Anlagen in Schwellenländern sind in der Regel mit einem höheren Risiko verbunden als Vermögenswerte in den USA. Zu den mit vielen diversifizierten Investmentfonds für Schwellenländer verbundenen Risiken zählen das Schwellenmarktrisiko, das Aktienmarktrisiko, das Länderrisiko, das regionale Risiko, das Währungsrisiko, das politische Risiko und In einigen Fällen aktives Managementrisiko und Indexierungsrisiko. Um das hohe Risiko und die hohe Volatilität auszugleichen, bieten Investmentfonds aus Schwellenländern langfristig tendenziell höhere Renditepotenziale.
Diversifizierte Investmentfonds für Schwellenländer bieten Anlegern ein professionell verwaltetes Engagement in Unternehmen, die in sich schnell entwickelnden Auslandsmärkten tätig sind. Sie investieren hauptsächlich in Stammaktien von Unternehmen mit Hauptsitz in Ländern wie China, Brasilien, Russland und Indien. Die Fonds können auch in Schuldverschreibungen oder Anleihen investieren, die von Regierungen, Regierungsbehörden und in diesen Ländern ansässigen Unternehmen ausgegeben wurden.
Die zentralen Thesen
- Ein sich entwickelnder oder aufstrebender Markt ist eine wachsende Wirtschaft mit sich entwickelnden Branchen, die sich mit globalen Märkten befassen. Anlagen in aufstrebenden Märkten gelten in der Regel als riskanter als Anlagen in Industrieländern wie den USA und Europa. Aufstrebende Märkte bieten Investmentfonds die Möglichkeit zur Teilnahme Die American Funds New World Fund Klasse A, der Vanguard Emerging Markets-Aktienindexfonds, der T. Rowe Price Emerging Markets-Aktienfonds und der Oppenheimer Developing Markets Fund Klasse A sind Beispiele für Investmentfonds in Schwellenländern Langfristig orientierte Anleger, die Wachstumschancen suchen und eine höhere Risikotoleranz haben, möchten möglicherweise in Schwellenmarktfonds investieren.
Es ist anzumerken, dass selbst die Definition der "aufstrebenden Marktwirtschaft" mit den Weltereignissen variiert. Vor einigen Jahren waren Ägypten und die Türkei das Radar vieler aufstrebender Marktinvestoren. Jüngste Ereignisse haben diese Nationen zumindest vorerst von vielen Listen verdrängt. Diese raschen Veränderungen können auf die Notwendigkeit eines professionell gemanagten Engagements in Schwellenmärkten und auf die von den Anlegern in Schwellenmärkten geforderte Risikotoleranz hinweisen.
Die folgenden Investmentfonds haben ihre Anlagen jedoch so weit gestreut, dass sie von den Nachrichten von morgen nicht völlig zerstört werden können. Sie investieren nicht nur direkt in Unternehmen aus Schwellenländern. Sie investieren auch in Unternehmen, die in Schwellenländern tätig sind.
American Funds New World Fund Klasse-A-Fonds
Der American Fund New World Fund der Klasse A (NEWFX) strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er hauptsächlich in Stammaktien von Unternehmen mit Sitz in Schwellenländern investiert. NEWFX wurde am 17. Juni 1999 von American Funds Distributors, Inc. ausgegeben. Am 6. Januar 2020 verfügte NEWFX über ein Nettovermögen von 43 Mrd. USD und wurde von der Capital Research and Management Company beraten. NEWFX berechnet eine Aufwandsquote von 1, 00%.
Unter normalen Umständen investiert NEWFX mindestens 35% seines Gesamtnettovermögens in Aktien und Schuldtitel von Emittenten, die hauptsächlich in Ländern ansässig sind, die der Fondsberater als Schwellenländer ansieht. Ab Januar 2020 weist NEWFX 20, 7% seines Portfolios den Vereinigten Staaten zu; 14, 1% nach China; 10, 1% nach Brasilien, 9, 2% nach Indien, 5, 2% nach Japan und 5, 3% nach Frankreich. Die Informationstechnologie ist mit einem Anteil von 19% am Portfolio das branchenweit größte Unternehmen, gefolgt von Finanzwerten, Nicht-Basiskonsumgütern und Aktien des Gesundheitswesens.
Im Sinne der modernen Portfoliotheorie eignet sich NEWFX für Anleger mit hoher Risikotoleranz und einem langfristigen Anlagehorizont, die ein Engagement in Aktien und Anleihen in Schwellenländern anstreben.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Der Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) wurde am 4. Mai 1994 von Vanguard aufgelegt. Eine Mindestinvestition von 3.000 USD ist erforderlich, um zu investieren. Wie die meisten Vanguard-Fonds berechnet VEIEX eine niedrige Kostenquote im Verhältnis zur durchschnittlichen Kostenquote diversifizierter Schwellenmarktfonds von 0, 29%. Der Fonds wird von der Vanguard Equity Investment Group verwaltet und ist bestrebt, Anlageergebnisse bereitzustellen, die der Wertentwicklung des FTSE Emerging Markets Index, seines Referenzindex, entsprechen.
Um sein Anlageziel zu erreichen, setzt VEIEX eine Indexierungsstrategie um. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds ca. 95% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen, aus denen der FTSE Emerging Market Index besteht. VEIEX verfügte zum 6. Januar 2020 über ein Nettovermögen von mehr als 87 Mrd. USD. Der Fonds ist stark in China (35, 1%), Taiwan (14, 9%) und Indien (10, 7%) gewichtet. Die größten Beteiligungen sind Alibaba, Tencent und Taiwan Semiconductor.
Der Fonds ist eine Anlage mit hohem Risiko und hohem Ertrag, die sich am besten für langfristige Anleger mit einem hohen Maß an Risikotoleranz eignet, die ein Engagement in Stammaktien von Unternehmen mit Sitz in Entwicklungsländern anstreben. Darüber hinaus eignet sich VEIEX für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten.
T. Rowe Price Aktienfonds für Schwellenländer
Der am 31. März 1995 aufgelegte PRMSX (T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund) ist bestrebt, Anlegern einen langfristigen Kapitalzuwachs zu bieten, indem er in unterbewertete Stammaktien von Unternehmen mit Sitz in Entwicklungsländern investiert. PRMSX wird von T. Rowe Price Associates, Inc. beraten und von T. Rowe Price International Ltd. weiter beraten. Der Fonds berechnet eine jährliche Kostenquote von 1, 22%.
Unter normalen Marktbedingungen investiert PRMSX mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien von Unternehmen aus Schwellenländern. Der Fonds verfolgt eine Wachstumsstrategie und wählt Unternehmen auf der Grundlage ihrer Fähigkeit aus, langfristiges Gewinnwachstum, Cashflows und Buchwerte aufrechtzuerhalten. Zum 6. Januar 2020 verfügte PRMSX über ein Nettovermögen von 12, 4 Mrd. USD.
PRMSX ist gegenüber China (25, 4%), Brasilien (12, 9%) und Südkorea (12, 4%) stark gewichtet. Obwohl der Fonds ein diversifiziertes Engagement in vielen Sektoren bietet, ist er stark in Stammaktien von Unternehmen des Finanz- und Informationstechnologiesektors gewichtet, die über 50% seines Portfolios ausmachen.
PRMSX eignet sich am besten für langfristige, hoch risikotolerante Wachstumsinvestoren, die ein Engagement in unterbewerteten Stammaktien von Unternehmen in Schwellenländern anstreben. Anleger könnten PRMSX in Betracht ziehen, wenn sie ihr Portfolio diversifizieren und gleichzeitig langfristig hohe Renditen erzielen möchten.
Oppenheimer Developing Markets Fund Klasse-A-Fonds
Der Oppenheimer Developing Markets Fund der Klasse A (ODMAX) wurde am 18. November 1996 von Oppenheimer Funds ausgegeben. Der Fonds wird von OFI Global Asset Management, Inc. beraten und von Oppenheimer Funds, Inc. weiter beraten. Anleger müssen mindestens 100 USD in dieses Portfolio investieren und erhalten eine jährliche Nettokostenquote von 1, 26%. Anfang 2020 verfügte der Fonds über ein Portfolio-Vermögen von 42, 5 Mrd. USD.
Der Fonds investiert hauptsächlich in Stammaktien von Unternehmen in Entwicklungs- und Schwellenländern. Normalerweise investiert er mindestens 80% seines Gesamtnettovermögens in Aktien von Unternehmen, die in aufstrebenden Märkten tätig sind. Der Fondsmanager strebt die Erreichung seines Anlageziels an, indem er in Stammaktien aufstrebender Unternehmen investiert, von denen ein schnelleres Wachstum als das weltweite Bruttoinlandsprodukt (BIP) erwartet wird.
15, 5 Billionen US-Dollar
Chinas BIP ist nach den USA die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt.
Aktien aus China machen mehr als 25% des Portfolios aus. Indien (10, 8%), Russland (9, 4%) und Mexiko (7, 4%) sind die zweitgrößten Beteiligungen. In Bezug auf Sektoren ist mehr als die Hälfte des Portfolios in nicht-Basiskonsumgüter- und Finanztiteln investiert.
Wie die anderen hier genannten Emerging Markets-Fonds eignet sich der Oppenheimer Developing Markets Fund Klasse A am besten für Wachstumsanleger mit langfristigem Anlagehorizont, die einen Kapitalzuwachs durch die Anlage in ein Portfolio von Aktienwerten in Entwicklungs- und Schwellenländern anstreben.
