Die Aktie von Square, Inc. (SQ) ist von ihrem Höchststand Ende September bis zum 20. November um 37% gefallen. Jetzt setzen Optionshändler darauf, dass die Aktie Anfang nächsten Jahres um 13% zurückfällt. Die Aktie ist im Zuge des breiteren technologiegetriebenen Abverkaufs an den Aktienmärkten stark gefallen.
Analysten haben in den vergangenen 30 Tagen ihre Gewinnprognosen für das vierte Quartal und die kommenden Jahre für das Unternehmen reduziert.
SQ-Daten von YCharts
Bullish Wetten
Bei den am 18. Januar auslaufenden Call-Optionen war ein Anstieg der offenen Positionen zum Ausübungspreis von 65 USD zu verzeichnen. Die Zahl der offenen Anrufe hat sich am vergangenen Tag um fast das Neunfache auf 26.000 offene Verträge erhöht. Dies deutet darauf hin, dass ein Käufer der Calls die Aktie auf 69, 75 USD ansteigen lassen muss, um einen Gewinn zu erzielen, verglichen mit dem Aktienkurs von 61, 82 USD am 20. November.
Reduzierung der Prognose für das vierte Quartal
Analysten haben ihre Gewinnprognose für das vierte Quartal um 8% auf 0, 14 USD je Aktie gesenkt. Inzwischen sind die Umsatzschätzungen um 4% auf 453, 95 Mio. USD gestiegen. Analysten erwarten jetzt ein Gewinnwachstum von beeindruckenden 70% im vierten Quartal.
SQ EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
Die gute Nachricht ist, dass Analysten ihre Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr um 2% auf 0, 46 USD erhöht haben. Darüber hinaus sind die Umsatzschätzungen um 2% auf 1, 6 Mrd. USD gestiegen.
Während die Schätzungen für 2018 steigen, sind die Schätzungen für 2019 und 2020 gesunken. Zum Beispiel schätzen Analysten, dass der Gewinn 2019 um 56% auf 0, 73 USD steigen wird. Dies entspricht einem Gewinnwachstum von 75% auf 0, 80 USD je Aktie.
SQ-Ertragsschätzungen für die Daten des laufenden Geschäftsjahres von YCharts
Nicht billig
Die Aktien von Square sind nicht billig und werden mit einem KGV von 87, 5 gehandelt, was viel höher ist als bei den anderen Aktien des Zahlungsdienstleisters. Selbst wenn man die Gewinnwachstumsrate der Aktie für 2019 berücksichtigt, handelt die Aktie mit einer PEG-Ratio von 1, 6, einer hohen Bewertung.
Händler wetten wahrscheinlich darauf, dass die Aktie einfach zu weit zu schnell gefallen ist und eine Erholung in Sicht ist. In diesem Fall ist eine Kurserholung möglicherweise nicht nachhaltig, insbesondere wenn die Gewinnwachstumsraten weiter sinken.
