Im Laufe der Jahre haben sich Ideen und Strategien für den Handel mit Optionsmärkten mit unglaublicher Geschwindigkeit geändert. Was vor 10 Jahren funktionierte, muss heute nicht mehr funktionieren. Für Trader bedeutet dies, dass man bereit sein muss, sich anzupassen, wenn man Geld verdienen will.
Hier sehen wir uns eine einfache Strategie für den modernen Markt an: den Null-Kosten-Zylinder.
In einem Zero-Cost-Zylinder kauft ein Händler einen Call und verkauft einen Put oder verkauft einen Call und kauft dann einen Put mit beiden Optionen aus dem Geld. Mit dem Kauf des Calls stellt der Händler sicher, dass er am steigenden Preis der Option beteiligt ist. Der Verkauf des Puts setzt voraus, dass der Händler die Option zum vereinbarten Preis kauft, wenn er diesen Punkt erreicht. Diese Strategie soll den Händler vor dem Risiko schützen, dass der Basiswert in Zukunft auf ein bestimmtes Niveau fällt oder steigt. Der Ausübungspreis wird so gewählt, dass die aus dem Verkauf der Option erhaltene Prämie der Prämie entspricht, die beim Kauf der anderen Option verwendet wurde. So erhielt der Zero-Cost-Zylinder seinen Namen.
Risiken Vs. Belohnung
Wenn Sie mit Optionen oder nahezu jeder Anlageklasse handeln, gibt es sowohl Risiken als auch Chancen. Um festzustellen, ob eine bestimmte Strategie für Sie geeignet ist, müssen Sie diese beiden Faktoren auf der Grundlage Ihres allgemeinen Komforts, Ihrer Handelsziele und Ihrer finanziellen Situation abwägen.
Risiken
Bei der Verwendung des Zero-Cost-Zylinders gibt es Risiken, die für diese Art von Strategie einzigartig sind. Das Verstehen der Risiken wird Ihnen dabei helfen, intelligentere Handelsentscheidungen zu treffen. Einige der verschiedenen Risiken, die mit der Verwendung dieser Art von Strategie verbunden sind, umfassen:
- Die Absicherung ist zu den beiden angegebenen Ausübungspreisen inaktiv, sodass Ihre Absicherung nicht vollständig abgesichert ist. Es ist möglich, einen Opportunitätsverlust zu erleiden, wenn der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts außerhalb Ihrer Long-Position liegt.
Belohnung
Wenn Sie die Zero-Cost-Zylinder-Strategie verwenden, gibt es auch Belohnungen, um das Risiko lohnenswert zu machen. Einige der Belohnungen sind:
- Der Zylinder ist eine Null-Kosten-Position. Sie können den oberen und unteren Ausübungspreis anpassen, um Ihren Bedürfnissen und Erwartungen zu entsprechen. Dies ist wichtig, wenn Sie mit Optionen zu tun haben Hecke.
Die Quintessenz
Der Zero-Cost-Zylinder bietet eine weitere Möglichkeit für Händler, den Markt effektiv zu handeln und gleichzeitig ihre Nachteile zu schützen. Davon abgesehen birgt diese Art von Strategie sowohl Risiken als auch Chancen. Stellen Sie sicher, dass Sie sich über alle Faktoren im Zusammenhang mit dem Basiswert und den Optionskontrakten im Klaren sind, wenn Sie sich für einen Null-Kosten-Zylinder entscheiden.
