Die Aktien der Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) erholten sich mit anderen großen Technologieaktien nach dem allgemeinen Rückgang, brechen jedoch nicht über das Hoch vom 1. Februar hinaus und verstärken den Bereichswiderstand, der die nächste Stufe einer Zwischenkorrektur signalisieren könnte. Die Marktteilnehmer werden das Niveau von 91 USD genau beobachten, wobei eine Aufschlüsselung eine volatile Reise zurück zum Tief vom 9. Februar aufzeigt.
Der Nasdaq-100 erholte sich am 9. März auf ein neues Hoch, während andere Benchmarks stark zurückblieben und sich diese Woche auf oder unter dem Ende Januar verzeichneten Bullenmarkthoch umkehrten. Es wird an dieser Stelle wenig Verkaufsdruck erfordern, bis der techlastige Index den Ausbruch nicht geschafft hat und sich mit den schwächeren Indizes zu einer bereichsgebundenen Aktion gesellt, die schließlich niedrigere Tiefstände bei einer Korrektur bis weit ins zweite Quartal hinein auslösen könnte.
MSFT Langzeit-Chart (1999 - 2018)
Ein mehrjähriger Aufwärtstrend überschritt im Dezember 1999 die Marke von 60 US-Dollar und führte zu einem schmerzhaften Rückgang, der Ende 2000 fast 40 Punkte einbrach konnte das Ausverkaufs-Retracement-Niveau von.382 Fibonacci nicht erreichen und blieb nahe 30 USD stehen. Ein letzter Anstieg der Käufe im Jahr 2007 endete unterhalb der 50% -Retracement und löste einen starken Verkaufsdruck aus, der die vorherigen Tiefststände durchbrach und die Aktie auf ein 11-Jahrestief im mittleren Teenageralter senkte.
Der Einbruch in das Jahr 2009 stellte eine historische Kaufgelegenheit dar, bevor die Erholungswelle das Hoch von 2008 im Jahr 2013 erreichte. Die Microsoft-Aktie brach 2014 aus und verzeichnete einen starken Aufwärtstrend, der im vierten Quartal 2016 endlich das Hoch des vorherigen Jahrhunderts erreichte. Kaufdruck eskalierte bis 2017 und verbuchte die produktivsten Gewinne seit Jahrzehnten, bevor sie im Februar 2018 einige Punkte unter 100 USD übertrafen.
Die Aktie trat im Oktober 2016 in einen engen Anstiegskanal ein und hielt innerhalb dieser Grenzen an einem Ausbruch im Oktober 2017 fest, der eine ungewöhnliche relative Stärke aufwies. Die Preisbewegung hat den 50-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) seit Mitte 2016 nicht mehr berührt, was auf nicht nachhaltige technische Bedingungen hinweist, die eine steile Korrektur auslösen könnten. In der Zwischenzeit bleibt die Lücke zwischen 79 und 83 USD im Oktober 2017 teilweise offen und bietet ein magnetisches Ziel, wenn Verkäufer das Februar-Tief überschreiten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hinter dem Anstieg von 127, 4% in 10 Jahren von Microsoft .)
MSFT-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über die letzte Welle des langfristigen Aufwärtstrends erstreckt, organisiert die jüngst volatile Kursbewegung und platziert das Retracement-Niveau von 0, 786 genau am 9. Februar. Der Rückgang testete die 50-Tage-EMA, die mit den Pullbacks im August, September und Dezember übereinstimmte, durchbrach jedoch den gleitenden Durchschnitt um mehr als vier Punkte, bevor eine starke Umkehr einsetzte. Diese Durchdringung könnte auf eine wesentliche Veränderung des Charakters hindeuten und eine steilere Abwärtsbewegung voraussetzen.
Die 50-tägige EMA ist jetzt auf 91 US-Dollar gestiegen und hat eine Konfliktzone geschaffen, die die Entschlossenheit neu geprägter Bullen testen könnte. Das Swing-Tief vom 2. März passt perfekt zu diesem Unterstützungsniveau, was auf ein reichliches Angebot an Verkaufsstopps zwischen 90 und 91 USD hindeutet. Infolgedessen würde ein Zusammenbruch das Februar-Tief aufdecken, wobei der gleitende Durchschnitt zum ersten Mal seit Mitte 2016 Widerstand bietet.
Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde im letzten Quartal 2014 deutlich unter den Höchstständen von 2007 und 2010 übertroffen. Engagierte Käufer kehrten in der zweiten Jahreshälfte 2016 zurück, aber der Indikator hat sich gerade über das vorherige Hoch gehoben, obwohl sich der Kurs der Aktie im gleichen Zeitraum fast verdoppelt hat. Dies deutet auf eine rückläufige Divergenz hin, die den Abwärtsdruck verstärken könnte, wenn die Kräfte der mittleren Umkehrung die Kontrolle über die Intermediate-Price-Aktion übernehmen.
Die Quintessenz
Die Microsoft-Aktie hat sich nach einem Anstieg über das Hoch vom 1. Februar stark umgekehrt, was auf einen gescheiterten Ausbruch hindeutet, der die nächste Stufe einer Zwischenkorrektur bis weit ins zweite Quartal hinein markieren könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Microsoft, um beim Kauf neuer Unternehmen zu gewinnen: Bulls .)
