Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs): Was ist die beste Option, wenn Sie an der Börse investieren möchten? Lohnt sich die Zeit und das Risiko, einzelne Aktien in Ihrem Portfolio zu haben, oder sollten Sie stattdessen Investmentfonds oder ETFs auswählen, die Ihnen ein Engagement in Sektoren ermöglichen, die Sie mögen, ohne das Risiko, alle Ihre Eier in einen Korb zu legen?
Während es hier viele Faktoren zu berücksichtigen gibt - wie die Zeit, die Sie investieren müssen, oder Ihren Steuerplanungsbedarf - kommt beim Investieren eine andere Theorie ins Spiel. Die moderne Portfoliotheorie konzentriert sich auf die Maximierung Ihrer Rendite, ohne zu viel zusätzliches Risiko hinzuzufügen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es in der modernen Portfoliotheorie einen Punkt gibt, an dem Sie verschiedene Anlagen kombinieren können, um das Risiko für das gesamte Portfolio zu minimieren und gleichzeitig maximale Renditen zu erzielen. Dies liegt daran, dass Sie beim Kombinieren von Vermögenswerten Ihr unsystematisches Risiko oder das Risiko in Bezug auf eine bestimmte Aktie diversifizieren. Sie erhalten diese Diversifikation, weil Sie Aktien kaufen, die nur eine geringe Korrelation zueinander aufweisen, sodass die anderen Aktien im Minus sind, wenn eine Aktie im Plus ist.
Schauen wir uns vor dem Hintergrund dieser Risikostreuung die Vor- und Nachteile an, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie entscheiden, ob einzelne Aktien für Sie geeignet sind.
Wenn einzelne Aktien gut sind
- Beim Kauf einzelner Aktien sehen Sie reduzierte Gebühren. Für die Anlage Ihres Vermögens müssen Sie der Fondsgesellschaft keine jährliche Verwaltungsgebühr mehr zahlen. Stattdessen zahlen Sie beim Kauf der Aktie eine Gebühr und beim Verkauf eine Gebühr. Für den Rest der Zeit fallen keine zusätzlichen Kosten an. Je länger Sie die Aktie halten, desto niedriger sind Ihre Betriebskosten. Da Gebühren einen großen Einfluss auf Ihre Rendite haben, ist dies allein ein guter Grund, einzelne Aktien zu besitzen. Es ist einfacher, die Steuern auf Ihre einzelnen Aktien zu verwalten. Sie sind für den Zeitpunkt des Verkaufs verantwortlich, sodass Sie den Zeitpunkt der Erfassung Ihrer Gewinne oder Verluste steuern können. Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, bestimmt der Fonds, wann die Gewinne oder Verluste zu verbuchen sind, und Ihnen wird Ihr Anteil an den Gewinnen zugewiesen. Dies gilt auch dann, wenn Sie sich erst Ende des Jahres in den Fonds eingekauft haben. Sie verstehen, was Sie besitzen, wenn Sie die Aktie auswählen. Sie haben die vollständige Kontrolle darüber, in was Sie investiert haben und wann Sie diese Investition tätigen.
Die Schattenseiten einzelner Aktien
- Bei einzelnen Titeln ist eine Diversifikation schwieriger. Je nachdem, welche Studie Sie betrachten, müssen Sie zwischen 20 und 100 Aktien besitzen, um eine angemessene Diversifikation zu erreichen. Zurück zur Portfoliotheorie bedeutet dies, dass Sie mit einzelnen Aktien ein höheres Risiko haben, es sei denn, Sie besitzen einige Aktien. Je weniger Geld Sie haben, desto schwieriger ist es, diese Diversifikation zu erreichen. Gerade wenn Sie anfangen zu investieren, sind Sie aufgrund der mangelnden Diversität einem höheren Risiko ausgesetzt. Wenn Sie einzelne Aktien besitzen, benötigen Sie mehr Zeit, um Ihr Portfolio zu überwachen. Sie müssen sicherstellen, dass die Unternehmen, in die Sie investiert haben, keine geschäftlichen Probleme haben, die Ihre Wette zunichte machen könnten. Sie müssen auch die Branchen- und Wirtschaftstrends überwachen. Sie sind Ihr eigener Portfoliomanager und müssen sich Zeit lassen, um sicherzustellen, dass Sie keine schlechte Position halten. Bei einzelnen Aktien müssen Sie lernen, wie Sie Ihre Emotionen in Schach halten. Es wird einfacher, einen Verlierer zu verkaufen oder eine Hot-Tip-Aktie zu kaufen, da Sie sich sofort einloggen und innerhalb von Minuten handeln können. Dies kann Ihre Gebühren für den Handel erhöhen und auch Verluste einschließen, die durch etwas längeres Halten vermeidbar gewesen wären.
Die Quintessenz
Wenn Sie versuchen, mit möglichst geringem Risiko so viel Rendite wie möglich zu erzielen, sollten Sie sich um Diversifikation bemühen. Niedrige Gebühren und die Steuerung der eigenen Steuersituation sind zwar gut, es ist jedoch besser, Ihr Portfolio ausreichend zu diversifizieren. Wenn Sie nicht über die Mittel verfügen, um dies zu erreichen, ist ein ETF oder Investmentfonds wahrscheinlich besser für Sie - zumindest bis Sie eine solide Aktienbasis aufgebaut haben.
