Was ist die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA)?
Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist eine unabhängige Nichtregierungsorganisation, die die Regeln für registrierte Broker und Broker-Dealer-Firmen in den USA schreibt und durchsetzt. Ihre erklärte Mission ist es, "die investierende Öffentlichkeit vor Betrug und schlechten Praktiken zu schützen". Es gilt als Selbstregulierungsorganisation.
Funktionsweise der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA)
Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist die größte unabhängige Regulierungsbehörde für in den USA tätige Wertpapierfirmen.
FINRA überwacht ab 2019 mehr als 3.700 Maklerfirmen, 155.000 Zweigstellen und fast 630.000 registrierte Wertpapierhändler. FINRA reguliert den Handel mit Aktien, Unternehmensanleihen, Wertpapierfutures und Optionen. Sofern ein Unternehmen nicht von einer anderen Selbstregulierungsorganisation reguliert wird, muss es ein FINRA-Mitgliedsunternehmen sein, um Geschäfte tätigen zu können.
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) hat die Befugnis, Broker und Brokerfirmen, die gegen ihre Regeln verstoßen, zu bestrafen oder zu verbieten.
FINRA verfügt über 16 Niederlassungen in den USA und beschäftigt rund 3.600 Mitarbeiter. FINRA überwacht nicht nur Wertpapierfirmen und deren Broker, sondern verwaltet auch die Eignungsprüfungen, die Wertpapierfachleute bestehen müssen, um Wertpapiere zu verkaufen oder andere zu beaufsichtigen, die dies tun. Hierzu zählen beispielsweise die Qualifikationsprüfung für General Securities Representative der Serie 7 und die Prüfung für National Commodities Futures der Serie 3.
In ihrer Durchsetzungsfunktion ist die FINRA befugt, Disziplinarmaßnahmen gegen registrierte Personen oder Unternehmen zu ergreifen, die gegen die Regeln der Branche verstoßen. Im Jahr 2018 berichtete sie beispielsweise, dass sie 921 Disziplinarmaßnahmen eingeleitet, Bußgelder in Höhe von insgesamt 61 Millionen US-Dollar verhängt und eine Rückerstattung von 25, 5 Millionen US-Dollar an die Anleger angeordnet habe. Außerdem wurden 16 Mitgliedsunternehmen ausgewiesen und weitere 23 suspendiert, während 386 Personen aus dem Wertpapiergeschäft ausgeschlossen und weitere 472 suspendiert wurden. 2018 wurden 919 Betrugs- und Insiderhandelsfälle an die Securities and Exchange Commission (SEC) und andere Regierungsbehörden zur strafrechtlichen Verfolgung verwiesen.
Für Anleger, die einen Makler suchen oder einen aktuellen Makler suchen möchten, unterhält FINRA BrokerCheck, eine durchsuchbare Datenbank mit Maklern, Anlageberatern und Finanzberatern, die Zertifizierungen, Schulungen und Durchsetzungsmaßnahmen enthält. BrokerCheck basiert auf dem Central Registration Depository (CRD) von FINRA, einer Datenbank, die Aufzeichnungen von Personen und Unternehmen enthält, die im Wertpapiergeschäft in den USA tätig sind.
Geschichte der Finanzaufsichtsbehörde (FINRA)
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie wurde als Ergebnis der Konsolidierung der National Association of Securities Dealers (NASD) und der Mitgliederverwaltung sowie der Durchsetzungs- und Schiedsverfahrenstätigkeit der New York Stock Exchange (NYSE) geschaffen. Die Konsolidierung, mit der überlappende oder überflüssige Vorschriften beseitigt und die Kosten und die Komplexität der Einhaltung verringert werden sollen, wurde im Juli 2007 von der US-Börsenaufsichtsbehörde genehmigt.
Mit der Bekanntgabe seiner Gründung beschrieb die FINRA ein weites Mandat, das die Verantwortung für das Verfassen von Regeln, die Prüfung, die Durchsetzung sowie die Schlichtungs- und Vermittlungsfunktionen sowie alle Funktionen umfasste, die zuvor ausschließlich von der NASD überwacht wurden, einschließlich der Marktregulierung im Auftrag der amerikanischen NASDAQ Stock Exchange, der International Securities Exchange und der Chicago Climate Exchange. " (Die American Stock Exchange wurde später in NYSE American umbenannt, und die Chicago Climate Exchange, ein Markt für den Handel mit Treibhausgasemissionszertifikaten, wurde 2010 geschlossen.)
