Die Aktie von Square Inc. (SQ) ist gegenüber dem Höchststand von 2018 um 21% gefallen. Jetzt setzen Optionshändler darauf, dass die Aktie nach ihren Gewinnergebnissen um bis zu 11% mehr fällt. Die Aktie gab im Zuge eines breiteren technologiebedingten Abverkaufs an den Aktienmärkten stark nach. Die Aktie wurde auch belastet, als das Unternehmen seinen Rücktritt von CFO Sarah Friar ankündigte.
Trotz aller Gegenwinde hat sich die Aktie im Jahr 2018 mehr als verdoppelt. Jetzt erwarten Analysten, dass das Unternehmen am 7. November starke Ergebnisse für das dritte Quartal vermeldet.
SQ-Daten von YCharts
Wetten auf einen Tropfen
Die bärischen Put-Einsätze zum Ausübungspreis von 80 USD überwiegen die bullischen Call-Einsätze mit einem Verhältnis von mehr als 3 zu 1 bei fast 10.000 offenen Put-Verträgen. Um einen Gewinn zu erzielen, müsste der Käufer dieser Put-Aktien von seinem aktuellen Kurs von 77, 76 USD auf 72 USD oder 8% fallen. Aber einige Trader wetten, dass es noch weiter sinken wird. Die Put-Positionen zum Ausübungspreis von 75 USD haben ungefähr 5.000 offene Kontrakte. Dies bedeutet, dass ein Käufer dieser Puts die Aktie um 11% auf 69, 40 USD fallen lassen müsste.
Massive Volatilität
Die Optionen lassen auch vermuten, dass die Aktie in den nächsten Wochen eine sehr hohe Volatilität aufweisen wird. Die Long-Straddle-Optionsstrategie zeigt, dass die Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 75 USD um etwa 19% steigen oder fallen wird. Die Aktie befindet sich in einer massiven Handelsspanne zwischen 61 und 89 US-Dollar.
Starkes Wachstum
Analysten gehen davon aus, dass der Gewinn im dritten Quartal um 60% auf 0, 11 USD je Aktie steigt, während der Umsatz voraussichtlich um 61% auf 414 Mio. USD steigen wird.
SQ EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Das starke Wachstum dürfte sich in den Jahren 2019 und 2020 fortsetzen. Analysten prognostizieren beispielsweise, dass das Ergebnis im nächsten Jahr um 72% steigen wird, während der Umsatz voraussichtlich um 54% steigen wird. Diese Schätzungen haben im Laufe des Jahres stetig zugenommen.
Nicht billig
Trotz des großen Gewinnwachstums ist die Aktie nicht billig mit einer KGV von 100 im Jahr 2019. Selbst wenn die Bewertung für das Wachstum angepasst wird, handelt die Aktie immer noch mit einer PEG-Quote von 1, 4 - nicht billig.
SQ PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts
Die Erwartungen an die Quartalsergebnisse sind aufgrund von Schätzungen hoch. Angesichts der schlechten Aktienperformance und der Optionswetten könnten die Ergebnisse jedoch enttäuschen.
