Was ist ein synthetischer Leasingvertrag?
Ein synthetisches Leasingverhältnis liegt vor, wenn eine von einer Muttergesellschaft gegründete Zweckgesellschaft einen Vermögenswert erwirbt und an die Muttergesellschaft zurückmietet. Infolgedessen wird der Vermögenswert in der Bilanz des Zweckunternehmens ausgewiesen, das das Leasingverhältnis als Finanzierungsleasing behandelt und den Abschreibungsaufwand mit seinem Ergebnis verrechnet. Der Vermögenswert wird jedoch nicht in der Bilanz der Muttergesellschaft ausgewiesen. Stattdessen behandelt die Muttergesellschaft das Leasing als Operating-Leasing. Bei einem Operating-Leasingverhältnis wird die Leasingrate als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
BREAKING DOWN Synthetic Lease
Ein synthetisches Leasing ermöglicht es einem Unternehmen, einen Vermögenswert an sich selbst zu leasen und zu Steuerzwecken als Capital-Leasing und zu Bilanzierungszwecken als Operating-Leasing zu behandeln. Die Struktur des synthetischen Leasingverhältnisses ermöglicht es einem Unternehmen, Immobilien zu kontrollieren, ohne diese im Abschluss als Vermögenswert ausweisen zu müssen. Nach der Enron-Krise verschärften sich die Gesetze und die Verbreitung von synthetischen Leasingverträgen nahm ab. Sie feiern jedoch ein Comeback für Unternehmen, die über die Ressourcen verfügen, um sich in der neuen regulatorischen Landschaft zurechtzufinden.
