Dienstleistungen zu decken.
Aufschlüsselung der Service Shares
Serviceanteile erheben Gebühren an die Anteilinhaber, um Personen zu entschädigen, die die Fragen der Anleger beantworten und ihnen Informationen über die Anlagen in den Investmentfonds geben. Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) bezeichnet diese Gebühren als Shareholder-Service-Gebühren. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) begrenzt die Gebühren für Service-Anteilinhaber auf höchstens 0, 25 Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds pro Jahr.
Eine Serviceanteilsgebühr ist eine Art von 12b-1-Gebühr, die nach einem Abschnitt im Investment Company Act von 1940 benannt ist. Andere 12b-1-Gebühren sind Marketing- und Vertriebsgebühren. Zum Zeitpunkt des Investmentgesellschaftsgesetzes waren viele der Ansicht, dass die 12b-1-Gebühren, einschließlich der Gebühren für Serviceanteile, für die Anleger positiv sind, da ein gut vermarkteter Investmentfonds mehr Anleger anziehen, mehr Vermögenswerte erwerben und letztendlich die Kosten pro Aktie senken würde, da die Stückkosten aufgrund von Skaleneffekten sinken würden.
Sonstige Gebühren für Investmentfonds
Die Serviceanteilsgebühr ist bei weitem nicht die einzige Gebühr, die ein Investmentfonds Anlegern direkt oder indirekt berechnen kann. Zusätzlich zu den Servicegebühren für Anteilinhaber können Investmentfonds einmalige Ausgabeaufschläge (Front-End oder Back-End), Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren, Kontogebühren und Kaufgebühren sowie jährliche Verwaltungsgebühren und sonstige Kosten erheben.
Servicegebühren und ladefreie Investmentfonds
Ein Ausgabeaufschlag ist eine Gebühr, die ein Investmentfonds als Provision für die Broker erheben kann. Einige Investmentfonds bewerben sich als nicht belastbare Investmentfonds, was bedeutet, dass sie keine aufgeschobene oder sonstige Verkaufsbelastung verursachen. Dies bedeutet nicht, dass der Fonds keine Gebühren erhebt. Das Fondsvermögen wird weiterhin zur Deckung der jährlichen Betriebskosten verwendet, und es können andere Gebühren erhoben werden, die direkt von den Anteilinhabern erhoben werden. Sogar ohne Aufladung kann den Anteilinhabern eine Gebühr für die vorzeitige Rücknahme ihrer Anteile berechnet werden. Laut FINRA kann sich ein Investmentfonds nicht als lastfrei bezeichnen, wenn 12b-1-Gebühren, Servicegebühren zuzüglich Vertriebs- und Marketinggebühren mehr als 0, 25 Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens pro Jahr ausmachen.
Service-Gebühren und Rücksendungen
Wie alle Gebühren für Investmentfonds gehen auch die Gebühren für den Anteilinhaberservice in die Rendite ein, und Anleger sollten den Prospekt des Fonds lesen, um festzustellen, ob die Renditen der Investmentfonds die Gebühren wert sind. Eine beliebte Anlagestrategie besteht darin, in zwei miteinander verzahnten Räumlichkeiten nach Niedrigpreisanlagen Ausschau zu halten, bei denen die Gebühren sicher sind, die Rendite jedoch nicht, und bei denen aktiv verwaltete Investmentfonds häufig eine Underperformance gegenüber dem Markt aufweisen.
