Inhaltsverzeichnis
- Arten von finanziellen Einschränkungen
- Liquiditätsrisikomanagement
- Vermeiden Sie Mehrausgaben im Ruhestand
Die Untersuchung verschiedener finanzieller Engpässe hat im 21. Jahrhundert floriert, aber der größte Teil der Literatur befasste sich mit dem Verständnis von Engpässen für Unternehmen. Einschränkungen sind für die Finanzen eines Einzelnen oder einer Familie ebenso wichtig, und ausgebildete Finanzberater können eine Schlüsselrolle dabei spielen, ihren Kunden die Einschränkungen für ihre eigenen Ziele zu erläutern. Dies gilt unabhängig davon, ob der Kunde eine Ferienwohnung kaufen, ein Unternehmen gründen oder einfach eine vorzeitige Pensionierung planen möchte.
Die zentralen Thesen
- Ein finanzieller Engpass ist etwas, das die wirtschaftliche Vorgehensweise einschränkt und stattdessen berücksichtigt werden muss. Beispielsweise kann Ihr Broker Leerverkäufe, Optionen oder den Handel mit Margen verhindern, was Ihr investierbares Universum einschränkt. Finanzielle Engpässe sind echte Probleme, die auftreten Nicht zu verwechseln mit subjektiven oder emotionalen Ausreden für die Nichteinhaltung einer bestimmten Vorgehensweise. Für viele Menschen wird das Ruhestandseinkommen im Alter zu einer Einschränkung, die Ausgaben und Konsum einschränkt.
Arten von finanziellen Einschränkungen
Finanzielle Zwänge sind eher spezifische und objektive Hindernisse als allgemeiner oder subjektiver Natur. Dies unterscheidet Einschränkungen und deren Untersuchung von üblichen Ausreden wie "Ich habe nicht genug Geld, um in diese Aktie zu investieren" oder "Ich habe nur Schwierigkeiten, Investitionen zu verstehen." Stellen Sie sich das als den Unterschied vor, ob Sie jemandem sagen, auf welcher Autobahn er zwischen Kansas City und Denver fahren soll, oder ob Sie ihm eine Straßenkarte mit spezifischen Informationen zu Radarfallen, schlechten Wetterbedingungen oder langen Strecken ohne Tankstellen erstellen.
Für den Anleger ist ein finanzieller Engpass jeder Faktor, der die Höhe oder Qualität der Anlageoptionen einschränkt. Sie können intern oder extern sein (die obigen Beispiele können beide als interne Einschränkung angesehen werden, z. B. mangelndes Wissen oder schlechter Cashflow). Jeder Investor ist sowohl internen als auch externen Zwängen ausgesetzt.
Einige Einschränkungen gehören zum gesunden Menschenverstand. Jeder Anleger muss beispielsweise seine eigenen Zeithorizontbeschränkungen verstehen. Dies gilt gleichermaßen für eine Klientin mit einer fünfjährigen Tochter, die genug Geld sparen möchte, um eine vierjährige Universitätsausbildung zu absolvieren, und für die 50-jährige, die in der Altersvorsorge im Rückstand ist und dies möchte vor dem 70. Lebensjahr aufhören zu arbeiten
Alle Kunden sehen sich steuerlichen Beschränkungen ihrer Anlagen gegenüber. Achten Sie bei der Erörterung der Pensionsziele der Kunden auf die negativen Auswirkungen der Besteuerung auf alle realisierten Gewinne und erzielten Einnahmen, auch nach der Pensionierung. Wenn der Kunde ein Unternehmen gründen oder in Alternativen wie Edelmetalle oder Kunst investieren möchte, muss er alle rechtlichen und behördlichen Auflagen berücksichtigen. Vermögende Kunden haben möglicherweise besondere Interessen an philanthropischen Organisationen oder Reisen, aber jede davon ist mit Einschränkungen und Opportunitätskosten verbunden.
Liquiditätsrisikomanagement
Das Liquiditätsrisikomanagement ist ein Paradebeispiel für einen Bereich, der im Geschäftsbereich gründlich untersucht, aber zu selten systematisch auf persönliche Anlagen angewendet wird. Kurz gesagt, ein Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass einem bestimmten Wirtschaftsagenten (z. B. einer Person, einem Unternehmen oder einem Land) vorübergehend die liquiden Mittel ausgehen können. Bei fast jeder Investition handelt es sich um einen Vermögenswert, der weniger liquide als Bargeld ist. Daher müssen der Anleger und sein Berater überlegen, wie die Investition den zukünftigen Cashflow begrenzt.
Die Altersvorsorge kombiniert vier Arten von finanziellen Einschränkungen: Liquiditätsrisiko, Zeithorizont, Steuern und rechtliche / regulatorische Einschränkungen. Wenn Sie einem 35-jährigen Kunden empfehlen, 5.000 USD pro Jahr auf ein individuelles Rentenkonto (IRA) einzuzahlen, müssen Sie verstehen, dass diese Person in den nächsten 24, 5 Jahren 122.500 USD auf ein nicht liquides Konto ausgibt. Mit einigen Ausnahmen kann Ihr Kunde diese Vermögenswerte nicht abrufen, ohne eine hohe Gebühr an die Regierung zu zahlen.
Es ist eine Einschränkung, nicht mehr als 122.500 USD auszugeben, und dies muss ausdrücklich als solche gekennzeichnet werden. Ihr Kunde sollte den Kompromiss zwischen der Nichtausgabe von 122.500 USD vor der Pensionierung verstehen, um ein Einkommen nach der Pensionierung von mehr als 122.500 USD zu erhalten.
Vermeidung von Mehrausgaben im Ruhestand
Als die soziale Sicherheit zum ersten Mal geschaffen wurde, war der Durchschnittsamerikaner nicht älter als 65 Jahre. Von weniger als der Hälfte aller Beitragszahler wurde erwartet, dass sie jemals Leistungen aus dem System erhalten. Es überrascht nicht, dass private Unternehmen in den 1940er und 1950er Jahren stärkere Renten anbieten konnten, als die durchschnittliche Lebenserwartung viel niedriger war.
Die durchschnittliche Lebenserwartung der im Jahr 2015 geborenen Amerikaner betrug ungefähr 79 Jahre. Langes Leben ist ein Segen und eine Einschränkung. Ihr Kunde kann es sich nicht leisten, 10% seines Altersguthaben nach 65 Jahren jährlich auszugeben, wenn er vorhat, bis 85 Jahre alt zu sein. Es ist Sache des Finanzberaters, seinen älteren Kunden zu helfen, zu hohe Rentenausgaben zu vermeiden.
