Kernkapital vs. Kernkapital: Ein Überblick
Nach dem Basler Abkommen muss eine Bank im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Aktiva einen bestimmten Bestand an liquiden Mitteln oder liquiden Mitteln halten. Die Basler Abkommen sind eine Reihe von drei Bankvorschriften, die sicherstellen sollen, dass die Finanzinstitute über genügend Kapital verfügen, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Die Vereinbarungen legen die Kapitaladäquanzquote (CAR) fest, um diese Bestände für Banken zu definieren. Nach Basel III müssen die Kernkapital- und Kernkapitalaktiva einer Bank mindestens 10, 5% ihrer risikogewichteten Aktiva betragen. Basel III erhöhte die Anforderungen von 8% unter Basel II.
Das Kapital einer Bank besteht aus Tier-1-Kapital und Tier-2-Kapital, und die beiden Kapitalarten unterscheiden sich - es gibt eine dritte Art, die üblicherweise als Tier-3-Kapital bezeichnet wird.
Kernkapital ist das Kernkapital einer Bank und umfasst die im Jahresabschluss der Bank ausgewiesenen Rücklagen sowie das Eigenkapital. Dieses Geld ist das Geld, mit dem eine Bank regelmäßig arbeitet und das die Stärke eines Finanzinstituts ausmacht.
Das Kernkapital ist das Ergänzungskapital einer Bank. Diese Fonds bestehen aus stillen Reserven, nachrangigen Verbindlichkeiten, hybriden Finanzprodukten und anderen Posten.
Das Gesamtkapital einer Bank wird berechnet, indem das Kernkapital und das Kernkapital addiert werden. Die Aufsichtsbehörden verwenden die Kapitalquote, um die Kapitaladäquanz einer Bank zu bestimmen und zu bewerten.
Kernkapital
Das Kernkapital setzt sich aus dem Eigenkapital und den Gewinnrücklagen zusammen, die im Jahresabschluss ausgewiesen sind, und ist ein Hauptindikator zur Messung der finanziellen Gesundheit einer Bank. Diese Mittel kommen zum Tragen, wenn eine Bank Verluste ausgleichen muss, ohne den Geschäftsbetrieb einzustellen. Kernkapital ist die primäre Finanzierungsquelle der Bank. In der Regel hält es fast alle angesammelten Mittel der Bank. Diese Mittel werden speziell generiert, um Banken bei der Absorption von Verlusten zu unterstützen, damit die regulären Geschäftsfunktionen nicht geschlossen werden müssen.
Nach Basel III beträgt die Mindestkapitalquote 10, 5%. Diese ergibt sich aus der Division des Kernkapitals der Bank durch ihre gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA). Die RWA misst das Kreditrisiko einer Bank aus den von ihr gezeichneten Krediten.
Angenommen, ein Finanzinstitut verfügt dort über ein Tier-1-Gesamtvermögen von 200 Mrd. USD. Sie haben einen risikogewichteten Aktivwert von 1, 2 Billionen. Für die Berechnung der Kapitalquote dividieren sie 200 Milliarden US-Dollar durch 1, 2 Billionen US-Dollar Risiko bei einer Kapitalquote von 16, 66%, die weit über den Anforderungen von Basel III liegt.
Darüber hinaus bestehen weitere Anforderungen an die Quellen der Tier-1-Fonds, um sicherzustellen, dass sie verfügbar sind, wenn die Bank sie verwenden muss.
Kernkapital
Das Kernkapital umfasst nicht offen gelegte Mittel, die nicht im Abschluss einer Bank enthalten sind, Neubewertungsrücklagen, hybride Kapitalinstrumente, nachrangige Verbindlichkeiten - auch als nachrangige Schuldverschreibungen bezeichnet - und allgemeine ausfallbedingte oder nicht eingezogene Rücklagen. Neubewertete Rücklagen sind eine Bilanzierungsmethode, mit der der aktuelle Wert einer Beteiligung neu berechnet wird, der höher ist als der ursprünglich für Immobilien erfasste Wert. Hybride Kapitalinstrumente sind Wertpapiere wie Wandelanleihen, die sowohl Eigen- als auch Fremdkapitalcharakter haben.
Kernkapital ist Ergänzungskapital, weil es weniger zuverlässig ist als Kernkapital. Eine genaue Bewertung ist aufgrund der Zusammensetzung der schwer zu liquidierenden Vermögenswerte schwieriger. Oft teilen die Banken diese Mittel in Abhängigkeit von den Merkmalen des einzelnen Vermögenswerts in Pools der oberen und unteren Ebene auf.
Im Jahr 2019 betrug die Mindestgesamtkapitalquote nach Basel III 12, 9%, was darauf hinweist, dass die Mindestkapitalquote der Kernkapitalquote 2% beträgt, gegenüber 10, 9% bei der Kernkapitalquote. Angenommen, dieselbe Bank meldete Tier-2-Kapital in Höhe von 32, 526 Mrd. USD. Die Kernkapitalquote für das Quartal betrug 32, 526 Mrd. USD / 1, 243 Billionen USD = 2, 62%. Die Gesamtkapitalquote betrug somit 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Unter Basel III erfüllte die Bank die Mindestgesamtkapitalquote von 12, 9%.
Die zentralen Thesen:
- Nach Basel III müssen die Kernkapital- und Kernkapitalaktiva einer Bank mindestens 10, 5% ihrer risikogewichteten Aktiva betragen, nach Basel II müssen es 8% sein. Kernkapital ist die primäre Finanzierungsquelle der Bank. Das Kernkapital setzt sich aus Eigenkapital und Gewinnrücklagen zusammen. Das Kernkapital umfasst Neubewertungsrücklagen, hybride Kapitalinstrumente und nachrangige Verbindlichkeiten, allgemeine Risikovorsorgen und stille Reserven. Das Ergänzungskapital gilt als weniger zuverlässig als das Ergänzungskapital, da es schwieriger zu berechnen und zu liquidieren ist.
