Was ist die Kernkapitalquote?
Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals einer Bank - dh des Eigenkapitals und der ausgewiesenen Rücklagen - zu den gesamten risikogewichteten Aktiva. Es ist ein Schlüsselmaß für die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen des Basel-III-Übereinkommens zur Bankenregulierung verabschiedet wurde.
Die Kernkapitalquote misst das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva - einschließlich aller Aktiva, die die Bank im Hinblick auf das Kreditrisiko systematisch gewichtet hält. Beispielsweise würden die Kassenbestände und die Staatspapiere einer Bank mit 0% gewichtet, während die Hypothekendarlehen mit 50% gewichtet würden.
Das Kernkapital ist das Kernkapital und setzt sich aus Stammaktien einer Bank, Gewinnrücklagen, kumuliertem sonstigen Ergebnis (AOCI), nicht kumulierten unbefristeten Vorzugsaktien und allen aufsichtsrechtlichen Anpassungen dieser Konten zusammen.
Die zentralen Thesen
- Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals einer Bank - dh des Eigenkapitals und der ausgewiesenen Rücklagen - zu den gesamten risikogewichteten Aktiva. Sie ist ein wesentlicher Maßstab für die Finanzkraft einer Bank, die als Teil davon übernommen wurde Um die Banken zu zwingen, die Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schwierigkeiten standhalten, bevor sie zahlungsunfähig werden, würden die Basel-III-Vorschriften sowohl das Kernkapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWA) verschärfen.
Die Formel für die Kernkapitalquote lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Kernkapitalquote = Gesamtrisikogewichtetes VermögenTier 1 Kapital
Was sagt Ihnen die Kernkapitalquote?
Die Kernkapitalquote ist die Grundlage für die nach der Finanzkrise im Jahr 2010 festgelegten internationalen Eigenkapital- und Liquiditätsstandards von Basel III. Die Krise hat gezeigt, dass viele Banken zu wenig Eigenkapital hatten, um Verluste auszugleichen oder liquide zu bleiben, und mit zu viel Fremdkapital finanziert waren und nicht genug Eigenkapital.
Um die Banken zu zwingen, die Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schwierigkeiten standhalten, bevor sie zahlungsunfähig werden, würden die Basel-III-Vorschriften sowohl das Kernkapital als auch die risikogewichteten Aktiva (RWA) verschärfen. Die Eigenkapitalkomponente des Kernkapitals muss mindestens 4, 5% der RWA betragen. Die Kernkapitalquote muss mindestens 6% betragen.
Basel III führte auch eine Mindestverschuldungsquote ein - mit Kernkapital müssen sie mindestens 3% des Gesamtvermögens betragen - und mehr für global systemrelevante Banken, die zu groß sind, um zu scheitern. Die Basel-III-Regeln müssen aufgrund einer Sackgasse zwischen den USA und Europa noch finalisiert werden.
Die risikogewichteten Aktiva eines Unternehmens umfassen alle Aktiva, die das Unternehmen hält und die systematisch für das Kreditrisiko gewichtet werden. Die Zentralbanken entwickeln in der Regel die Gewichtungsskala für verschiedene Anlageklassen. Bargeld und Staatspapiere bergen kein Risiko, während ein Hypothekendarlehen oder ein Autokredit ein höheres Risiko bergen würde. Die risikogewichteten Aktiva würden entsprechend ihrem Kreditrisiko zunehmend gewichtet. Barmittel hätten ein Gewicht von 0%, während Kredite mit steigendem Kreditrisiko ein Gewicht von 20%, 50% oder 100% hätten.
Die Kernkapitalquote weicht geringfügig von der Kernkapitalquote ab. Das Kernkapital umfasst die Summe des Eigenkapitals einer Bank, der ausgewiesenen Rücklagen und der nicht rückzahlbaren, nicht kumulierten Vorzugsaktien. Das Kernkapital schließt jedoch alle Arten von Vorzugsaktien sowie nicht beherrschende Anteile aus. Das Kernkapital umfasst die Stammaktien, die Gewinnrücklagen und das sonstige Gesamtergebnis des Unternehmens.
Beispiel für die Kernkapitalquote
Angenommen, die Bank ABC verfügt über ein Eigenkapital von 3 Mio. USD und einen Bilanzgewinn von 2 Mio. USD, sodass das Kernkapital 5 Mio. USD beträgt. Bank ABC verfügt über risikogewichtete Aktiva in Höhe von 50 Mio. USD. Folglich liegt die Kernkapitalquote bei 10% (5 Mio. USD / 50 Mio. USD) und wird im Vergleich zur Mindestanforderung als gut kapitalisiert angesehen.
Andererseits hat die Bank DEF einen Gewinn von 600.000 USD und ein Eigenkapital von 400.000 USD einbehalten. Somit beträgt das Kernkapital 1 Million US-Dollar. Die Bank DEF verfügt über risikogewichtete Aktiva in Höhe von 25 Mio. USD. Daher liegt die Kernkapitalquote der Bank DEF bei 4% (1 Mio. USD / 25 Mio. USD). Dies ist unterkapitalisiert, da sie unter der Mindest-Kernkapitalquote nach Basel III liegt.
Die Bank GHI verfügt über ein Kernkapital von 5 Mio. USD und risikogewichtete Aktiva von 83, 33 Mio. USD. Infolgedessen beträgt die Kernkapitalquote der Bank GHI 6% (5 Mio. USD / 83, 33 Mio. USD), was als angemessen kapitalisiert angesehen wird, da sie der Mindest-Kernkapitalquote entspricht.
Der Unterschied zwischen der Tier-1-Kapitalquote und der Tier-1-Verschuldungsquote
Die Tier-1-Leverage-Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bankorganisation und ihrer Bilanzsumme. Die Tier-1-Leverage-Ratio wird berechnet, indem das Tier-1-Kapital durch die durchschnittlichen konsolidierten Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risiken dividiert wird. Ähnlich wie bei der Tier-1-Kapitalquote wird die Tier-1-Leverage-Ratio von den zentralen Währungsbehörden als Instrument verwendet, um die Kapitaladäquanz der Banken sicherzustellen und um den Grad der Hebelwirkung eines Finanzunternehmens auf seine Kapitalbasis zu beschränken, ohne diese zu nutzen Risikoaktiva im Nenner.
