Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) ist in den letzten zwei Monaten drastisch gesunken. Die Aktionäre kandidierten als Reaktion auf einen Gewinnbericht für das zweite Quartal am 9. Mai, der außergewöhnlich schwache Ergebnisse bei ESPN hervorhob. Das Kordelschneiden hat die Werbeeinnahmen im Sportnetzwerk stark belastet, und die Entlassungsankündigung vom April bestätigt das rückläufige Wachstum.
Disney verzeichnete im ersten Quartal einen Rückgang des operativen Ergebnisses im Bereich Kabelnetze um 11% gegenüber dem Vorjahr, was auf den Verlust von mehr als 10 Millionen Zuschauern durch ESPN in den letzten zwei Jahren zurückzuführen ist. Der Kabelsport galt vor 2015 als unverwundbar für den Ausstieg aus dem traditionellen Rundfunk. Dieser Mythos wurde jedoch durch einen stetigen Rückgang der Zuschauerzahlen zunichte gemacht, der die institutionelle Aktionärsbasis des Unternehmens verunsicherte. (Weitere Informationen finden Sie unter Groundhog Day für Wall Street und ESPN .)
Trotzdem hat eine nahezu endlose Reihe von Milliardenhitfilmen zu einem stetigen Wachstum beigetragen, das den Aktienkurs zumindest kurzfristig unterbieten dürfte. Darüber hinaus hat der Rückgang, der im April einsetzte, inzwischen ein tiefes Unterstützungsniveau und überverkaufte technische Werte erreicht, die für zeitgerechte Buy-the-Dip-Strategien hervorragende Gewinne bringen könnten. Bleiben Sie einfach nicht zu lange dran, denn die starke Verbreitung sagt voraus, dass die Verkäufer irgendwann in Kraft treten werden.
DIS Langzeit-Chart (1990 - 2017)
Die Aktie verzeichnete in den neunziger Jahren einen Anstieg, was durch eine Renaissance der Animation untermauert wurde, die Megahits wie "The Lion King" und "Beauty and the Beast" hervorbrachte. Die Disney-Aktie notierte 1998 bei 42, 75 USD und testete dieses Niveau zwei Jahre später. Damit baute sie eine langfristige Spitze auf, bevor ein Abwärtstrend einsetzte, der sich bis zum Tief von 2002 bei 13, 48 USD fortsetzte. Ein Aufschwung in der Mitte des Jahrzehnts erreichte nicht das vorherige Hoch und kam Mitte der 30er Jahre des Jahres 2007 zum Stillstand.
Die Disney-Aktie brach während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 auf den Weltmärkten ein und gab im März 2009 ein höheres langfristiges Tief von 15, 14 USD bekannt, bevor 2011 ein kräftiger Aufschwung einsetzte, der einen Widerstand von 13 Jahren erreichte Jahrtausend, in dem sich der Kurs der Aktie auf das August-Hoch von 2015 bei 122, 08 USD fast verdreifacht hat. ESPN gab nur einen Tag später seinen ersten Warnschuss ab und löste einen Rückgang um 11 Punkte aus, der die neu geprägten Aktionäre in steilen Verlusten gefangen hielt.
Ein niedrigeres Hoch im vierten Quartal 2015 sorgte für einen aggressiven Verkaufsdruck und unterbot das Jahrestief, bevor es Mitte der 80er Jahre im Februar 2016 Unterstützung fand. Die Aktie testete dieses Unterstützungsniveau in den nächsten acht Monaten vor einer Rallye im November Welle, die innerhalb von sechs Punkten des Hochs von 2015 im April 2017 ins Stocken geriet. Das Unternehmen berichtete dann über weitere Probleme bei ESPN und löste einen Rückgang von 12 Punkten auf das Halbjahrestief von Juni bei 104, 08 USD aus. (Weitere Informationen finden Sie unter DIS-Ergebnisse: Fällt der ESPN-Himmel? )
DIS-Kurzzeittabelle (2015 - 2017)
Die Erholung von 2017 kehrte sich beim Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 786 des Abwärtstrends von 2015 in 2016 um und verzeichnete ein niedrigeres Hoch, als es einen viermonatigen Anstiegskanal durchbrach. Der darauffolgende Rückgang erreichte Mitte Mai die 200-Tage-EMA, unterbot diese Marke letzte Woche und stieg am Montag wieder über die Unterstützung hinaus. Diese zweiseitige Kursbewegung verspricht in den kommenden Wochen einen kräftigen Aufschwung, aber es ist nicht ratsam, einen 100% igen Rücksprung zum April-Hoch zu erwarten.
Das bilanzielle Volumen (OBV) zeigt die jüngsten technischen Schäden und sinkt in einer Verteilungswelle, die nun ein Siebenmonatstief erreicht hat. In der Zwischenzeit haben sich die wöchentlichen Stochastiken vom überverkauften Niveau erhöht, was die Chancen für einen Absprung erhöht, der mindestens sechs bis zehn Wochen anhält. Zusammengenommen könnten Dip-Trades zwischen 105 und 107 US-Dollar strenge Risikomanagement-Protokolle belohnen, die aggressive Gewinne mit sich bringen, wenn Verkäufer zurückkehren, höchstwahrscheinlich in der Preiszone von 110 bis 115 US-Dollar. (Weitere Informationen finden Sie unter Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator .)
Die Quintessenz
Die Aktie von Disney hat nach einem mehrmonatigen Rückgang, bei dem die Dow-Komponente auf ein 2017er Tief gefallen ist, ein tiefes Unterstützungsniveau erreicht. Dip-Buying-Strategien könnten risikobewusste Positionen belohnen, aber aufgrund technischer Schäden, die möglicherweise aggressive Leerverkäufer anziehen sollten, sind rechtzeitige Exits erforderlich.
