Wir alle investieren in der Hoffnung, dass wir eines Tages nicht mehr arbeiten müssen, sondern genug Geld haben, um von unseren Investitionen zu leben. Es bleibt die Frage, ob ein regelmäßiger Investor den Markt wirklich schlagen kann. Haben wir das Zeug dazu, die Mittelsmänner und Institutionen zu überzeugen, die Millionen oder sogar Milliarden in den Markt investiert haben? Laut Terrance Odean, einem Finanzprofessor an der Haas School of Business der University of California in Berkley, "sind viele der Fehler, die Investoren machen, darauf zurückzuführen, dass sie die ihnen innewohnenden Nachteile nicht verstehen." Wir zeigen Ihnen, wie Sie die Märkte von Fachleuten schlagen können.
Die zentralen Thesen
- Es ist nicht einfach herauszufinden, ob Sie den Markt schlagen können, aber die Antworten variieren im Allgemeinen, je nachdem, wen Sie fragen. Der durchschnittliche Anleger hat möglicherweise keine sehr guten Chancen, den Markt zu schlagen. Regelmäßige Anleger können möglicherweise ein besseres risikoadjustiertes Ergebnis erzielen Profitieren Sie, indem Sie sich darauf konzentrieren, weniger zu verlieren. Berücksichtigen Sie die Verwendung kostengünstiger Plattformen, erstellen Sie ein Portfolio mit einem bestimmten Zweck und achten Sie auf das allgemeine Risiko.
David und Goliath
Kannst du den Markt schlagen? Die Antwort auf diese Frage ist nicht einfach und hängt im Allgemeinen davon ab, wen Sie fragen. Indem wir den Markt schlagen, sprechen wir von Amerikanern, die im Berufsalltag investieren, um größere Kapitalgewinne und höhere Renditen als der S & P 500 zu erzielen. Laut einem Experten müssen Anleger möglicherweise etwas aufgeben, um höhere Renditen zu erzielen.
"Wir haben alle etwas Diebstahl in uns. Wir kaufen Wertpapiere, weil wir glauben, dass wir jemanden kennen oder etwas, das andere nicht kennen. Ich glaube nicht, dass jemand den S & P 500 dauerhaft übertreffen kann, ohne ein höheres Marktrisiko einzugehen", so David EY Sarna, Autor von "History Of Greed".
Modellieren Sie sich nicht nach den Profis
Während einige von uns über die erforderlichen Tools und Verbindungen verfügen, um sachkundige Entscheidungen zu treffen, die uns zu einem Portfolio mit höheren Renditen führen, haben andere wie Börsenmakler, Banker und große Unternehmen höchstwahrscheinlich einen Vorteil, oder?
Sicher, diese Leute in der Finanzbranche haben Insider-Informationen, mit denen sie nicht legal handeln können. Sie verfügen jedoch auch über die erforderlichen Fähigkeiten zur Bilanzanalyse, um einen besseren Einblick in ein bestimmtes Unternehmen zu erhalten.
Modellieren Sie sich nicht nach Finanzfachleuten mit analytischen Fähigkeiten.
Den Markt schlagen: Wahrscheinlichkeiten
"Die Realität ist, dass es immer eine Verlockung geben wird, den Markt zu schlagen, zumal diejenigen, die ihn beständig geschlagen haben, so hoch geschätzt (Bill Miller, Peter Lynch) und / oder gut entschädigt werden (Hedge-Fonds-Manager). Ich denke Der Markt ist zwar zu übertreffen, aber auch eine kaputte Uhr ist zweimal am Tag in Ordnung. Die beste Art und Weise, es zu beschreiben: Es ist möglich, aber nicht wahrscheinlich ", sagt Robert Laura, Autor von" Naked Retirement: Ein anregender Leitfaden für einen aussagekräftigeren Ruhestand " Präsident der SYNERGOS Financial Group.
Laut Laura hat der durchschnittliche Einzelinvestor nur geringe Chancen, den Markt zu schlagen. Er sagt, der gemeinsame Investor benutze Investmentfonds, stecke in 401 (k) -Plänen fest, die im Wesentlichen den breiteren Index abbilden, und zahle höhere Gebühren im Vergleich zu Aktien, Indexfonds oder ETFs. Darüber hinaus verwenden viele Investmentfonds nicht die Stop-Loss-Order, um Gewinne zu schützen, und bieten daher nicht immer die Art von Schutz, die individualisierte Portfolios bieten können. Wie er es ausdrückt, "sind Investoren darauf eingestellt, von Anfang an zu scheitern."
In 401 (k) s zu investieren ist nicht besser. "Die meisten 401 (k) sind nicht als Benchmark bewertet und die meisten Unternehmen haben keine gute Anlagepolitik für die Auswahl von Fonds im Rahmen des Programms. In vielen Fällen sind nicht einmal einige Anlageklassen erhältlich, und die meisten Berater sind Verkäufer, keine Treuhänder und habe gerade gelernt, wie man Geld verkauft ", fügt Laura hinzu.
Das Gute ist, dass viel mehr Anleger Verantwortung und Interesse an ihren Anlagen übernehmen. Sie ergreifen die Initiative, um zu erfahren, wie ihre Investitionen funktionieren, und sind weniger eingeschüchtert. Laut Laura erfahren die Anleger, dass einzelne Aktien nicht so furchterregend sind, wie es alle vermuten, und dass jedem wertvolle Informationen zur Verfügung stehen, wenn er weiß, wo er sie finden und wie er sie anwenden kann.
"Das Aufkommen von ETFs und Indexanlagen ermöglicht es den Menschen, den Markt nachzuahmen, anstatt zu versuchen, ihn zu übertreffen, was eine bessere und kostengünstigere Perspektive darstellt", fügt Laura hinzu.
Ein verlorener Fall?
"Alle Beweise stützen die enttäuschende Tatsache, dass reguläre Anleger als Ganzes hinter dem Markt zurückbleiben. Solange sie versuchen, den Markt zu schlagen, schneiden sie tatsächlich schlechter ab", sagte Todd R. Tresidder, Gründer von FinancialMentor.com, im Jahr 2010
Laut Tresidder besteht der beste Weg für regelmäßige Anleger, bessere risikobereinigte Renditen zu erzielen, darin, sich nicht auf die Wertentwicklung zu konzentrieren, sondern weniger zu verlieren. Mit anderen Worten: Stamminvestoren haben einen Wettbewerbsvorteil: Liquidität.
"Großinvestoren sind der Markt, aber der kleine Typ ist flink und kann kaufen oder verkaufen, ohne den Markt zu beeinträchtigen - etwas, was der große Typ nicht kann. Ein systematisches Risikomanagement kann dazu beitragen, dass regelmäßige Anleger eine ähnliche oder geringfügig verbesserte Anlageperformance im Vergleich zum Markt erzielen." Markt mit wesentlich geringerem Risiko ", sagt er.
Den Gewinnchancen helfen
Was kann ein Investor tun, um seine Chancen zu erhöhen, den Markt zu schlagen? Laura sagt, es gibt mehrere Dinge, die du tun kannst.
Geld sparen
Verwenden Sie kostengünstige Fonds und / oder eine kostengünstige Plattform für Trades. Es macht wirklich keinen Sinn, die Chance auf höhere Renditen zu erhöhen, wenn Sie viel Geld für die Investition Ihres Geldes ausgeben. Suchen Sie nach Möglichkeiten, um Ihre Kosten zu senken, wenn Sie Ihr eigenes Portfolio verwalten. Denken Sie daran: Der beste Weg, um Geld zu verdienen, ist Geld zu sparen.
Du brauchst Disziplin
Unabhängig von Ihren Zielen und Absichten benötigen Sie einen Plan. Und sobald Sie einen Plan haben, müssen Sie sich daran halten, egal unter welchen Umständen. Etablieren und befolgen Sie eine Disziplin, die sich darin niederschlägt, genau das zu tun, was Sie angekündigt haben.
Portfolio mit einem Zweck
Geben Sie jeder Investition in Ihr Portfolio einen Kaufpreis, einen Haltepreis und einen Verkaufspreis sowie ein oder zwei Gründe, um zu diesem Wert zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen. Dies gibt Ihnen spezifische Kriterien zum Handeln und gibt Ihrem Portfolio einen Zweck und eine spezifische Richtung.
Überschriftenrisiko
Achten Sie auf das Risiko von Überschriften. Dieser Begriff bezieht sich auf den Schock von Nachrichten, die sich auf Aktien, Branchen oder Sektoren eines Unternehmens auswirken können. Richten Sie E-Mail-Benachrichtigungen für Ihre Investitionen ein, damit Sie frühzeitig über neue Informationen informiert werden, um Änderungen zu berücksichtigen. Markieren Sie Ihren Kalender mit wichtigen Informationen wie Verdienstdaten, Zeitplänen für geistiges Eigentum und Branchenberichten wie Federal Reserve-Sitzungen, Arbeitslosenzahlen, Neubauten und anderen Informationen, die sich auf den jeweiligen Sektor oder die Sicherheit auswirken.
Sarna schlägt vor, in das zu investieren, was Sie kennen und verstehen, wie solide, profitable Small Caps und sogar Mikrokapseln in Nischen, die Sie überwachen und verstehen können. Diese können viel schneller als gleichwertige Large Caps schätzen.
Der einzige Weg, die Marktrendite zu übertreffen, besteht darin, sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. "Es wird entweder durch Wissens- und Informationsfluss oder durch umfangreiche Untersuchungen entwickelt, die zu einer Anlagestrategie führen, die irreguläres Marktverhalten ausnutzt", sagt Tresidder.
Laut Tresidder besteht die einzige Möglichkeit, die Märkte zu übertreffen, darin, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln, der die Transaktionskosten und die passive Marktrendite übersteigt.
Die Quintessenz
Die Debatte darüber, ob ein einzelner Anleger den Markt schlagen kann, ist so alt wie die Börse selbst. Diejenigen, die Vermögen investiert haben, werden oft predigen, dass sie über überlegene analytische Fähigkeiten verfügen, die es ihnen ermöglichten, den Markt vorherzusagen. Diejenigen Anleger, die Verluste erleiden, werden eine ganz andere Geschichte erzählen.
